استثمر كأنك مزارع

اليوم سنتحدث عن الاستثمار مثل الفلاح.

كمستثمر في القيمة،

من هو قدوتنا؟ هو الفلاح.

في فصولي الأخرى عند الحديث عن الاستثمار،

ذكرت أيضًا أنه يجب أن نستثمر مثل الفلاح الذي يزرع المحاصيل.

اليوم سأشرح بشكل منهجي عن المحاصيل،

وكمية الماء وغيرها من الأمور.

سهم واحد،

من انخفاض السعر إلى سهم قوي جدًا،

يشبه إلى حد كبير عملية زرع بذرة صغيرة،

حتى تنمو وتصبح محصولًا وفيرًا.

خلال نمو المحصول،

تحليل بعض العوامل الأساسية مهم جدًا لتحقيق حصاد جيد.

مثل تحليل التربة،

والماء،

والمناخ،

وتوقيت الزراعة، بالإضافة إلى خصائص البذرة نفسها، وغيرها من العوامل.

الفلاح ليس فقط يجب أن يكون على دراية تامة بخصائص كل عامل،

بل يجب أن يعرف كيف ترتبط هذه العوامل ببعضها البعض.

هناك قول مأثور: “لا تزرع بذرة جيدة في الصحراء”،

والمعنى في الاستثمار هو،

أولاً، لا تختار شركة في صناعة سيئة،

وإلا فإن تحقيق الأرباح سيكون صعبًا جدًا.

الفلاح أيضًا لا يزرع في أرض خصبة في فصل الشتاء.

وفي الاستثمار، هذا يعني،

إذا كانت الصناعة في حالة تراجع هيكلي،

فلا يمكنك الشراء فيها.

مثلاً، الصحف، والتجزئة التقليدية، وغيرها،

هي صناعات تتراجع بشكل هيكلي،

ولا يمكنك الشراء فيها.

حتى لو تحسنت أداء الشركة مؤقتًا، فهذا لا يفيد،

تمامًا مثل موجة المد والجزر،

الارتفاع المؤقت لا يغير من اتجاه التراجع المستمر.

لذا،

الفلاح لن يقول بعد موجة دفء قصيرة في الشتاء أن الربيع قد حل،

ويبدأ في الزراعة؛

كما أنه لن يفكر بعد موجة برد مفاجئة في الربيع أن الربيع لن يعود،

ويستعد لفصل الشتاء مرة أخرى.

لذا،

تقييم المواسم أو دورات الصناعة مهم جدًا.

الفلاح واثق من مواسم السنة،

ولذا فهو لا يزرع في غير موسمه،

ولا يبالغ في النمو أو التسرع.

معظم الناس لديهم عادة،

وهي الرغبة في الثراء الفوري،

والطمع،

والرغبة في شراء سهم يوقف الحد اليومي.

الشراء والبيع المستمر،

مثل قصة النمو السريع غير الطبيعي،

فهذا الشخص يرفع الشتلات ليشاهدها،

وفي النهاية يقتلها.

والمتابعة المستمرة للسوق أيضًا كذلك،

فهو يحب الرضا الفوري،

ويبحث عن نتائج قصيرة الأمد،

ولا يفهم مفهوم الانتظار.

علينا أن نتعلم أن نكون مثل الفلاح صبورين.

ليس فقط أن نتحلى بالصبر،

بل أن نثق أيضًا.

وصبرك يأتي من ثقتك.

أنت تعرف أن هذا الكون،

فصول السنة الأربعة تأتي وتذهب،

وهي حتمًا ستأتي.

لا تضلل نفسك بموجات الحرارة أو البرودة القصيرة الأمد،

فهذا هو نفس المبدأ.

عليك أن تؤمن بقوة النظام الكوني والدورات،

وتثق وتنتظر عودة القيمة،

ولا تتابع السوق بشكل عشوائي.

الفلاح لديه معرفة عامة عن الزراعة،

ولهذا فهو يعرف الطريق جيدًا.

وفي سوق الأسهم،

نحن الكثير من المستثمرين نرتكب أخطاء بسيطة جدًا.

سوف أشرح الآن من منظور تحليل الأسهم علاقة المقارنة بين الزراعة والاستثمار.

الشركة هي البذرة،

وDNA هو جين البذرة.

ثقافة الشركة،

والإدارة،

والمزايا التنافسية الهيكلية،

والتكاليف،

وتأثير العلامة التجارية، وغيرها،

كلها تعتبر DNA للشركة.

فما هو القطاع في تحليل الشركات؟ هو التربة،

والمغذيات،

وخصائص التربة،

وبيئة النمو، التي تحدد بشكل كبير احتمالية تطور البذرة ومستقبلها.

إذا كانت البذرة جيدة ولكن في قطاع خاطئ،

فمثل إدارة جيدة في قطاع سيء، لا يمكنها أن تتطور بشكل جيد.

باختصار، يجب أن تجد شركات جيدة في قطاع جيد،

ويجب أن يتوفر الشرطان معًا.

مرحلة نمو الشركة مهمة جدًا أيضًا.

ما هي مرحلة النمو؟ هي الدورة،

وهي مشابهة جدًا لمواسم الزراعة.

هل الشركة في دورة نمو صاعدة أم هابطة؟ نفس الشركة،

ونفس الإدارة،

ونفس المزايا التنافسية،

لكن المرحلة الدورية التي يمر بها القطاع تختلف،

وبالتالي أرباح الشركة وتقييمها يختلفان تمامًا.

لذا، فإن مرحلة تطور الشركة وخدماتها يجب أن تُنظر إليها ضمن إطار الدورة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب الانتباه إلى إدارة الشركة.

إذا بدأ بعض الأشخاص في مغادرة الشركة بشكل تدريجي،

وتدهورت ثقافة الشركة، فهذا غير جيد.

أما المستوى الأعلى فهو مرحلة دورة القطاع،

وفيها أيضًا تتقسم إلى دورات صغيرة،

وهذه الأمور تؤثر بشكل كبير على التقييم.

وأيضًا، هناك الاتجاه العام للسوق.

الاتجاه العام هو سوق الثور والدب،

وهو يشبه الماء، ويمثل السيولة.

إذا كانت السوق جيدة،

فالتمويل متوفر بكثرة،

وببساطة، هو كالمسبح المليء بالماء،

وبالتالي ترتفع أسعار الأسهم أيضًا.

وإذا كانت السوق سيئة،

وخرجت الأموال من السوق،

وانخفض مستوى المياه،

فبالطبع ستنخفض أسعار الأسهم.

لكن، بغض النظر عن الحالة العامة،

كفلاح، علينا أن نؤمن بالنظام الكوني.

في نظر الفلاح،

هو تبادل الفصول الأربعة في السنة،

ويجب أن يأتي.

لذا، علينا أن نثق بالمنطق،

ونعتمد على النظام الكوني للاستفادة من الموارد،

ونتبع التيار.

الماء، والضوء الشمسي،

نستفيد من هذه الأمور بشكل كامل،

ونقوم بما يلزم في الوقت المناسب، عندما يكون الوقت مناسبًا لتهيئة التربة، أو للزراعة.

علينا أن نعمل على ذلك،

ونستخدم الماء والضوء بشكل فعال لنمو المحاصيل.

لذا، فإن الفلاح في الغالب لا يسرع أو يجزع،

بل يعتمد على التوافق مع النظام الكوني،

ويعمل في الوقت المناسب.

يفتح التربة،

ويزرع البذور، ثم يرويها بعد فترة.

وفي الأوقات التي يكون فيها الطقس جيدًا، وملائمًا، لا يحتاج إلى ري.

وفي النهاية، سيكون هناك حصاد،

لكن ذلك يتطلب وقتًا، ويحتاج إلى الصبر.

طالما لم تسرع في النمو، فسيكون هناك حصاد جيد.

نحن فقط نترك النظام الكوني يقوم بعمله.

النظام الكوني هو القوة الحقيقية،

وهو يشبه العملاق.

علينا أن نتعلم كيف نستفيد من طاقته،

بدلاً من معارضته.

النظام الكوني يمنحك القوة،

ويجب أن تتعاون معه،

وهو أكبر حليف لك،

وفي المستقبل، ستعتمد عليه في جني ثروتك.

لا تتوقع أن تسرع النمو بشكل عشوائي،

فذلك يخالف النظام الكوني،

وفي النهاية، لن تحصل على شيء.

عندها، ستكون حقًا كأنك تنادي السماء والأرض، ولا يستجيب أحد.

لذا، في سوق الأسهم، سعر السهم هو الثمرة.

وهو نتيجة لعمل الشمس، والماء، والتربة، والفصول، وغيرها من العوامل،

وتحت تأثيرها، هو المنتج النهائي.

لا تفكر فيه كسبب.

لا يركز المستثمر فقط على سعر السهم،

فهو السبب.

لا تستخدم مخطط السعر لتحليل الأسهم،

يجب أن تفرق بين الثمرة والسبب.

التركيز فقط على مخطط السعر،

يشبه النظر إلى ظل شخص، وتوقع خطوته التالية، وهو أمر سخيف وساذج.

وأيضًا، لا تستمع إلى الأخبار الداخلية أو الشائعات في السوق،

معظم هذه الأخبار غير مفيدة.

هذه العوامل في سوق الأسهم،

مثل سياسات الحكومة، وغيرها من الأخبار غير الجوهرية، فهي غالبًا مجرد محفزات.

وهي مثل الرياح والضباب في الطبيعة،

تبدو فعالة في الوقت الحالي،

لكنها تتلاشى بسرعة، ولا تهم على المدى الطويل.

لم يرَ أي فلاح يزرع المحاصيل أبدًا أن يعتمد على الضباب أو الرياح لزراعة المحاصيل،

لم يحدث ذلك أبدًا.

حتى لو كانت هذه الأخبار مفيدة أحيانًا، فهي تعتمد على العوامل الداخلية مثل القطاع والبذرة، وعلى الاتجاه العام.

لذا، فإن جميع الأخبار في السوق ثانوية، وغير مباشرة،

والاستماع إليها بكثرة قد يكون ضارًا،

لأنها تكشف الكثير عن طبيعة الإنسان.

لذا،

الاستماع للأخبار، والتركيز المفرط على المدى القصير، يكشف عن طبيعة الإنسان،

وهي ثانوية.

إذا ركزت على ذلك، فستفشل بالتأكيد.

إذا كنت تتاجر بالمضاربة، يمكنك مراجعة فصل “تحليل القيمة”،

الذي يشرح لماذا المضاربة استراتيجية فاشلة.

اليوم، الحديث عن أن تكون مستثمرًا جيدًا،

هو أن تتعلم من الفلاح كيف يزرع المحاصيل.