盘前思考 30 Jun 26

在纽约交易时段昨天季度再平衡前有大量动作。
总体来看，我们看到内存池化和计算引领市场——像$ALAB 和$NBIS 这样的股票代码非常强劲。
在我之前的笔记中，我一直在强调内存池化和计算将引领下一轮上涨。
$SHAZ 也在昨天收盘后发布了13G，正如我上周提到的。
再次，我想告诉大家我不是预言家。我过去曾犯过错，将来也会继续犯错。真正重要的是你正确时赚了多少，错误时亏了多少，
当然，更高的胜率有帮助。当市场迅速验证你的观点时也是好事。
为了真正理解和背景化今天亚洲市场的走势，我们需要剖析纽约交易时段的变化以获取交易色彩。
虽然指数讲述了一个相对乐观的故事，标普500指数上涨了1.2%，但这并非平静的一天。
在我昨天的笔记中，我提到波动性会随着我们进入季度末再平衡而扩大。
指数整体上涨，但随后很快回落。
个股的波动更加剧烈，$NBIS 交易在235，而$SNDK 又回到了上周的低点。
随后这些股票在交易时段被迅速买入。
像$ALAB 和$NBIS 这样的股票代码开始表现出差异性，甚至在其主题篮子内部也是如此。
在亚洲交易时段，韩国综合指数和日经指数上涨了约1%。
我此时也呼吁韩国市场的上涨范围扩大到SK海力士和三星之外。
韩国的小盘股将大幅受益。
然而这是一个流动性不足的市场，所以我不会参与其中。
进入7月，$SKHYNIX 也可能因ADR上市而交易坚挺。
需要更多细节，如可兑换性，但总体而言，这将增加准入。
在最近几篇笔记中，我一直在强调我们拥有进入7月的最佳技术面布局。
鉴于我们正处于7月的边缘，让我分解一下我所看到的。
首先，根据高盛主经纪商数据，上周我们看到科技股遭到大规模抛售——全球股市出现了三个月来最大的净卖出。
美股连续第二周被抛售——自解放日以来最快的速度！（哇，我很惊讶）
半导体是核心，超过一半的美国科技资金外流来自半导体。
这种资金流动重置对仓位调整非常有利，因为——正如我在$MU 财报前的笔记中所说——机构正在为这一变动去风险。
鉴于财报仍然良好且增长，机构将需要重新承担风险进入市场。
尤其是在7月再平衡之后。
此时，如果市场表现良好，机构将在重新承担风险的过程中相互抢先交易——为爆发性上涨做好准备。
接下来——观察市场恐惧，看跌/看涨比率接近伊朗和解放日的高点。
大量保护性期权已被买入，这应该会缓冲下行波动。
其他情绪指标如贪婪恐惧指数……它处于极度恐惧吗？
进入今天，市场已为季度末再平衡做好准备，存在一个巨大的已知股票卖出头寸。
如果市场已经对此进行了较大程度的预先对冲，那么买盘可能从今天开始，而不是7月初。
接下来，我将发布一篇文章讨论$SHAZ。
这本身就值得一篇笔记。
尤其是人们问我如何预测了昨天的13G发布。
如果你无聊，来Tele频道聊天~
一如既往，祝好运！