现在值得购买的两只最佳股票：苹果和伯克希尔哈撒韦，适合长期增长

当投资者寻找现在最值得购买的股票时，常常在两种竞争策略之间犹豫不决：追逐高增长机会或构建防御性仓位。但如果你能在一个投资组合中同时拥有两者呢？展望2026年及以后，苹果和伯克希尔哈撒韦成为当前最佳买入股票，正是因为它们相辅相成——一个提供爆炸性的增长潜力，另一个则充当财务堡垒。

这些不仅仅是稳健的公司；它们是战略合作伙伴，满足相反的投资组合需求。科技创新者带来前沿业务动力和变革性技术的敞口，而保险和投资巨头则提供越来越稀缺的资产：现金充裕的资产负债表和利用市场错位的灵活性。两者结合，形成一种平衡的策略，既追求增长，又保留选择权。

为什么这两只股票的组合比单独持有更有效

苹果与伯克希尔哈撒韦的搭配，代表了一种复杂的投资组合构建策略。苹果让你洞察未来科技，展现加速的业务基本面。伯克希尔则提供缓冲——一大笔资本，能在机会出现时迅速部署。

这一动态在2026年比以往任何时候都更为重要。市场波动依然是常态，投资者需要既能通过卓越运营驱动回报的公司，也需要能在市场疲软时迅速反应的公司。苹果和伯克希尔的结合，基本上为你提供了油门和刹车——增长与稳定的完美结合。

这种搭配还彰显了一个更广泛的原则：现在最好的股票往往不是孤立的英雄，而是相辅相成、协同发挥更大作用的仓位。通过在两家公司之间分散信心，你可以降低单一公司风险，同时保持对两种财富创造引擎的敞口。

苹果势不可挡的增长动力证明其溢价估值的合理性

苹果近期的财报展现了一家步入佳境的公司的画面。在最新季度，公司的销售额同比增长8%——稳健，但表面上或许平淡无奇。然而，真正的故事在于公司如何重塑其收入结构。

服务收入，苹果毛利率最高的业务，在季度内同比增长15%，且增长势头加快。这很重要，因为苹果早期的疲软被归因于iPhone销售乏力。但2025财年的业绩（全年收入达到4160亿美元）显示，公司远不止硬件制造商。季度内服务业务的增长速度超过了全年13.5%的增幅，表明该业务板块正逐步积累动力，迈向2026年。

苹果的财务灵活性也值得一提。公司全年产生了巨额自由现金流，资产负债表上的净现金位置使苹果有能力仅通过回购股票就返还给股东907亿美元。CEO凯文·帕雷克指出，公司实现了“两位数的每股收益增长”，同时创下“历史最高”的财年业绩，活跃设备基数达到“历史新高”。

管理层预计未来还会有更快的增长。关键假日季度的指引显示，收入将增长10-12%，得益于公司认为的强劲iPhone升级周期和服务业务的两位数扩张。

以33倍的市盈率来看，苹果的估值似乎偏高，但对于在这个水平上执行良好的公司来说，溢价估值是合理的。如果公司兑现其增长承诺——而轨迹显示它会——股东很可能会因耐心而获得更高的估值回报。

伯克希尔的堡垒式资产负债表提供稳定性与机遇

苹果代表了科技的未来，而伯克希尔哈撒韦则代表了财务的选择权和战略灵活性。公司市净率仅1.6倍，是寻求下行保护的投资者的最佳价值之一。

但伯克希尔真正的护城河在于其资产负债表。拥有超过3500亿美元的现金、现金等价物和短期国债，拥有少数公司能匹敌的真正财务弹药。这些现金并非闲置的死钱，而是在市场错位创造机会时等待被利用的资本。

除了现金之外，伯克希尔还提供了越来越稀缺的多元化。这个集团运营着庞大的保险业务、BNSF铁路、一家庞大的能源公司，以及数十个其他子公司，产生稳定的现金流。这与苹果高度集中的收入结构形成鲜明对比——后者的iPhone销售占总收入的一半以上。

对于在2026年构建投资组合的投资者来说，伯克希尔提供了稳定性，让你可以在其他地方（比如苹果）承担风险。你知道公司能够应对市场低迷，因为它专门为此而构建——保险利润来自经济动荡，而庞大的现金储备允许战略性部署。

投资前必须了解的关键风险

没有任何投资是没有风险的，两家公司都面临着投资者必须权衡的重要挑战。

苹果依赖iPhone收入仍是其最大隐患。持续的智能手机销售放缓将带来巨大阻力。此外，苹果的全球制造和销售布局使其暴露于地缘政治风险、监管挑战和汇率波动。高估值也意味着空间有限，苹果在2026年全年的强劲执行力对股价持续上涨至关重要。

伯克希尔也面临自身的难题。最重要的是，2025年标志着沃伦·巴菲特担任CEO的最后一年。继任者格雷格·阿贝尔现在肩负着管理公司的巨大责任，没有巴菲特的运营控制。这代表着领导理念和执行能力的根本转变。投资者将密切关注阿贝尔是否能复制巴菲特的资本配置纪律，保持伯克希尔的现有优势。

考虑到伯克希尔的现金储备，风险尤为突出。股东期待阿贝尔能有效利用这笔超过3500亿美元的资金。若资本配置失误，可能严重削弱回报，令长期投资者失望。

2026年投资决策建议

在当前值得买入的股票中，苹果和伯克希尔哈撒韦值得认真考虑，尤其是面向2026年及未来。它们不是炫目的热门，但在战略上非常稳健——结合了增长、价值、多元化和财务选择权，少有组合能匹敌。

Motley Fool Stock Advisor团队还发现了其他有吸引力的机会，但这两家公司的互补特性，使它们特别适合寻求平衡且偏重增长的投资者。历史证明，现在最值得买入的股票往往不是一眼就能看出的，而是在多年中随着基本面逐步展现价值。

想象一下：早在2000年代中期，投资者识别出Netflix和Nvidia的潜力，并持有至今，带来了超过50万%和110万%的回报——这些回报复利累积，改变了财富命运。苹果和伯克希尔可能无法达到如此倍数，但它们的优质、增长、稳定和管理卓越的结合，使其成为值得长期持有的核心资产。