今日美股推荐｜#AEHR：营收还在跌，订单先爆了

AEHR做芯片测试和老化设备，AI芯片功耗越来越高，出厂前必须反复高温、高压测试，把容易坏的芯片提前筛掉。芯片越贵、系统越复杂，这道检测越省不得。
最新一季营收1030万美元，同比下降44%，净亏损320万美元，财报并不好看。但同期新增订单3720万美元，订单出货比超过3.5倍，有效积压订单达到5090万美元。
随后公司又拿到一笔4100万美元的AI芯片测试订单，半年订单已超过9200万美元。客户买的是高功率定制AI芯片、硅光子和数据中心测试能力，这些订单将在新财年开始交付。
风险也很明显，单一客户贡献了当季42%的收入，毛利率降至32.7%；股价半年涨了369%，已经提前押注订单全部兑现。任何交付延期或AI客户削减投入，回撤都会很快。
我的建议是公司值得跟，现价别追。
下一份财报只看两点：订单有没有变成收入，毛利率能不能回升。AEHR真正的买点，不在订单新闻最热时，而在业绩开始接住预期时。
#美股 #AEHR #AI芯片 #半导体