محادثة عن زمن الاستثمار في عالم العملات الرقمية: الاستفادة من الدورة

اليوم نواصل حديثنا في سلسلة حواراتنا حول الزمن والاستثمار،

الموضوع هو: الدورة الزمنية.

كل شيء له دورة،

على سبيل المثال، الحالة النفسية للإنسان لها دورة،

سعر السوق له دورة،

إدارة الشركات لها دورة،

ثقافة الشركات لها دورة، وغيرها.

سواء من ناحية السوق أو من ناحية الشركات والصناعات،

هناك هذا الطابع الدوري.

لذا، فهم هذه الدورات ومعرفة في أي مرحلة هي،

مفيد جدًا لنجاح استثماراتنا وزيادة أرباحنا،

وكذلك للحماية من المخاطر.

أولاً، يجب أن نعرف أن السوق له دورة،

فالسوق الصاعد والهابط لهما دورة.

سبب وجود الدورة في السوق هو أن المشاركين فيها لهم دورة أيضًا،

والمشاعر لها دورة.

عندما يكونون متفائلين،

يستمرون في التفاؤل،

وعندما يكونون متشائمين،

يصلون إلى حد التشاؤم الشديد.

مشاعر الإنسان تتأرجح كالمرجع، تتذبذب ذهابًا وإيابًا،

وجوهر السوق هو التذبذب أيضًا،

لذا يمكننا الاستفادة من ذلك.

نحن لا نعرف متى سيبدأ انعكاس المرجع،

لكننا نعلم أن المرجع يمكن أن ينقلب بالتأكيد،

وهذا مهم جدًا،

لأنه طالما سعر السهم أقل من قيمته،

عندما نشتري، نعلم أن سعره في النهاية سيعود إلى تلك القيمة يومًا ما،

شريطة أن لا تتدهور تلك القيمة.

هذه هي سنة الله.

يمكننا الاستفادة من سنة الله،

أي من خلال دورة السوق لمساعدتنا على تحقيق عودة القيمة.

أولاً، يجب أن نكون على دراية بكل مرحلة من مراحل الدورة،

ونتمكن من تحديد ما إذا كانت مرحلة ركود،

أم مرحلة انتعاش.

رغم أننا لا نعرف وقت الانعكاس المحدد،

لكن يجب أن نتمكن من تحديد المرحلة الحالية،

وهذا يساعدنا على اتخاذ قرار الشراء أو عدمه.

نحن لا نتوقع أن يرتفع السوق غدًا،

هذا ليس من اختصاصنا،

لكننا نعلم أنه في النهاية سيرتفع بالتأكيد،

وهذا يكفي.

لذا، فإن فهم دورة السوق هو عدم التنبؤ بالوقت المحدد أو المدى،

لكن بمجرد أن يتجاوز المدى،

نكون على علم بما يجب أن نفعله،

وهذا هو عودة القيمة.

أما بالنسبة لدورة الصناعة،

فعلينا أن نعرف التغيرات في العرض والطلب فيها،

وفي أي مرحلة هي،

هل هي في قاع مؤقت،

أم في قاع دائم.

يجب أن يكون لدينا حكم جوهري حول مرحلة حياة هذه الصناعة،

وهذا مهم جدًا.

وأيضًا، من المهم جدًا أن نتمكن من الحكم على مرحلة نمو الصناعة،

لأن النمو مهم جدًا لتقييمنا.

وهذا يتضمن متى نشتري.

بالإضافة إلى ذلك،

للشركة أيضًا دورة،

منتجاتها لها دورة،

وهيكلها التنظيمي له دورة.

بعض الشركات عندما تبدأ،

ثقافتها المؤسسية تكون شابة،

وهذا هو الوقت الأمثل لخلق القيمة،

يتعاونون معًا،

ويجرؤون على الابتكار.

لكن في النهاية،

عندما تتقدم الشركة في العمر،

تصبح بيروقراطية جدًا،

وتنقص الكفاءة في العمل.

كل هذه الأمور تتطلب تقييمًا،

لأنها تؤثر على تقييم الشركة.

بالطبع، الأفضل أن تكون جميع هذه الدورات في حالة جيدة،

وهذا يُعرف بـ “توافق الدورات”،

وهو الوقت الأمثل للاستثمار.

كمثال،

شركة أمازون في عام 2000،

أولًا، انفجار فقاعة الإنترنت،

وتعرضت العديد من الشركات للإفلاس،

لذا كانت في قاع السوق، وكان سعرها منخفض جدًا،

وفي دورة السوق، كانت مرجعها في أدنى مستوى،

وهذا وقت ممتاز جدًا.

وفي الوقت نفسه، كانت دورة الصناعة أيضًا في قاعها،

لأن العديد من شركات الإنترنت أفلست.

بصراحة،

الصناعة بشكل عام كانت في قاعها،

ومنافسو أمازون كثيرون قد توقفوا،

وهذا شيء جيد لها،

لأنها كانت تحقق أرباحًا دائمًا.

رغم أن الصناعة كانت في قاعها،

لكن الشركة كانت تتطور باستمرار،

ودورة الشركة كانت في مرحلة صعود،

وثقافتها المؤسسية كانت ممتازة،

وكثير من الموظفين كانوا متحمسين بسبب حوافز الأسهم.

رغم أن أمازون واجهت بعض المشاكل التشغيلية على المدى القصير،

مثل مشاكل مؤقتة في التوصيل،

لكن يمكن تعويضها وتغييرها.

لأن الشركة لا تزال صغيرة في العمر،

ومع ذلك، ظهور هذه المشاكل طبيعي،

ومع ظهور الأخبار السلبية،

يصبح هذا فرصة للشراء.

الصناعة في قاع مؤقت،

لكن الإنترنت دائمًا هو المستقبل.

انظر إلى مدى تطور الإنترنت الآن،

قبل 20 عامًا، كان من المستحيل تصور ذلك تقريبًا،

لكن الجميع يعلم أن الإنترنت لا بد أن يكون كذلك.

رغم أن الصناعة والسوق في قاع مؤقت،

لكنك تعرف أن أدائها سيتحسن مع الوقت،

وبما أن هيكلها التنظيمي في دورة نشطة جدًا،

فستعرف أنها ستواصل الارتفاع لاحقًا.

لأن الشركات تتكون من بشر،

المدير التنفيذي والرؤساء والموظفون يعملون بجد بسبب حوافز الأسهم.

وهذا هو أنسب وقت للشراء.

في الدورة،

إذا استطعت أن تحقق هذا التوافق،

فغالبًا ستجني أرباحًا جيدة جدًا.

لذا، كانت أمازون من أكثر الشركات ارتفاعًا خلال العشرين عامًا الماضية،

بنسبة تصل إلى خمسمائة أو ستمائة ضعف.

اليوم، تحدثت بشكل موجز من زاوية أخرى عن دور الدورة الزمنية،

وكيفية الاستفادة منها.