أين ستكون استراتيجية دخل خيار YieldMax MSTR ETF بعد عام واحد؟

###النقاط الرئيسية

• صندوق استراتيجية دخل خيارات YieldMax MSTR (MSTY) يولد دخلاً من خلال بيع الخيارات والمشتقات الأخرى المرتبطة بالاستراتيجية (MSTR)، والتي كانت تُعرف سابقًا باسم MicroStrategy.
• يمكن أن تكون توزيعات الصندوق الشهرية كبيرة، لكن المدفوعات متقلبة وترتبط ارتباطًا وثيقًا بالاستراتيجية وتحركات البيتكوين.
• هناك عيوب في التوزيعات النقدية السخية، حيث أن الشيكات الكبيرة عادة ما تتطابق مع الانخفاضات الكبيرة في سعر ETF.
• 10 أسهم نحبها أفضل من Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF ›

YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (NYSEMKT: MSTY) هو نوع من الوحوش الغريبة. دعونا نسير على سلم الغرابة، بدءًا من متتبع سوق الأسهم الأساسي حقًا وانتهاءً بصندوق YieldMax. الطريق يمر مباشرة عبر ركن العملات المشفرة في وول ستريت:

1. صندوق مؤشر بسيط مثل Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) يعكس الصحة العامة لسوق الأسهم. شراء هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) يمكنك من عكس المكاسب (أو الخسائر) لمؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بسهم واحد يشبه رمز السهم. يمكنك الحصول على عائد توزيعات الأرباح من صندوق Vanguard بنسبة 1.2% كربح نقدي، أو تفعيل خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) لشراء المزيد من أسهم ETF مع كل دفعة. لم يكن التنويع أسهل من ذلك.
2. ولكن ماذا لو كنت تريد استكشاف عوالم العملات الرقمية ذات الطاقة العالية؟ يمكنك شراء بعض بيتكوين (CRYPTO: BTC)، مما يمنح محفظتك تعرضًا لأقدم وأكبر عملة مشفرة، مع كل التقلبات والوعد بالمستقبل الذي يأتي معها. إنها أكثر خطورة بكثير من متتبع السوق الواسع المذكور أعلاه، لذا يجب أن تكون استثماراتك في البيتكوين صغيرة نسبيًا.
3. ولكن ربما لا تريد العبث بتداول العملات المشفرة المباشر. قد تحتاج إلى حساب وساطة جديد، وتعلم تفاصيل وضع أوامر العملات المشفرة، وأن تكون مرتاحًا لوجود محفظة رقمية ( على هاتفك، أو على جهاز اللابتوب الخاص بك، أو مدارة من قبل شركة وساطة عبر الإنترنت مثل Coinbase Global أو Robinhood). هناك صناديق استثمار متداولة (ETFs) لهذه الحالة أيضًا. يقودها iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT)، عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين الفوري تعكس تحركات سوق بيتكوين بشكل أكثر مألوفًا. قد يسمي البعض هذا استثمارًا أبسط من شراء بيتكوين مباشر، ولكنك في الحقيقة تضيف طبقة أخرى من التجريد.
4. بخلاف صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين بسعر السوق، يمكنك شراء أسهم في شركات تمتلك الكثير من البيتكوين. الاسم الرائد هنا هو Strategy (NASDAQ: MSTR)، شركة البرمجيات المؤسسية المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy. قام المؤسس المشارك ورئيس مجلس الإدارة التنفيذي مايكل سايلور بتحويل معظم احتياطيات Strategy النقدية إلى حيازات بيتكوين، مضيفًا المزيد من خلال تحمل ديون جديدة وبيع الأسهم في السوق المفتوحة. مع 636,500 بيتكوين في الميزانية العمومية، تمثل استثمار البيتكوين البالغ 70 مليار دولار أكثر من نصف القيمة السوقية لـ Strategy. إنها مجرد سهم بسيط، ولكن لها روابط قوية مع عالم البيتكوين. إن امتلاك أسهم Strategy يشبه إلى حد كبير الاستثمار في بنك، حيث تتكون الخدمة المالية الوحيدة من امتلاك البيتكوين.
5. وهنا الخطوة النهائية في تعقيد البيتكوين: صندوق YieldMax MSTR ETF لا يمتلك أسهم Strategy بشكل دقيق. بدلاً من ذلك، يستفيد مدير الصندوق من التقلبات الشديدة في Strategy، مما يولد تدفق دخل شبيه بالأرباح بمساعدة خيارات الأسهم ومشتقات أخرى. تستهلك الاستراتيجية القائمة على الخيارات بعض أصول الصندوق مع مرور الوقت، مما يدفع سعر ETF إلى الانخفاض في كثير من الأحيان.

لكن الدخل الناتج يمكن أن يكون مثيرًا للإعجاب عندما تكون ظروف السوق مناسبة. اعتبارًا من 2 سبتمبر، فإن العائد الشهري لصندوق ETF استراتيجية YieldMax هو 7.1%. وهذا يعني عائدًا سنويًا قدره 128%، إذا افترضت أن المدفوعات تبقى مستقرة من شهر لآخر.

تستمر القصة مصدر الصورة: Getty Images. ###لماذا تتقلب المدفوعات

كما يمكنك أن تتخيل، فإن توزيعات الأرباح من الصندوق المتداول في البورصة (ETF) ليست مستقرة على الإطلاق. بعد 18 توزيعًا نقديًا شهريًا في تاريخ هذا ETF القصير، تراوحت المدفوعات الشهرية بين 1.09 دولار و 4.42 دولار لكل سهم. جاءت أعلى المدفوعات في فترات من التقلبات الشديدة في الاستراتيجية، عادةً بناءً على تحركات البيتكوين المقابلة.

للتوضيح، العائد الإجمالي ( مع تفعيل DRIP) على صندوق YieldMax ETF عادة ما يكون قريبًا جدًا من مخطط الأسهم للاستراتيجية. سعر الصندوق أكثر ثباتًا وعادة ما يكون أعلى عندما تكون المدفوعات القائمة على التقلبات أقل.

لذا أنت تكسب بعض الأموال وتخسر البعض الآخر، لكن حتى أقل توزيعات الدخل الشهرية حتى الآن يمكن استنتاجها إلى عائد توزيع سنوي قدره 128%. نعم، أحدث توزيع هو الأصغر في سجل توزيع الصندوق. سعر ETF انخفض بنسبة 26.9% منذ إنشائه في فبراير 2024، لكن العائد الإجمالي تضاعف أكثر من ثلاث مرات على أي حال.

بيانات مستوى العائد الإجمالي لمؤسسة MSTY بواسطة YCharts ###كيف يقارن الصندوق بأسهم الاستراتيجية

كما هو موضح في الرسم البياني، حقق إجمالي عائد صندوق استثمار YieldMax MSTR عوائد تفوق السوق حتى الآن. ومع ذلك، لم يتمكن من مواكبة المكاسب الكبيرة للاستراتيجية.

ومع ذلك، هناك جانب إيجابي لانحراف الصندوق في بعض الأحيان عن أداء السهم الأساسي. عند التركيز على الفترات السلبية مثل الفترة التي تمتد لثلاثة أشهر من ديسمبر 2024 إلى فبراير 2025، سترى اتجاهات انحدار أقل حدة في العائد الإجمالي لصندوق YieldMax مقارنة بمخطط Strategy:

بيانات مستوى العائد الإجمالي لمؤشر MSTY بواسطة YCharts. لذا فإن هذا الصندوق يعمل كحاجز معتدل ضد تقلبات الاستراتيجية المتقلبة، وعادة ما يبقى أقرب إلى خط التعادل من السهم الفعلي. بالطبع، أفترض دائمًا أنك تقوم بتشغيل خطة DRIP نشطة. ستفضل دائماً مخططات الأسعار النقية سهم الاستراتيجية على ETF القائم على الخيارات.

###دليل لمدة عام للمستثمرين المغامرين

أين ستذهب استراتيجية دخل خيارات YieldMax MSTR ETF في العام المقبل؟ حسنًا، هذا يعتمد على ما تتوقعه من الاستراتيجية، والتي تعتمد إلى حد كبير على تقدم بيتكوين. يتوقع البعض قفزة كبيرة في سعر بيتكوين في النصف الثاني من عام 2025، مع استهداف أسعار العملة التي تصل إلى مليون دولار في وقت مبكر من عام 2030. بينما يرى مستثمرون آخرون أن هناك تراجعًا في سوق العملات الرقمية في الأفق، حيث يستعد دورة نصف مكافأة بيتكوين للتحديث التالي في عام 2028. يمكن أن تؤدي الاضطرابات الاقتصادية الكلية إلى تقويض أو دعم أي من الأطروحتين في هذه المرحلة.

حان الوقت لاختيار درجة على تلك السلم المرتبطة بالتعرض والمخاطر في عالم العملات الرقمية. يمكن لمؤيدي البيتكوين اختيار الاستثمارات المباشرة أو صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري. يجب أن يفضل المتشائمون في العملات الرقمية صناديق المؤشرات الواسعة بدلاً من ذلك. يجب على المستثمرين الأكثر مغامرة فقط النظر في أسهم استراتيجية ما، أو صندوق الاستثمار المتداول YieldMax MSTR الذي يعد غريبًا ولكنه أقل خطرًا بعض الشيء.

###هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF الآن؟

قبل أن تشتري أسهم في صندوق Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF، ضع في اعتبارك ما يلي:

فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو حددوا ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... و لم يكن Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF واحدًا منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 654,759 دولار!* أو عندما أدرجت إنفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 1,046,799 دولار!*

الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,042% - وهو أداء يتفوق بشكل كبير على 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.

شاهد الأسهم العشر »

*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 25 أغسطس 2025

أندرس بيلوند لديه مراكز في البيتكوين، وصندوق Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF، وصندوق Vanguard S&P 500 ETF، وصندوق iShares Bitcoin Trust. تمتلك Motley Fool مراكز في وتوصي بالبيتكوين وصندوق Vanguard S&P 500 ETF. توصي Motley Fool بشركة Coinbase Global. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.

أين ستكون استراتيجية صندوق الدخل من الخيارات YieldMax MSTR بعد عام؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool

عرض التعليقات