人工智能驱动的科技股在市场波动中呈现出引人注目的买入机会

当前市场回调为长期投资者提供了一个战略性窗口，以积累优质的人工智能和科技持仓。虽然地缘政治紧张局势和经济不确定性带来了短期阻力，但支撑科技行业的基本驱动力依然强劲。历史证明，在市场低迷时进行资本部署的纪律性投资者，往往能在多年时间范围内实现优越的回报。

科技行业的韧性源于两个强劲的长期趋势。首先，企业盈利增长在整个科技领域持续加速，预计到2027年，16个Zacks行业中有15个将实现同比盈利增长。第二，美联储当前的货币政策表明，2026年下半年可能会出现更多的降息，为以增长为导向的股票提供额外的顺风。

在人工智能、生物技术和基础设施投资中的战略布局

人工智能、生物技术和科技基础设施的投资热潮代表了现代市场中最重要的资本配置趋势之一。台湾半导体制造公司（TSMC）将其2026年的资本支出指引提升至520亿至560亿美元，远高于2025年的409亿美元。这一激进的资本部署凸显了先进半导体制造竞争的激烈程度。

更广泛的人工智能生态系统正吸收大量资本。预计2026年，AI巨头们将投入约5300亿美元的资本支出，比2025年的大约4000亿美元增长32%。这一加速的投资轨迹不仅反映了周期性需求，更体现了围绕AI原生架构的商业计算基础设施的根本性重塑。

科技行业2026年第一季度的盈利指引已从1月中旬的18%增长提升至24%，而10月初为12%。这一扩展的前景既反映了直接受益于AI采用的半导体和软件公司，也惠及整个科技生态系统中的间接受益者。

Celestica：基础设施赋能巨头下跌25%

在纯粹的AI受益股中，Celestica Inc.（CLS）作为企业级AI基础设施的重要幕后制造商发挥着关键作用。该公司设计和制造复杂的电子解决方案，包括高性能AI服务器、网络设备以及面向领先巨头和技术创新者的专业数据中心硬件。

这家电子制造巨头经过多年的运营挑战后，崛起为AI基础设施竞赛中的主导者。2025年，Celestica营收增长29%，达到123.9亿美元，延续了自2021年以来的显著扩张，营收已翻倍。更令人印象深刻的是，公司2025年的调整后每股收益增长56%，同时GAAP每股收益增长超过90%。

公司的增长轨迹反映了对AI基础设施部署的持续需求。CEO Rob Mionis在第四季度的声明中强调，Celestica继续支持客户的多年度AI基础设施投资计划。这一战略布局促使管理层将2026年的计划资本投资提高到10亿美元，全部由运营现金流支持。

未来指引依然强劲。分析师预计，Celestica在2026年营收将增长37%，2027年增长39%，达到约236.6亿美元，几乎是2025年的两倍。调整后每股收益预计分别增长46%和43%。这些预测使Celestica获得了Zacks排名#2（买入），18家券商中有15家给予“强烈买入”评级。

该股五年表现非凡，涨幅约3000%，远超科技行业整体100%的回报。尽管过去12个月涨幅达220%，但在从11月高点回调约25%后，投资者仍有入场良机。该股当前的市盈率约为30.0倍（未来12个月预期盈利），比近期高点低50%。目前的平均Zacks目标价显示还有34%的上涨空间。

ServiceNow：软件卓越，AI整合新机遇

第二个引人注目的机会来自ServiceNow（NOW），其股价从2025年初高点已下跌近50%。若股价回到此前水平，回升潜力约为100%。

ServiceNow展现了企业软件公司如何成功适应AI驱动的市场动态。公司没有被技术变革所击倒，而是在其产品组合中深度嵌入了人工智能能力。ServiceNow提供IT运营、客户服务、人力资源和通用业务操作的数字化工作流程解决方案。

其AI布局反映了与领先人工智能创新者的直接合作关系。2026年1月，ServiceNow深化了与OpenAI的多年度合作，集成先进的智能代理AI体验，以加快企业成果。同时，公司还扩大了与Anthropic的合作，将Claude模型更广泛地嵌入到ServiceNow AI平台中。

财务表现验证了其AI适应策略。2025年，公司全年实现21-24%的收入增长，达到132.8亿美元，远超2021年的水平。2025年第四季度，完成了244笔超过100万美元的净新年度合同价值交易，同比增长40%。年合同价值超过500万美元的高端客户账户数超过600个，比2024年增长20%。

盈利指标同样显示出执行力。GAAP每股收益增长22%，达到1.67美元，而2021年仅为0.23美元。调整后每股收益增长27%，反映了业务的运营杠杆。

未来预估2026年收入将增长20%，2027年增长18%，带动调整后每股收益分别增长18%和20%。从1月财报后，盈利预期修正仍然积极。管理层还批准了额外50亿美元的股票回购计划，CEO Bill McDermott还个人投资了300万美元公司股票。

ServiceNow的股价图显示，技术支撑位在200日均线附近，近期交易接近50日线水平。当前股价的平均Zacks目标价上涨空间约为70%。在当前低估值水平买入股票，投资者有望在盈利预期正常化后获得可观的升值。

市场基本面支持持续配置

科技和AI生物技术股的投资理由建立在两个持久的基础之上。各行业盈利持续加速增长，预计到2026年及以后将实现两位数的增长。利率动态逐渐偏向增长型股票，固定收益市场已预期2026年下半年将有多次美联储降息。

最直接受益于AI基础设施建设和企业软件采用的科技公司，表现尤为优越。Celestica和ServiceNow都结合了强劲的增长潜力和合理的估值，经过近期回调后，提供了非对称的风险-收益配置，为耐心的资本部署提供了良机。

当前环境鼓励在市场低迷时有纪律地积累一流科技资产。