ماذا يعني أن يكون حجم التداول الخارجي أكبر من الداخلي؟ احصل على رمز تداول الأسهم الداخلي والخارجي مرة واحدة

في سوق الأسهم، تبدو الأرقام بسيطة على السطح، لكنها تخفي وراءها نوايا المشاركين الحقيقيين في السوق. معنى أن السوق الخارجي أكبر من السوق الداخلي ببساطة هو أن البائعين يلاحقون السعر، ومنطق ذلك يستحق أن يفهمه كل متداول بعمق.

فهم منطق التداول لفهم السوق الداخلي والخارجي

في تداول الأسهم، يظل المشتري والبائع في سباق دائم. على الشاشة، سترى أسعار الطلب والعرض — البائعون يرغبون في رفع السعر، والمشترون يرغبون في خفضه. لكن الصفقة تحدث عندما يتنازل أحد الطرفين بشكل نشط.

عندما تتم الصفقة عند سعر الطلب، فهذا يعني أن البائعين مستعدون للبيع بسعر المشتري، وتُسجل هذه الصفقات كـ السوق الداخلي. زيادة السوق الداخلي تعني أن البائعين في حالة استعجال، وهناك ضغط للبيع.

عندما تتم الصفقة عند سعر العرض، فهذا يعني أن المشترين مستعدون للشراء بسعر البائع، وتُسجل هذه الصفقات كـ السوق الخارجي. السوق الخارجي أكبر من السوق الداخلي يدل على أن رغبة المشتريين في追价 قوية، والمشاعر السوقية متفائلة.

مثال عملي: عند عرض سعر تكساس إنفستمنت ميمو، يكون سعر الطلب 1160 يوان (1415 عقدة)، وسعر العرض 1165 يوان (281 عقدة). المستثمر يبيع مباشرة 50 عقدة عند 1160، وهذه هي السوق الداخلي؛ وإذا اشترى مباشرة 30 عقدة عند 1165، فهي السوق الخارجي.

عرض الأسعار الخمسة هو “نافذة” على السوق

عرض الأسعار الخمسة يعكس نوايا السوق في الوقت الحقيقي، حيث يمثل الجانب الأيسر (باللون الأخضر) أعلى 5 أوامر شراء، والجانب الأيمن (باللون الأحمر) أدنى 5 أوامر بيع.

لكن يجب الانتباه إلى أن عرض الأسعار الخمسة يعكس فقط حالة الطلبات المعلقة، وهذه الطلبات قد تُلغى في أي وقت، وليس بالضرورة أن تتطابق مع الصفقات الحقيقية. لذلك، هناك فجوة بين الطلبات المعلقة والصفقات الفعلية، وهو مصدر ظاهرة الخداع في السوق.

كيف تفسر نسبة السوق الداخلي والخارجي لتجنب الوقوع في الفخ

نسبة السوق الداخلي إلى الخارجي = حجم التداول الداخلي ÷ حجم التداول الخارجي

نسبة أكبر من 1: السوق الداخلي أكثر، قوة البائعين مسيطرة، والمشاعر سلبية، إشارة للمخاطر؛ نسبة أقل من 1: السوق الخارجي أكثر، قوة المشترين مسيطرة، والمشاعر إيجابية، إشارة للفرص؛ نسبة تساوي 1: توازن بين القوة الشرائية والبيعية، السوق في حالة ركود، الاتجاه غير واضح.

لكن هنا يجب الحذر — الاعتماد فقط على النسبة قد يخدعك بفخاخ يضعها المتحكمون في السوق.

فخ الشراء الوهمي: السوق الخارجي كبير لكن السعر لا يرتفع

هذه ظاهرة خداع شائعة. يظهر أن المشترين قويون (السوق الخارجي أكبر من الداخلي)، لكن السعر يتوقف أو ينخفض، مع تذبذب حجم التداول. قد يكون وراء ذلك أن المتحكمين يضعون أوامر بيع ضخمة عند المراكز 1 إلى 3، لخلق وهم السوق، وتحفيز المتداولين الصغار على追价، بينما يبيعون في الخفاء.

فخ البيع الوهمي: السوق الداخلي كبير لكن السعر لا ينخفض

بالعكس، عندما يكون السوق الداخلي أكبر من الخارجي، لكن السعر ثابت أو يرتفع، مع تذبذب حجم التداول. قد يكون المتحكمون يضعون أوامر شراء كثيفة عند المراكز 1 إلى 3، لخلق وهم الطلب القوي، وتحفيز المتداولين الصغار على البيع، ثم يبيعون في الخفاء.

كيف تتعرف على الإشارات الصحية

السوق الخارجي > السوق الداخلي وارتفاع السعر: المشترون يدخلون بقوة لدفع السعر للأعلى، مع زيادة حجم التداول، وهذا هو الارتفاع الحقيقي؛ السوق الداخلي > السوق الخارجي وانخفاض السعر: البائعون يفرغون أو يبيعون، مع زيادة حجم التداول، وتأكيد أن الانخفاض حقيقي.

في هذه الحالات، نسبة السوق الداخلي والخارجي تكون أداة موثوقة للمساعدة في التقييم.

مناطق الدعم والمقاومة هي المفتاح الحقيقي للتداول

نسبة السوق الداخلي والخارجي لا تعكس إلا القوة الحالية للشراء والبيع، لكن حركة السعر غالبًا ما تتغير عند مناطق الدعم والمقاومة التاريخية.

منطق منطقة الدعم: عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين ولا يتراجع أكثر، لأن هناك العديد من المشترين يرون أن السعر أصبح رخيصًا ويستعدون للشراء. هؤلاء يتوقعون انتعاشًا، لذلك تعتبر مناطق الدعم غالبًا أماكن جيدة للشراء.

منطق منطقة المقاومة: عندما يصعد السعر ويواجه عائقًا عند مستوى معين، لأن من اشترى سابقًا عند هذا السعر لا يرغب في خسارته، وعند اقترابه مرة أخرى، يتنافسون على الخروج، مما يخلق ضغط بيع ويصبح مقاومة جديدة.

التطبيق العملي:

• عند الوصول إلى منطقة الدعم، يفضل الشراء، وعند الوصول إلى منطقة المقاومة، يقلل من المراكز أو يبيع.
• إذا اخترق السعر المقاومة، فهذه إشارة قوية للشراء، ويمكن زيادة المراكز.
• إذا كسر السعر الدعم، فقد يبدأ موجة هبوط جديدة، ويجب البحث عن مستوى دعم جديد.

قيمة وحدود السوق الداخلي والخارجي في التطبيق العملي

المزايا:

• تحديث فوري، يعكس بشكل مباشر مدى استعجال المشاركين في السوق.
• مفهوم بسيط وسهل الفهم، مناسب للمبتدئين.
• عند دمجه مع هيكل الطلبات وحجم التداول، يعزز دقة التقييم على المدى القصير.

القيود:

• يمكن أن يُخدع من قبل المتحكمين عبر خلق بيانات زائفة (مزيج من الطلبات المعلقة والإلغاءات).
• يعكس فقط سلوك التداول القصير الأمد، ولا يمكن الاعتماد عليه للتنبؤ بالاتجاهات طويلة الأمد.
• استخدامه بمفرده قد يؤدي إلى تشويش، ويجب دمجه مع التحليل الفني والأساسي.

المنطق الحقيقي للتداول

بيانات السوق الداخلي والخارجي هي أدوات من أدوات التحليل الفني، ولا ينبغي الاعتماد عليها وحدها لاتخاذ القرارات. يتأثر اتجاه السوق بعدة عوامل: أساسيات الشركات، الظروف الاقتصادية، السياسات، السيولة، والمشاعر السوقية.

يجب على المستثمرين دمج نسبة السوق الداخلي والخارجي مع مناطق الدعم والمقاومة، حجم التداول، الأنماط الفنية، مع متابعة أساسيات الشركات والاقتصاد الكلي، لزيادة فرص النجاح في التداول.

التدريب على الحسابات الافتراضية هو وسيلة فعالة لتعزيز الفهم، حيث يمكن تجربة السوق الحقيقي بدون مخاطر، وهو مفيد للمبتدئين ولمن يرغب في اختبار استراتيجيات التداول.