تشريعات هولندية توافق على فرض ضريبة بنسبة 36% على العوائد الاستثمارية الفعلية بدءًا من عام 2028. تنطبق هذه الضريبة على الأرباح المحققة وغير المحققة، بما في ذلك العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم، مما يعني أن الأرباح الورقية ستُفرض عليها الضرائب حتى لو لم يتم بيع الأصول.
فرض الضرائب على "الأرباح الورقية"
مرر مجلس النواب الهولندي قانون العائد الفعلي في الصندوق 3، وهو إصلاح تاريخي سيفرض ضرائب على المقيمين بنسبة ثابتة قدرها 36% على العوائد الفعلية من المدخرات والاستثمارات بدءًا من 1 يناير 2028. والأهم من ذلك، أن القانون يمتد ليشمل العملات الرقمية، ويفرض ضرائب على الأرباح المحققة وغير المحققة على حد سواء.
بموجب النظام الجديد، سيكون على المستثمرين الهولنديين دفع الضرائب ليس فقط على الدخل الذي يتلقونه، بل أيضًا على الزيادات السنوية في قيمة الأصول مثل البيتكوين والإيثيريوم والعملات الرقمية الأخرى.
ولتوضيح ذلك، إذا ارتفعت محفظة العملات الرقمية بمقدار 11,850 دولارًا (10,000 يورو) خلال سنة، يُعتبر ذلك ربحًا ورقيًا يخضع للضريبة، حتى لو لم يقم المستثمر ببيع الأصول. ومع ذلك، يُعفى العقارات والأسهم الناشئة المؤهلة من هذا النهج السنوي لتقييم السوق، ويتم فرض الضرائب عليها فقط عند البيع.
وفقًا لتقرير، أثارت هذه التفرقة قلق حاملي العملات الرقمية، الذين يجادلون بأن النظام قد يجبرهم على تصفية الأصول فقط لتغطية فواتير الضرائب. يعتقد النقاد أن التغييرات قد تدفع العديد من المستثمرين في العملات الرقمية إلى التفكير في الانتقال إلى ولايات قضائية ذات نظم ضريبية أكثر ملاءمة. وأقرّت الحكومة بمخاطر السيولة في مذكرة التفسير الخاصة بها، لكنها دافعت عن النهج باعتباره ضروريًا لمنع فقدان إيرادات بمليارات الدولارات.
ومع ذلك، تقدم القوانين الجديدة عدة تدابير تهدف إلى تخفيف الصدمة، بما في ذلك عائد سنوي معفى من الضرائب قدره 2130 دولارًا لت exempting small savers. كما تقدم إمكانية ترحيل الخسائر غير المحدودة للأرباح الصافية التي تتجاوز 590 دولارًا، مما يسمح للمستثمرين بموازنة الانخفاضات مع الأرباح المستقبلية. ومع ذلك، يجادل المدافعون عن العملات الرقمية أن هذه الأحكام لا تعالج المشكلة الأساسية المتمثلة في فرض الضرائب على الأرباح التي توجد فقط على الورق.
وفقًا لبنك نيدرلاندشه، بلغت الاستثمارات غير المباشرة للعملات الرقمية من قبل الشركات والمؤسسات والأسر الهولندية 1.42 مليار دولار بحلول أكتوبر 2025، مرتفعة من 96 مليون دولار في عام 2020. وبلغت حيازات العملات الرقمية المباشرة من القطاع المالي 134 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.
على الرغم من أن هذه الأرقام تمثل فقط 0.03% من إجمالي حيازات الأوراق المالية الهولندية، إلا أن النمو السريع يشير إلى تزايد أهمية القطاع — والأثر المحتمل لنظام الضرائب الجديد. النهج الهولندي في فرض ضرائب على التغيرات السنوية في قيمة المحافظ، بما في ذلك العملات الرقمية، يُعد غير معتاد وفقًا للمعايير القارية.
ومع ذلك، يؤكد المسؤولون أن الهدف السياسي على المدى الطويل هو الانتقال نحو نموذج الأرباح الرأسمالية المحققة، لكن في الوقت الحالي، يُعتبر فرض الضرائب على الأرباح غير المحققة من العملات الرقمية الخيار الوحيد الممكن للحفاظ على المالية العامة.
الأسئلة الشائعة ❓
- كيف سيتم فرض الضرائب على العملات الرقمية في هولندا بدءًا من 2028؟ سيدفع المقيمون الهولنديون ضريبة ثابتة بنسبة 36% على الأرباح الرقمية المحققة وغير المحققة كل عام.
- هل يعامل القانون العملات الرقمية بشكل مختلف عن العقارات أو الشركات الناشئة؟ نعم، تُفرض ضرائب على أرباح العملات الرقمية سنويًا، بينما تُفرض الضرائب على العقارات والأسهم الناشئة المؤهلة فقط عند البيع.
- ما الحماية الموجودة للمودعين والمستثمرين الصغار؟ يعفى أول 2130 دولارًا من العوائد السنوية ويُسمح بترحيل الخسائر غير المحدودة فوق 590 دولارًا.
- لماذا يقلق حاملو العملات الرقمية في هولندا؟ قد يجبر فرض الضرائب على الأرباح الورقية المستثمرين على بيع الأصول فقط لتغطية فواتير الضرائب، مما يدفع بعضهم إلى التفكير في الانتقال.
