يمكن للمؤسسات استخدام صناديق السوق النقدي المرمّزة كضمان خارج البورصة مع الاحتفاظ بالأصول في الحفظ لدى طرف ثالث.
يزداد الطلب على الضمانات ذات العائد في تداول العملات المشفرة. قدمت بينانس و Franklin Templeton برنامجًا خارج البورصة مرتبطًا بصناديق السوق النقدي المرمّزة. يمكن للعملاء المؤهلين التداول على بينانس مع الاحتفاظ بأموالهم لدى حافظ طرف ثالث. يهدف هذا الإطلاق إلى تعزيز الروابط بين التمويل التقليدي وأسواق الأصول الرقمية.
صناديق السوق النقدي المرمّزة مقبولة الآن كضمان على بينانس
قدمت بينانس و Franklin Templeton برنامج ضمان لصناديق السوق النقدي المرمّزة للتداول على نطاق واسع. سيسمح هذا المبادرة للمتداولين المؤهلين بوضع حصص الصناديق المرمّزة كضمان مع الاحتفاظ بالأصول خارج البورصة.
بينما يهدف الهيكل إلى تحسين كفاءة رأس المال، فإنه سيقلل أيضًا من تعرض الطرف المقابل. مع البرنامج، يمكن للعملاء المؤهلين في بينانس استخدام حصص الصناديق المرمّزة كضمان دون نقل الأصول إلى منصة التداول.
بدلاً من الاحتفاظ بالأموال مباشرة على بينانس، يتم الاحتفاظ بالأصول لدى حافظ طرف ثالث. ويتم عكس قيمتها داخل نظام بينانس من خلال طبقة الحفظ الخاصة بـ Ceffu.
في الماضي، كانت المؤسسات غالبًا تضطر إلى نقل الأصول إلى البورصات، مما زاد من مخاطر الطرف المقابل والحفظ. يقلل برنامج ضمان MMF من هذا التعرض من خلال إبقاء الأصول خارج البورصة. ونتيجة لذلك، يمكن للمؤسسات إدارة المخاطر بشكل أكثر حذرًا مع الحفاظ على مرونة التداول.
قالت كاثرين تشن، رئيسة قسم كبار العملاء والمؤسسات في بينانس، إن تقديم الأصول الواقعية المرمّزة كضمان خارج البورصة يقرب الأصول الرقمية من التمويل التقليدي. وأشارت إلى أن وضع الأدوات التقليدية على السلسلة يخلق خيارات جديدة للمستثمرين ويجعل التداول أكثر كفاءة.
قال إيان لو، الرئيس التنفيذي لـ Ceffu، إن المؤسسات تسعى إلى نماذج تداول تقلل المخاطر مع تمكين استخدام رأس مال فعال. وأضاف أن المزيد من الشركات تبحث عن ضمانات مستقرة تعمل مع الأسواق التي تعمل على مدار الساعة وتتوافق مع أطر المخاطر والامتثال الحالية لديها.
فرانكلين تيمبلتون وبينانس يوسّعان الوصول إلى السوق المؤسسي
بدأت الشراكة بين فرانكلين تيمبلتون وبينانس في عام 2025 بهدف مشترك لربط المنتجات المالية المنظمة بأسواق التداول الرقمية. مهد ذلك الطريق لتعاون أعمق بين الشركتين. ينمو برنامج الضمان المرمّز اليوم مباشرة من ذلك المخطط السابق ويُعد أول إصدار لمنتج مشترك بينهما.
تتمتع فرانكلين تيمبلتون بخبرة طويلة في إدارة المنتجات الاستثمارية المنظمة وإصدار الأوراق المالية المرمّزة. من ناحية أخرى، تساهم بينانس بمنصة تداول عالمية كبيرة مع عملاء مؤسسيين نشطين. يعمل الطرفان على دمج الأدوات المالية المألوفة في أنظمة التداول المشفرة بطريقة منظمة.
ركز التعاون الأولي على بناء التوافق الفني والتنظيمي قبل إطلاق المنتجات. مع مرور الوقت، عمل الطرفان على هيكل الحفظ، ومعايير الامتثال، ودمج التداول.
“منذ شراكتنا في 2025، كان تركيز عملنا مع بينانس على جعل التمويل الرقمي يعمل فعلاً للمؤسسات.”
قال روجر بايستون، رئيس الأصول الرقمية في فرانكلين تيمبلتون.
يُظهر إطلاق برنامج ضمان صناديق السوق النقدي المرمّزة أن تلك التحضيرات قد انتقلت إلى التنفيذ. تشير برامج كهذه إلى أن الأوراق المالية المرمّزة قد تلعب دورًا أكبر في إدارة الضمانات مستقبلًا.
