الدردشة عن طريقة مضاربة في ذلك الحين: شراء أسهم العملات المثيرة للجدل - بورصات العملات الرقمية المشفرة

اليوم سأتحدث معكم عن إحدى الطرق التي كنت أستخدمها في المضاربة في ذلك الوقت.

برنامجي هو “فهم الاستثمار، وتوجيه الناس، وتوجيه الذات”،

وفي الواقع، جوهر هذا البرنامج هو “فهم الطريق”،

آمل أن أستخدم الاستثمار كأداة لتعليم الجميع كيف يفكرون،

وتفهم طريق الحياة،

وهذا هو جوهر برنامجي،

الاستثمار في الأسهم هو مجرد أداة فقط.

الجميع يعلم أن برنامجي يركز بشكل رئيسي على الاستثمار القيمي.

لكنني في الماضي قضيت وقتًا طويلًا في المضاربة.

يقول البعض إن الاستثمار والمضاربة متشابهان،

وأنا أختلف تمامًا مع هذا الرأي.

في هذا البرنامج، لن نناقش هذا الموضوع بشكل مباشر،

أنا فقط أريد أن أتناول معكم بشكل غير رسمي الطريقة التي كنت أستخدمها.

الهدف الرئيسي هو أن أشرح لكم لماذا أستخدم هذه الطريقة،

والمنطق وراءها،

وليس أن أخبركم كيف تستخدمونها.

هذه الطريقة هي شراء الأسهم المثيرة للجدل،

كلما كانت أكثر إثارة للجدل، كان ذلك أفضل.

الأفضل أن تكون الصحف،

والوسائل الإعلامية، نصفها يحبها،

والنصف الآخر لا يحبها،

وحتى الخبراء يختلفون حولها بشكل مستمر،

عيوبها واضحة جدًا،

ومميزاتها واضحة جدًا.

مثل الرئيس الأمريكي الحالي ترامب،

هناك نصف الأمريكيين يحبونه بشكل خاص،

والنصف الآخر يكرهه بشدة،

وهو مثير للجدل جدًا.

على الرغم من فوزه في الانتخابات الأمريكية الأخيرة،

إلا أن نسبة تصويته لم تكن واضحة جدًا.

الشركات أيضًا تتبع نفس النمط،

هذه الشركات المثيرة للجدل جدًا،

رغم وجود الكثير من المعلومات السلبية عنها،

إلا أن سعر السهم يمكن أن يستمر في الارتفاع ببطء لمدة ستة أشهر أو سنة،

والسبب الرئيسي هو أن قوة المشترين في السوق أقوى قليلاً من قوة البائعين،

ففي تداول الأسهم، هناك من يبيع وهناك من يشتري،

وهذا هو في الواقع عملية المساومة بين البائع والمشتري.

باستثناء تلك الشركات التي تتعرض لارتفاعات سعرية خلال أيام أو أسابيع قليلة، أو الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، والتي قد تكون خاضعة للتلاعب.

آمل أن لا تصدقوا أن هناك من يتحكم في السوق (مُدَبر)،

وإذا كنتم لا تزالون تؤمنون بوجود مُدَبرين أو مهتمين بهم،

يمكنكم مشاهدة برنامجي السابق الذي يتحدث عن وجود مُدَبرين في السوق من عدمه،

وهو مبني على فرضية عدم وجود مُدَبرين في السوق.

سأستخدم مثال “بيندو دو” (拼多多)،

كانت شركة بيندو دو في البداية شركة مثيرة للجدل جدًا.

كانت هناك العديد من وسائل الإعلام والمنتديات التي تملأها أخبار عن وجود بضائع مزيفة، وجودة منتجات ضعيفة، وغيرها من المعلومات السلبية،

لكن سعر سهم بيندو دو ارتفع من أقل من عشرين يوان إلى أكثر من ثمانين يوان الآن،

كما ذكرت سابقًا، ارتفاع السعر يعتمد على تدفق الأموال، وليس على ما يقوله الناس.

المشترون الحقيقيون في السوق يواصلون شراء الأسهم،

ويؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر السهم،

ويعني أن قدرة هؤلاء المشترين، ومعرفتهم، وحكمهم التجاري، والمعلومات التي يملكونها، قد تكون أقوى من غيرهم،

والأشخاص الذين يملكون رؤوس أموال كبيرة عادةً يكونون أكثر قدرة.

كمستثمر فردي، حاول ألا تتابع تقارير وسائل الإعلام كثيرًا.

عندما تكون التقارير سلبية وسعر السهم مستمر في الارتفاع، وعندما تظهر فجوة بينهما، فمن المحتمل أن تكون التقارير خاطئة،

وفي هذه الحالة، من الأفضل أن تثق في سعر السهم.

هذا ليس دائمًا صحيحًا تمامًا، لكنه تحليل منطقي على الأقل.

ما أتكلم عنه هو الطريقة التي كنت أستخدمها في المضاربة، والتي لم أعد أستخدمها الآن.

لماذا يواصل هؤلاء المشترون الشراء رغم وجود الكثير من المعلومات السلبية؟ هناك سببين رئيسيين:

الأول، ربما ليست المعلومات السلبية سيئة كما يتصورها البعض، وربما تكون مبالغ فيها أو غير موجودة أصلاً، مما يخلق سوء فهم.

الثاني، أن الأخبار الإيجابية مخفية، والجميع لا يعلم عنها، والعكس صحيح، فالمشترون الحقيقيون في السوق يملكون هذه المعلومات المخفية ويشترون بناءً عليها، مما يؤدي في النهاية إلى استمرار ارتفاع السعر.

أنا هنا لا أوصي بأسهم معينة، ولا أروج لها، فقط أستخدم مثال بيندو دو لتسهيل الفهم أثناء الاستماع.

في الواقع، أنا لا أرى أن بيندو دو جيدة الآن، خاصة مع اقتراب زعيمها “هوانغ تشنغ” من التقاعد، وقد تظهر مشاكل في المستقبل.

أؤكد مرة أخرى أنني لا أوصي بأسهم معينة.

بيندو دو مثال جيد جدًا، فهي مثيرة للجدل جدًا، مثل ضعف جودة المنتجات، ووسائل الإعلام المليئة بالتقارير السلبية، ومع ذلك، فإن سعر السهم مستمر في الارتفاع، وهذا يدل على أن المشترين أذكى من البائعين.

خلال فترة الارتفاع، معظم المتابعين لا يملكون أسهم بيندو دو، وتأثير مشاعر المتابعين الأكبر ليس في الأخبار، بل في سعر السهم.

من منظور المضاربة، حتى لو كانت هناك الكثير من المعلومات السلبية عن الشركة، فإن ثلاثة أيام من التوقف عن التداول (توقفات سعرية) كافية ليشعر معظم حاملي الأسهم أو المحتملين بالتفاؤل بشأن مستقبل الشركة، وهذه طبيعة الإنسان.

معظم الناس لا يدرسون الشركة بجدية، ويثقون فقط في سعر السهم، وعندما يرتفع السعر، تتحول كل المشاعر السلبية إلى إيجابية.

وفي هذه الحالة، يشتري المزيد من الناس.

وأكثر من ذلك، بعد سماع الأخبار السلبية مرارًا وتكرارًا، يصبح الناس غير مبالين، تمامًا كما حدث أثناء جائحة كورونا، في البداية كانوا خائفين جدًا، ومع مرور الوقت، رغم استمرار الجائحة، لم تعد لديهم نفس مشاعر الذعر، وأصبحوا يتكيفون معها تدريجيًا.

وفي الوقت نفسه، مع استمرار ارتفاع سعر السهم، يواصل الناس البحث عن معلومات، ويريدون معرفة سبب استمرار ارتفاع السهم، ويبحثون عن أخبار إيجابية أو نظريات تدعم ارتفاع السعر.

ومع تقلص الأخبار السلبية، يستمر سعر السهم في الارتفاع، وسيتم انتقاد الخبراء الذين ينشرون الأخبار السلبية بشكل متزايد، وتصبح أصواتهم أضعف، ومع الوقت، تقل الأخبار السلبية في السوق، وتكثر الأخبار الإيجابية، وتصبح مشاعر الناس أكثر إيجابية.

عندما يكون لدى شركة جدل كبير، فإن وسائل الإعلام تتابعها بشكل أكبر، وتزيد من تغطيتها، ويزداد اهتمام الناس بها.

رغم أن الكثيرين لا يملكون أسهم الشركة، إلا أن اهتمامهم يجعلهم محتملين للشراء، فالمشاكل المثيرة للجدل تعمل كإعلانات، وتجعل المزيد من الناس يركزون على الشركة.

خلال ارتفاع الأسهم، يشبه الأمر عملية الترويج والإعلان، حيث ينضم المزيد من الناس.

وأعتقد أن انطباعكم عن بيندو دو الآن يختلف تمامًا عن قبل عامين.

لو أجرينا دراسة سوق، سنجد أن المزيد من الناس بدأوا يستخدمون بيندو دو ويعتقدون أنها شركة جيدة، وهم مستعدون لشراء أسهمها، والسبب في عدم الشراء الآن هو السعر المرتفع، لكن في السابق، كان الجميع يعتقد أن نموذج بيندو دو غير جيد.

وأتوقع بعد عام أو عامين، أن الأخبار السلبية عن بيندو دو ستقل بشكل كبير.

أما عن شركة علي بابا، فكانت في البداية أيضًا مثيرة للجدل، حيث كان يعتقد أن علي بابا تبيع بضائع مزيفة، وتواجه مشاكل في التوصيل، وعدم ضمان عمليات الإرجاع، وغيرها من الأخبار السلبية، وهو نفس نمط بيندو دو.

حتى شركة آبل كانت كذلك، حيث كان الكثيرون يسبون ستيف جوبز، وتم طرده من الشركة قبل 30 عامًا، وكان يُعتقد أنه فاشل، والكثيرون اعتبروا أنه محتال.

أنصحكم بمراجعة الصحف والمجلات القديمة، وعدم الاعتماد على التحليل بعد فوات الأوان، فهذا تصرف غبي جدًا، ويضر في الاستثمار وفي الحياة بشكل عام.

نعود إلى الموضوع الأصلي، خلال ارتفاع سعر السهم، هو أيضًا عملية إعلانية وترويج، حيث ينضم المزيد من الناس، ويقل الجدل تدريجيًا.

ومع تقلص الجدل، يزداد سرعة ارتفاع السعر.

لماذا يزداد عدد المشترين ويقل البائعين؟ لأن خلال استمرار ارتفاع السعر، الأشخاص الذين باعوا أسهمهم سابقًا يندمون، وعندما يعاودون الشراء، يقنعون أنفسهم بعدم البيع مرة أخرى، ويقاومون الإغراء، ويحتفظون بها على المدى الطويل.

وأيضًا، الأشخاص الذين كانوا ينوون الشراء ولم يفعلوا، يندمون، وعندما تتراكم مشاعر الندم، يتخلصون من هذا الندم، حتى لو كان السعر مرتفعًا جدًا، فإنهم يشترون.

ومع ازدياد عدد المشترين، وقلة البائعين، يسرع ارتفاع السهم، وعندما يصل الجميع إلى اتفاق معين، يحدث ارتفاع مفاجئ في السعر.

المضاربون السابقون، من لديهم خبرة، يتذكرون أن هذا هو الحال، عندما يتفق الجميع على الشراء، ويملأون الخزان بالوقود، ويصبح من الطبيعي أن ينخفض السعر بعد ذلك.

وهذا لا علاقة له بجودة الشركة أو سوءها، إنه ببساطة عملية توازن ديناميكي للسوق.

ارتفاع الأسهم هو عملية توحيد الأفكار، من وجود جدل إلى عدم وجود جدل.

لذا، عندما لا يكون هناك جدل في وسائل الإعلام، ويكون السعر في حالة ارتفاع جنوني، أبدأ عادةً في بيع الأسهم بشكل تدريجي.

مثال على ذلك هو شركة تسلا، التي ارتفعت من عشرات اليوروهات إلى مئات، ثم إلى ألفين يورو، واستمرت في الارتفاع، والآن، الخبراء الذين كانوا يهاجمون تسلا أصبحوا صامتين، لأن من يثق بهم لم يشترِ أسهم تسلا، وبعضهم خسر أمواله بسبب البيع على المكشوف.

قد يكون كلام هؤلاء الخبراء صحيحًا، لكن سعر السهم يواصل الارتفاع، وفي النهاية، يثبت أنهم كانوا مخطئين.

أما من قالوا دائمًا أن تسلا جيدة، فمستواهم ليس بالضرورة عاليًا، فقط لأن سعر السهم ارتفع، وأصبحوا يُعتبرون أذكى، وأصواتهم تزداد، وأخيرًا، تتجه وسائل الإعلام إلى تغطية إيجابية أكثر عن تسلا.

ويمكن أن يتم البيع على المكشوف في السوق الأمريكية، حيث قام الكثير من الأشخاص الذين لا يحبون تسلا سابقًا ببيعها على المكشوف، بسبب استمرار ارتفاع سعرها، مما أدى إلى “الضغط على السوق” (short squeeze)، واضطروا لشراء الأسهم مرة أخرى، رغم عدم رغبتهم، لأنهم اقترضوا الأسهم من الآخرين، وشراءها بشكل جنوني أدى إلى ارتفاع سعر تسلا بشكل كبير، وله علاقة بذلك.

أنا هنا لا أتحدث عن تسلا، أو بيندو دو، أو شركة آبل بشكل خاص، وإنما أريد أن أشرح لكم استراتيجيتي في شراء الأسهم المثيرة للجدل في البداية.

من خلال هذا البرنامج، أركز على شرح المبادئ الأساسية وراء الأسهم، وتوازن قوى البيع والشراء، ودور وسائل الإعلام، وغيرها، وليس تعليمكم كيف تتاجرون بالمضاربة.

الكثير من المستثمرين الأفراد يحبون قراءة الرسوم البيانية، وأنا قلت سابقًا أن أي نمط فني هو في الواقع رد فعل نفسي من الناس.

الرسوم البيانية مجرد نتائج، وليست أسبابًا، وأرجو أن لا تخلطوا بين الأمرين، السبب الحقيقي هو نفسية الناس، وعمليات الشراء والبيع، والخوف، وفي النهاية، توحيد الأفكار.

أنا أعارض بشدة الاعتماد على الرسوم البيانية في التداول، فهي مثل علاقة الإنسان وظله، لا يمكن التنبؤ بمسار الإنسان القادم من خلال ظله، الإنسان هو السبب الحقيقي.