لحظة التداول: السوق يستقبل أسبوعاً حاسماً في نهاية العام، وبيتكوين يحافظ بقوة على مستوى 86,000 دولار

مراجعة وتحليل اتجاه البيانات الرئيسية للسوق اليومية، من إنتاج PANews.

1. مراقبة السوق

يرقب السوق باهتمام اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع، حيث يتوقع غالبية المحللين خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، وعلى عكس المنطق التقليدي، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، والتي تعد مرجعاً لتسعير الأصول العالمية، بدلاً من الانخفاض منذ بدء دورة الخفض في سبتمبر، مما أثار جدلاً حاداً حول مسار الاقتصاد المستقبلي في السوق. يرى المتفائلون أن هذا مؤشر على “هبوط سلس” للاقتصاد، بينما يخشى المتشائمون أن يكون ذلك تصويتاً بعدم الثقة من “شرطة السندات” على الديون الوطنية الأمريكية المرتفعة ومخاطر التضخم. وفي هذا السياق، يتوقع خبراء استراتيجيات وول ستريت، مثل Mark Cabana من بنك أمريكا، أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى خفض الفائدة، عن خطة كبيرة لتوسيع الميزانية العمومية تصل إلى 45 مليار دولار شهرياً، لمواجهة أي ضغوط سيولة محتملة.

وفي الوقت ذاته، تستعد الصين أيضاً لأسبوع سياسي حافل، حيث ستوفر الاجتماعات المهمة ونشر بيانات اقتصادية رئيسية مثل التضخم والتمويل الاجتماعي مؤشرات جديدة للسوق. بالإضافة إلى ذلك، تزداد حدة المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث تخطط OpenAI لإطلاق GPT-5.2 مسبقاً لمواجهة المنافسة، كما ستكون تقارير أرباح شركات تصميم الرقائق الأساسية في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي مثل Broadcom وعملاق الخدمات السحابية Oracle، بالإضافة إلى زيارة المدير التنفيذي لمايكروسوفت للهند، بمثابة مؤشرات رئيسية لقياس مدى ازدهار استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي واتجاه الصناعة المستقبلي.

في سوق البيتكوين، يسود الحذر على المدى القصير مع بقاء المؤشرات طويلة الأجل قوية. يتوقع المحلل Murphy، استناداً إلى مؤشر MVRV، أن يصل سعر البيتكوين إلى ما بين 85,000 و94,000 دولار قبل 31 ديسمبر، وربما يصل ما بين 71,000 و104,000 دولار في أوائل 2026، مع اعتبار 104,000 دولار حداً فاصلاً بين السوق الصاعدة والهابطة. ويعتبر العديد من المحللين أن منطقة 86,000 إلى 88,000 دولار بمثابة دعم رئيسي؛ حيث أشار Daan Crypto Trades إلى أن كسر هذا المستوى الهام من فيبوناتشي قد يؤدي إلى تراجع السعر حتى 76,000 دولار، بينما يرى Michaël van de Poppe أن الحفاظ على مستوى 86,000 دولار ضروري لتحقيق سيناريوهاته الصعودية (أي كسر السعر لمستوى 92,000 دولار والتوجه نحو 100,000 دولار). وتظهر بيانات البلوكشين تبايناً: من جهة، تشير Glassnode إلى استمرار ضعف الطلب على صناديق ETF وتراجع شهية المخاطرة في السوق؛ ومن جهة أخرى، يؤكد المحلل @TXMCtrades على استمرار ارتفاع مؤشر “النشاط”، وتظهر بيانات CryptoQuant أن ضغط البيع من حاملي المدى الطويل قد تم “إعادة ضبطه بالكامل”، مما قد يشير إلى وجود طلب محتمل على السوق الفوري وتشكيل قاع السوق. أما خبير صناديق ETF في بلومبيرغ، Eric Balchunas، فيطمئن السوق من منظور أكثر شمولية، معتبراً أن تصحيح البيتكوين هذا العام هو بمثابة تهدئة طبيعية بعد ارتفاعه بنسبة 122% العام الماضي، وأن مرونته في تحقيق قمم جديدة بعد تصحيحات حادة تجعله غير قابل للمقارنة بـ"فقاعة التوليب".

أما بالنسبة للإيثيريوم، فيسود التشاؤم على المدى القصير، لكن المؤشرات التقنية طويلة الأجل تظهر إشارات تفاؤل. ووفقاً لبيانات Nansen، يواصل المتداولون “الأذكياء” زيادة مراكزهم البيعية على منصة Hyperliquid للمشتقات، حيث تجاوز صافي المراكز البيعية 21 مليون دولار. ومع ذلك، يرى المحلل Sykodelic إشارات إيجابية على الرسوم البيانية التقنية، حيث يشير إلى أن مؤشري MACD وRSI لخمس أيام على الإيثيريوم، بعد إعادة ضبط كاملة، يظهران نمطاً أدى تاريخياً إلى ارتفاعات كبيرة، ويعتقد أن قاع السوق قيد التكوين.

أما سوق العملات البديلة، فقد أصبح مشروع الذكاء الاصطناعي Bittensor (TAO) محور الاهتمام، حيث سيخضع لأول عملية تقليص مكافآت في 14 ديسمبر، ما سيؤدي إلى خفض إصدار العملة يومياً للنصف. وقد علق المحلل Will Ogden Moore من Grayscale بإيجابية على الحدث، واعتبره علامة فارقة في نضج الشبكة، مشيراً إلى زخم التبني القوي واهتمام المؤسسات المتزايد ونجاح آلية dTAO، التي قد تصبح محفزات لارتفاع الأسعار، حيث ارتفع TAO بنسبة تقارب 10% خلال اليوم. وشهد السوق خلال عطلة نهاية الأسبوع العديد من الأحداث والشخصيات التي جذبت انتباهاً واسعاً. فقد شهدت قضية Do Kwon، المؤسس المشارك لشركة Terraform Labs، تطوراً جديداً بعد أن أوصى المدعي العام الأمريكي بالحكم عليه بالسجن 12 سنة بسبب “ضخامة” الاحتيال، وسيصدر القاضي Paul Engelmayer الحكم في 11 ديسمبر. وأدى هذا الخبر إلى ارتفاع حاد ومؤقت في عملتي USTC وLUNA بنسبة تجاوزت 100% في عطلة نهاية الأسبوع قبل أن تتراجع بقوة بنسبة تقارب 20% خلال 24 ساعة الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، تسبب مؤسس بينانس CZ في إطلاق عملة Meme تحمل اسم “DOYR” بسبب خطأ مطبعي في تغريدة ساخرة بحق المديرة التنفيذية He Yi. كما ردت بينانس بإيجابية على استفسارات المجتمع، معلنة عن مراجعة داخلية لسلوكيات الفساد المحتملة في إدراج العملات. ومن الأخبار اللافتة الأخرى تقاطع التكنولوجيا مع سوق العملات الرقمية، حيث ارتفع سهم Moore Threads، أول شركة GPU صينية مدرجة، بشكل حاد بعد إدراجه في سوق STAR، وأعيد طرح الجدل حول مؤسسها المشارك Li Feng فيما يتعلق بماضيه في سوق العملات، بما في ذلك إطلاق مشروع “马勒戈币” مع Li Xiaolai وغيرهم، ونزاع قديم مع مؤسس OKX Star حول دين بقيمة 1,500 بيتكوين (تبلغ قيمتها حالياً حوالي 135 مليون دولار). وقد صرّح Star مؤخراً عبر وسائل التواصل الاجتماعي أن القضية القانونية قد أُحيلت إلى القضاء وينبغي التركيز على المستقبل.

2. بيانات رئيسية (حتى 8 ديسمبر 13:00 بتوقيت هونغ كونغ)

(مصدر البيانات: CoinAnk، Upbit، Coingecko، SoSoValue، CoinMarketCap)

• بيتكوين: 91,596 دولار (منذ بداية العام -2.11%)، حجم التداول الفوري اليومي 40.49 مليار دولار
• إيثيريوم: 3,134 دولار (منذ بداية العام -6.17%)، حجم التداول الفوري اليومي 25.27 مليار دولار
• مؤشر الخوف والطمع: 20 (خوف شديد)
• متوسط GAS: BTC: 1.2 sat/vB، ETH: 0.04 Gwei
• الحصة السوقية: BTC 58.7%، ETH 12.2%
• ترتيب حجم التداول خلال 24 ساعة على Upbit: XRP، ETH، BTC، MOODENG، SOL
• نسبة صفقات الشراء مقابل البيع للـ BTC خلال 24 ساعة: 50.54% / 49.46%
• تغير القطاعات: تصحيح طفيف في قطاع Meme وDeFi، بينما ارتفع قطاع ScialFi وAI بأكثر من 2%
• بيانات التصفية خلال 24 ساعة: تم تصفية 112,699 متداول حول العالم، بإجمالي 416 مليون دولار، منها 105 مليون دولار من BTC، و169 مليون دولار من ETH، و21.92 مليون دولار من SOL

3. تدفقات صناديق ETF (حتى 5 ديسمبر)

• بيتكوين ETF: صافي تدفق خارجي خلال الأسبوع الماضي 87.77 مليون دولار، وتصدر ARKB التدفقات الخارجة بـ77.86 مليون دولار
• إيثيريوم ETF: صافي تدفق خارجي خلال الأسبوع الماضي 65.59 مليون دولار، وتصدر BlackRock ETHA التدفقات الخارجة بـ55.87 مليون دولار
• سولانا ETF: صافي تدفق داخلي خلال الأسبوع الماضي 20.3 مليون دولار
• XRP ETF: صافي تدفق داخلي خلال الأسبوع الماضي 231 مليون دولار، واستمر التدفق الداخلي لأربعة أسابيع متتالية

4. تطلعات اليوم

• HumidiFi: سيتم إطلاق بيع العملة الجديدة في 8 ديسمبر الساعة 23:00
• سيتم إطلاق شبكة Stable الرئيسية في 8 ديسمبر الساعة 21:00
• من المتوقع إدراج الشركة المندمجة بين Twenty One Capital وCEP في بورصة نيويورك في 9 ديسمبر
• سيتم فتح قفل حوالي 29.93 مليون رمز BounceBit (BB) في 9 ديسمبر الساعة 8:00 صباحاً بتوقيت بكين، بنسبة 3.42% من المعروض المتداول، بقيمة تقارب 2.7 مليون دولار.

أعلى العملات ارتفاعاً ضمن أكبر 100 عملة من حيث القيمة السوقية اليوم: Ultima ارتفعت 7%، SPX6900 ارتفعت 5.8%، Canton Network ارتفعت 5.5%، Ethena ارتفعت 5.1%، Zcash ارتفعت 4.5%.

5. الأخبار الساخنة

• بيانات: سيتم فتح قفل كميات كبيرة من رموز APT، LINEA، CHEEL وغيرها، حيث تبلغ قيمة فتح قفل APT حوالي 19.3 مليون دولار
• جدول هذا الأسبوع | الفيدرالي الأمريكي FOMC يعلن قرار سعر الفائدة؛ شبكة Stable العامة ستنطلق رسمياً في 8 ديسمبر
• أكبر عنوان بيع على المكشوف للبيتكوين على Hyperliquid يحقق ربحاً عائماً بنحو 17 مليون دولار، وخفّض مركزه بمقدار 20 بيتكوين خلال 26 دقيقة
• محفظة مرتبطة بفريق BEAT ترسل رموزاً بقيمة 1.2 مليون دولار إلى بورصة مركزية، ويُشتبه في نيتها البيع لتحقيق الأرباح
• نقل Twenty One Capital عدد 43,122 بيتكوين إلى محفظة جديدة
• مجموعة عمل العملات الرقمية التابعة لـ SEC الأمريكية ستعقد اجتماع مائدة مستديرة حول التنظيم المالي والخصوصية في 15 ديسمبر
• Bittensor سيخضع لأول عملية تقليص مكافآت في 14 ديسمبر، وسيتم تقليل إصدار TAO اليومي إلى 3,600 رمز
• تخطط ZKsync للتخلي عن شبكة ZKsync Lite القديمة في 2026
• حجم صفقات الشراء لأحد “الحيتان الداخلية” بعد انهيار 1011 المفاجئ وصل إلى 164 مليون دولار، ويعاني حالياً من خسارة عائمة قدرها 950 ألف دولار
• محفظة يُشتبه بانتمائها لـ Wintermute جمعت حوالي 5.2 مليون دولار من رموز SYRUP خلال الأسبوعين الماضيين
• كوريا الجنوبية تعتزم تشريع مسؤولية تعويض الأضرار دون خطأ على مشغلي الأصول الافتراضية في حال تعرضهم لهجمات قرصنة، مع زيادة الغرامات حتى 3% من حجم المبيعات
• متوسط التكلفة النقدية لاستخراج بيتكوين لدى المعدنين العموميين وصل إلى 74,600 دولار، والتكلفة الإجمالية 137,800 دولار
• Caixin: تمت مقاضاة 3,032 شخصاً العام الماضي بتهمة غسل الأموال بالعملات الرقمية، ويجب بناء “جدار حماية” للعملات الافتراضية لحماية الأنشطة التجارية الطبيعية
• أعلنت Farcaster عن تحول استراتيجي: الانتقال من استراتيجية تركز على الشبكات الاجتماعية إلى استراتيجية تعتمد على المحفظة لدفع النمو