Aevo مؤسس يقول إنه أضاع 8 سنوات من حياته في صناعة التشفير، ويعتقد أن التشفير قد تحول إلى أكبر نظام للمضاربة في التاريخ. مؤسس Castle Island Ventures Nic Carter اقترح خمسة أهداف للعملات المشفرة، ويدعو إلى الحفاظ على التفاؤل الواقعي كخيار صحيح. هذا المقال مستوحى من مقال كتبه Carter، وأعدته وحررته PANews.
(ملخص سابق: مقال تأملي عميق) «لقد أضعت 8 سنوات من حياتي في صناعة التشفير»
(معلومات إضافية: من «جحيم الاشتراكات» إلى الدفع الدقيق: تاريخ تطور نماذج التسعير على الإنترنت)

فهرس المقال

• خمسة أهداف للعملات المشفرة
  • 1. استعادة عملة صحية
  • 2. برمجة منطق الأعمال في العقود الذكية
  • 3. جعل الأصول الرقمية «حقيقية»
  • 4. جعل سوق رأس المال أكثر كفاءة
  • 5. توسيع إمكانية الوصول إلى التمويل على مستوى العالم
• التفاؤل الواقعي

لا يمكن لأحد أن يخدم اثنين من الآلهة: إما أن يكره هذا ويحب ذاك، أو يفضل هذا على ذاك. لا يمكنكم أن تخدموا الله والمال (ملاحظة: رمز الثروة في الأساطير الدينية).

«إنجيل متى»

أصدر Ken Chang مؤخرًا مقالًا بعنوان «لقد أضعت 8 سنوات من حياتي في التشفير»، يعبر فيه عن أسفه لكون هذا المجال يبدو بطبيعته يستهلك رأس مال ويمارس الوهم المالي.

يحب رواد التشفير السخرية من مثل هذه المقالات «الانسحاب الغاضب»، ويتذكرون بفخر كيف خرج شخصيات تاريخية مثل Mike Hearn وJeff Garzik، ويشيدون بكمية الأرباح التي حققوها بعد خروجهم، حيث يذكرون: بعد خروجهم، كم زاد سعر البيتكوين.

لكن جزءًا كبيرًا من كلام Ken صحيح. قال:

تدعي العملات المشفرة أنها ستجعل النظام المالي لا مركزيًا، وكنت أؤمن بذلك تمامًا، لكن الواقع هو أنها مجرد نظام مضاربة مقامرة فائق، وهو في الواقع انعكاس للاقتصاد الحالي. الحقيقة صادمة كصدمة شاحنة: أنا لم أكن أُنشئ نظامًا ماليًا جديدًا، بل بنيت مكانًا للمقامرة. مكان للمقامرة لا يعترف بنفسه كمقامرة، لكنه أكبر مكان للمقامرة تم إنشاؤه في جيلنا، ويعمل على مدار الساعة ويشارك فيه العديد من الأشخاص.

وأشار Ken إلى أن شركات رأس المال المخاطر أنفقت مليارات الدولارات لدعم العديد من L1 الجديدة، ونحن لا نحتاج لهذا القدر من ذلك. وهذا صحيح، رغم أنه حرف قليلاً في نموذج الحوافز (رأس المال المخاطر هو مجرد قناة لرأس المال).

كما انتقد انتشار العقود المستدامة، والتبادلات اللامركزية، وأسواق التوقعات، ومنصات إصدار العملات الميمية. صحيح أن من الممكن الدفاع عن هذه المفاهيم من منظور تجريدي (باستثناء منصات إصدار العملات الميمية، لأنها لا يمكن الدفاع عنها على الإطلاق)، لكن من غير الممكن إنكار أن انتشارها سببه وجود حوافز في السوق واستعداد المستثمرين للاستثمار.

قال Ken إنه دخل مجال التشفير وهو مليء بالأمل والتفاؤل. من المفترض أن يكون الجميع على دراية بذلك: لديه نزعة ليبرالية لاندية، لكنه لم يطبق الليبرالية، بل بنى مكانًا للمقامرة. وتحديدًا، هو معروف بمشاركته في تطوير Ribbon Finance، وهو بروتوكول يسمح للمستخدمين بتخزين الأصول في خزائن من خلال البيع المنهجي للخيارات لتحقيق عائد.

لا أريد أن أكون صارمًا جدًا، لكن الحقيقة كذلك. لو كنت مكانه، لواجهت أيضًا تأملات عميقة. مع تصاعد الصراع بين المبادئ والممارسة، أدرك Ken بشكل متشائم أن: العملة المشفرة ليست ثورة، بل مقامرة.

عند قراءة مقال Ken، يكون أكثر ما أثر في هو أنه يذكرني ببيان انسحابه الشهير منذ حوالي 10 سنوات من Mike Hearn. قال Hearn:

لماذا فشلت البيتكوين؟ لأن المجتمع فشل. كان من المفترض أن تصبح عملة لا مركزية جديدة، بلا مؤسسات ذات أهمية نظامية و«لا يمكن أن تفشل»، لكنها أصبحت أسوأ: نظام يسيطر عليه قلة قليلة جدًا.

والأسوأ من ذلك، أن الشبكة على وشك الانهيار التكنولوجي. الآليات التي كان من المفترض أن تمنع ظهور هذا الوضع قد فشلت، لذلك لم يبقَ سبب كبير للاعتقاد بأن البيتكوين يمكن أن يكون أفضل من النظام المالي الحالي.

التفاصيل تختلف، لكن الحجة واحدة. كانت البيتكوين/العملات المشفرة من المفترض أن تكون شيئًا معينًا (لا مركزية، وممارسة البانكريبتو)، لكنها تحولت إلى شيء آخر (مقامرة، مركزية). يعتقد كل من Hearn وChang أن: في النهاية، ليست أفضل من النظام المالي الحالي.

يمكن تلخيص حجتهم في جملة واحدة: في البداية، كانت للعملات المشفرة معنى، لكنها تحولت إلى شيء آخر. وهكذا، ندور في جدل حول «هدف» العملة المشفرة، وما هو غرضها الحقيقي.

خمسة أهداف للعملات المشفرة

من وجهة نظري، هناك تقريبًا خمس مجموعات، وهي ليست متعارضة تمامًا. على سبيل المثال، أنا أتفق مع الأول والخامس أكثر من غيرهما، ولدي تعاطف مع البقية. لكني لا أعتنق أي منها بشكل أعمى، حتى داخل معسكر البيتكوين المتشدد.

1. استعادة عملة صحية

هذه كانت حلم غالبية مؤيدي البيتكوين الأوائل، لكن ليس الجميع وافق عليه. الفكرة هي أن البيتكوين، مع مرور الوقت، ستشكل تهديدًا لمكانة العملات الوطنية، وربما تحل محلها وتعيد ترتيب الأمور على غرار نظام الذهب الجديد.

هؤلاء عادة يرون أن كل ما يحدث في مجال التشفير هو مجرد خدعة تشتت الانتباه، استغلت البيتكوين فقط. لقد حققت البيتكوين تقدمًا محدودًا على مستوى السيادة، لكن خلال 15 سنة، أصبح من المدهش أن تكون أصلًا نقديًا ذا وزن. مؤيدو هذا الرأي دائمًا في حالة من خلط بين خيبة الأمل والأمل، ويتطلعون إلى الانتشار الشامل للبيتكوين قريبًا.

2. برمجة منطق الأعمال في العقود الذكية

هذه هي الرؤية الأكثر تقديرًا من قبل Vitalik Buterin ومؤيدي إيثيريوم: بما أنه يمكن تحويل المال إلى رقم رقمي، فيمكن أيضًا كتابة المعاملات والعقود برمجياً، مما يجعل العالم أكثر كفاءة وعدلاً.

بالنسبة لأنصار البيتكوين في البداية، كان هذا رأيًا خارقًا، لكنه نجح في بعض المجالات الضيقة، خاصة العقود التي يمكن التعبير عنها رياضيًا، مثل المنتجات المشتقة.

3. جعل الأصول الرقمية «حقيقية»

أعتقد أن هذا هو أفضل تلخيص لمفهوم «Web3» أو «Read Write Own»: يجب أن تكون الأصول الرقمية واقعية مثل الأصول المادية. الفكرة ذات قيمة، لكن طرق تحقيقها (مثل NFT، ومجتمع Web3،) إما أنها أخطأت تمامًا، أو أنها متقدمة جدًا على عصرها.

على الرغم من استثمار مليارات الدولارات فيها، إلا أن هناك قلة من يدافع عنها الآن. ومع ذلك، أعتقد أن هذه الفكرة لا تزال لها قيمة. معظم مشاكل الإنترنت اليوم تنبع من عدم امتلاكنا الحقيقي لمساحاتنا الرقمية، وعدم قدرتنا على التحكم في من يتفاعل معنا، ومن يمكنه رؤية المحتوى. أؤمن أنه يومًا ما، سنستعيد السيطرة على أصولنا الرقمية، وهذا ربما يتطلب وجود تقنية البلوكتشين، لكنه لم يحن الوقت بعد لتحقيق ذلك بشكل كامل.

4. جعل سوق رأس المال أكثر كفاءة

هذه هي الأكثر حيادية بين الخمسة. من الصعب أن تجد عددًا كبيرًا من المهتمين بشكل خاص بتسوية الأوراق المالية، أو COBOL، أو SWIFT، أو نوافذ التحويل البنكي. لكنها تظل دعمًا حقيقيًا جدًا لقيمة صناعة التشفير. الفكرة الأساسية أن النظام المالي الغربي مبني على تقنيات قديمة، بسبب الاعتمادية على المسارات، من الصعب تحديثها (لا يمكنك ببساطة هدم وإعادة بناء البنية الأساسية لتسوية المبالغ التي تقدر بمئات التريليونات يوميًا). هذا التحديث يجب أن يأتي من خارج النظام، ويجب أن يستخدم بنية جديدة تمامًا. القيمة هنا تكمن في زيادة الكفاءة، وتحقيق فوائد للمستهلكين، لذلك ليست مثيرة جدًا.

5. توسيع إمكانية الوصول إلى التمويل على مستوى العالم

وأخيرًا، هناك أولئك الذين يملكون رحمة، ويعتبرون التشفير تقنية شاملة تُتيح للناس في الدول النامية استخدام بنية تحتية مالية منخفضة التكلفة للمرة الأولى: يمكنهم إدارة أصولهم المشفرة أو العملات المستقرة، وشراء الأسهم المرقمنة أو صناديق سوق النقد، والحصول على بطاقة باستخدام محفظة تشفير أو حساب في منصة تداول، ليُعاملوا كمواطنين متساوين على الشبكة المالية. هذا واقع ملموس جدًا، ويعطي دافعًا للأحلام التي تتراجع لدى الكثير من المتحمسين.

التفاؤل الواقعي

فمن هو على حق؟ هل هم المتفائلون، أم المتشائمون؟ أم هناك جواب ثالث غير معروف؟

يمكنني أن أطيل الكلام عن كيف أن الفقاعات دائمًا ما تصاحبها تحولات تقنية كبيرة، وأن الفقاعات فعلًا تسهل بناء البنى التحتية المفيدة، ولماذا تملأ العملات المشفرة المضاربة، لأنها في جوهرها تقنية مالية، لكن كل ذلك مجرد تبرير ذاتي.

الجواب الحقيقي هو: أن الحفاظ على تفاؤل واقعي هو الموقف الصحيح. كلما شعرت بأسى شديد تجاه «مقامرة التشفير»، تذكر أن تلتزم بهذا الموقف. يجب أن يُفهم المضاربة والجنون والنهب على أنها أحداث خارجية لا مفر منها أثناء بناء بنى تحتية مفيدة.

بالفعل، لها آثار سلبية حقيقية، ولا أريد التقليل من شأنها. بين الشباب، فإن انتشار العملات الميمية، والمقامرة العمياء، ووهم التمويل، يسبب إحباطًا، وهو ضار بالمجتمع. لكن، هذه نتائج لا مفر منها عند بناء سوق رأس مال غير مرخص. لو لم تكن هناك تقنية البلوكتشين، لما حدثت هذه الحالة. عليك فقط أن تقبل أن هذه هي الآثار السلبية لطريقة عمل تقنية البلوكتشين، وأن لا تشارك فيها.

لنلخص: العملات المشفرة لها أهداف، وليس خطأ أن تتبناها بموقف متفائل. هناك قوة تدفع الآلاف لتكريس حياتهم لهذه الصناعة.

لكن، ربما، هذا الهدف ليس مثيرًا كما تتوقع.

من المحتمل جدًا أن العالم لن يصبح «بيتكوينًا فائقًا». لم تُغير NFT ملكية الرقمية بشكل جذري. سوق رأس المال يتحول إلى البلوكشين، لكنه بطيء جدًا. لم يتم توكين الكثير إلا بالدولار، ولم يتم توكين شيء تقريبًا غير ذلك. لم تُطاح بحكام استبداديون بواسطة شعب يحمل محافظ تشفير. العقود الذكية تقتصر غالبًا على المنتجات المشتقة، وليس غيرها. حاليًا، التطبيقات ذات التوافق السوقي الفعلي تقتصر على البيتكوين، والعملات المستقرة، والمنصات اللامركزية، وأسواق التوقعات. ومعظم القيمة التي تُخلق ستُستولى عليها الشركات الكبرى أو تعود للمستهلكين عبر زيادة الكفاءة وتقليل التكاليف.

إذن، التحدي الحقيقي هو: الحفاظ على تفاؤل واقعي، مبني على الإمكانيات الواقعية، بدلًا من الانغماس في أوهام عمياء. إذا كنت تؤمن بنظرية الليبرالية لاندية، وتوقع أن الفجوة بين الأحلام والواقع ستنهار، فستنتهي بك المطاف إلى الإحباط. أما آليات المقامرة، وإصدار العملات بلا قيود، والمضاربة المجنونة، فهي عيوب غير مريحة في الصناعة، لكن من الصعب القضاء عليها. إذا كنت تعتقد أن تكلفة إدخال تقنية البلوكتشين إلى العالم تفوق المنافع، فلديك مبرر كامل للشعور بالإحباط. لكن، من وجهة نظري، الأمور أفضل الآن من أي وقت مضى. هناك أدلة أكثر من أي وقت مضى على أننا نسير على الطريق الصحيح. فقط، حافظ على مبادئك.