جيه. بي. مورجان: قلص سعر الهدف لعملية صيد القاع البحري بنسبة 10٪، واستمرار تصنيفها بتصنيف "الحفاظ"

بيانات Jinshi في 22 يوليو، أصدرت مورجان ستانلي تقريرًا يخفض فيه سعر الهدف لـ Haidilao (06862.HK) من 20 دولارًا إلى 18 دولارًا بنسبة 10٪، مع الحفاظ على تصنيف الاستثمار كـ “زيادة”. وأشارت مورجان ستانلي إلى أن إغلاق المتاجر الصافي والمشاريع غير التشغيلية قد يؤثر على ربحية Haidilao في النصف الأول من العام المالي 2024، لكن البنك أشار إلى أنه من المتوقع زيادة هامش الربح في النصف الثاني من العام المالي 2024 نتيجة انخفاض تكاليف المواد الخام ونظام إدارة المتاجر الطويلة وإغلاق المتاجر الخاسرة. بالنظر إلى توقعات الأداء الضعيف للمتاجر، قام مورجان ستانلي بخفض توقعات إيرادات Haidilao لعامي 2024 و 2025 و 2026 بنسبة 5٪ و 3٪ و 2٪ على التوالي. وقام البنك أيضًا بخفض توقعات الأرباح لعامي 2024 و 2025 بنسبة 8٪ و 2٪ على التوالي، وزيادتها قليلاً لعام 2026 بنسبة 1٪ ليعكس زيادة في الهامش الربحي، ولكن نظرًا لتوقف الإعفاءات الضريبية اعتبارًا من عام 2024، من المتوقع انخفاض الإيرادات الأخرى.