تحديد أسعار فائدة بطاقات الائتمان عند 10% يبدو جذابًا من الناحية الظاهرية، لكن إليك الواقع: لا يمكن للمقرضين الحفاظ على نماذج أعمالهم بدون أسعار تغطي بشكل كافٍ حالات التخلف عن السداد وتحقق عوائد كافية على رأس المال. عندما تقيد قدرة التسعير بهذه الدرجة، فإن المؤسسات المالية لا تتكبد فقط خسائر—بل تخرج من السوق. ماذا يحدث بعد ذلك؟ يفقد المستهلكون الوصول إلى الائتمان تمامًا. ستقوم جهات إصدار البطاقات بتشديد معايير الموافقة أو ببساطة إلغاء البرامج. إنه مثال نموذجي على كيف يمكن أن تتسبب السياسات ذات النوايا الحسنة في نتائج عكسية. التحدي الحقيقي ليس سقف سعر الفائدة نفسه، بل فهم آليات تسعير مخاطر الائتمان. إذا أزلت القدرة على فرض أسعار تعكس المخاطر الفعلية، فإن السوق يتقلص. هذا ليس مؤامرة—بل هو أساس الاقتصاد المالي.