7213Ejaaz

لقد أصدر ليوبولد أشنبرينر للتو أحدث محفظة استثمارات صندوقه وبصراحة ليست كما توقعت
لقد قام ببيع بشكل كبير جميع أسهم سلسلة التوريد للرقائق الإلكترونية ولكنه كشف أيضًا عن رأيه في أن القيد التالي للذكاء الاصطناعي هو:
> المفاجأة الأكبر: أنه يبيع على المكشوف أسهم إنتل. لقد باع من مركزه الضخم في إنتل الذي جعله مشهورًا.
> كما أنه قام ببيع على المكشوف بقيمة $9B من خيارات البيع على نيفيديا، أسميل، AMD، أوراكل وVanEck's semi ETF.
> أكبر مراكز طويلة لديه في الذاكرة (سانديسك) والطاقة (بلوم) بقيمة مجمعة تبلغ 3.5 مليار دولار (هذه هي عنق الزجاجة التالية لديه)
> قلص مركزه في بلوم إنرجي بحوالي $1B ل

لقد حققت شركة أنثروبيك مؤخرًا قوة تسعير مذهلة، والزبائن الآن ينفقون ملايين الدولارات على تكاليف كلود (شركة مايكروسوفت وحدها تنفق $500M هذا العام)
وهو على وشك أن يصبح أكثر فلكية:
> غيرت أنثروبيك مؤخرًا نموذج التسعير الخاص بها من رسوم ثابتة إلى نموذج يعتمد على الاستخدام. الدفع مقابل عدد الرموز المستخدمة
> ونتيجة لذلك، ارتفعت إيراداتها السنوية بشكل كبير إلى 45 مليار دولار، وأصبحت الإيرادات الآن على قدم المساواة مع أوبن إيه آي
العملاء؟ إنهم جميعًا ملتزمون:
> أبلغت شركة واحدة أن استخدام كلود تضاعف أربع مرات خلال الأشهر الثلاثة الماضية بفضل وكلاء الذكاء الاصطناعي الخاصين بكلود (وكان ذلك من خلال تدف

ديبسيك ترفع جولة بقيمة 7 مليارات دولار $50B val مما يجعلها أكبر جولة تمويل للذكاء الاصطناعي في تاريخ الصين، لكن ما يدهشني أكثر هو المؤسس، ليانغ وينفنغ:
> يساهم شخصيًا بنسبة 40٪ من الجولة بنفسه. 3 مليارات دولار.
> يملك 90 بالمائة من الشركة (شيء غير معتاد في هذا التقييم)
> تم تأسيس ديبسيك داخل صندوق التحوط الخاص به، أحد أنجح الصناديق في الصين.
يا رجل، إنه وحش حقيقي. من المفترض أن تحقق هذه الجولة هدفين:
1. الحصول على أكبر قدر ممكن من الحوسبة لدفع نماذج ديبسيك الجديدة بشكل أكثر تكرارًا
2. جعل ديبسيك مربحة من حيث الإيرادات من خلال دفع منتجات مؤسسية جديدة (نفس التكتيك مثل OAI وAnthropic)
من المتوقع

هذه هي المخططات الوحيدة التي تحتاج إلى الانتباه إليها من الآن فصاعدًا.
الطلب على الرموز غير قابل للشبع.
نحن على وشك أن نشهد زيادة نجمية في الاستهلاك من الشركات، والوكلاء، والمستهلكين، والعاملين في مجال المعرفة.
كل طبقة من الاقتصاد العامل تحتاج إلى رموز.
هذه هي فرضية الاستثمار في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.
نعم، ستكون هناك أوقات تصبح فيها الأمور ساخنة جدًا (انظر اليوم) لكن في النهاية، هذه السفينة لن تتوقف.

أنثروبيك تتجه نحو قطاع $300B الاستشارات مع ذراع استشارية جديدة بقيمة 1.5 مليار دولار تسعى لوضع كلاود في كل شركة متوسطة الحجم
هذا بالضبط ما تفعله ديلويت، ماكينزي، أكسنتشر... لكن أنثروبيك تستبعدهم. قاسٍ لكن برأيي الأقتصاديات منطقية:
> سترسل أنثروبيك مهندسي الذكاء الاصطناعي التطبيقين إلى شركات الأسهم الخاصة لإنشاء حلول كلاود مخصصة...
> إنه نموذج عبقري: بلاكستون وحدها تملك أكثر من 250 شركة تدر $300B في الإيرادات، تخيل لو تضاعف كلاود ذلك وتأخذ رسومًا
لماذا؟ أكبر مصدر دخل لأنثروبيك هو المؤسسات، مديرها المالي: "طلب المؤسسات على كلاود يتجاوز بشكل كبير أي نموذج توصيل فردي."
> تعاونت أنثروبي

تبا، سيتم النظر إلى هذا على أنه قرار فظيع.
بيع وحدات معالجة الرسومات (GPU) للصين كان وسيلة رائعة لـ:
> تقييد تطورهم (بيعهم نماذج أقدم)
> الحفاظ على تقدمهم في الذكاء الاصطناعي بشكل متوقع
> إجبار النماذج الصينية على الاعتماد على الأجهزة الأمريكية
حظر نفيديا من الصين يعني أن الصين مضطرة لمجاراة مصنعي الشرائح الخاصين بها… ولديهم ذلك
ديبسيك، كيمي، كوين جميعهم يُجبرون على استخدام شرائح هواوي، والنماذج تقترب فقط من مختبرات الولايات المتحدة الرائدة
بمجرد أن يلحقوا بالركب، تمتلك الصين كل ما يلزم لتفوق الغرب:
> كل الطاقة (3 أضعاف الولايات المتحدة)
> كل المواهب البحثية (50% منهم يعيشون في الصين)
> قابلية

يا إلهي، يبدو أن متشائمين الذكاء الاصطناعي كانوا (خطأ) تمامًا. أرباح هائلة بدون فقاعة في الأفق
جوجل، ميتا وأمازون سحقوا:
> جوجل، ميتا وأمازون لم يتجاوزوا التوقعات فقط بنسبة 50-94%، بل وسعوا هوامش الربح *بفضل الذكاء الاصطناعي*.
> استهلاك شرائح الذكاء الاصطناعي خرافة كاملة. زادت هوامش الربح بشكل كبير على الرغم من إنفاق رأس المال الثابت.
> أمازون AWS وجوجل كلاود يطبعان نقودًا. استثمارهم الكبير في البنية التحتية للشرائح قد أثمر بشكل هائل. الطلب خارج عن السيطرة.
> ميتا ضاعفت عدد مستخدمي الذكاء الاصطناعي اليوميين وتطبع نقودًا على الإعلانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي $200 بدون أي رافعة مالي

يوم أرباح هائل غدًا - جوجل، أمازون، مايكروسوفت، ميتا وآبل ينفقون أكثر من 600 مليار دولار على الذكاء الاصطناعي هذا العام، غدًا نكتشف ما إذا كان الأمر يستحق ذلك،
بعض المؤشرات خلال الأيام السبعة الماضية:
- أوبن إيه عادت. كودكس ليست جيدة، إنها رائعة جدًا والمطورون يتحولون إليها.
- الإجماع: GPT 5.5 > أوبوس 4.7
- "أوبن إيه فشلت في تحقيق هدف الإيرادات" هذا مؤشر متأخر. كودكس لم يكن جيدًا في ذلك الحين، GPT 5.4 لم يكن تنافسيًا. الآن كلاهما رقم 1
- جاءت مايكروسوفت بالفوز في انفصال أوبن إيه. يأخذون 20% من إيرادات أوبن إيه، يمكنهم دعم المنافسين على أزور ولا يتعين عليهم دفع إيرادات أوبن إيه لأزور. كما يمتلك

أعني أن هذا جنوني فقط
جوجل وأمازون يمتلكان الآن معًا حوالي 39٪ من أنثروبيك
أكبر منافس لأنثروبيك، جوجل، يستثمر $40 مليار في محاولة لإطلاق كلاود ميثوس للجمهور.
الصفقة الجديدة تمنحهم $10B مقدمًا، مستهدفين 5 جيجاوات من الحوسبة في 2027
يأتي مباشرة بعد استثمار أمازون $5B هذا الأسبوع…
لا سر أن أنثروبيك لم تستثمر بشكل كافٍ في توسيع الحوسبة لتدريب وخدمة نماذجها
المنافسة على أشدها لتجاوز openAI بعد إطلاق GPT 5.5 المثير للإعجاب

من الجنون حقًا بالنسبة لي أن المستثمر الأول في الذكاء الاصطناعي في عصرنا هو مجرم من الدرجة الأولى
سام بانكمان-فريد كان سيصل إلى $44 مليار دولار لو لم يتم القبض عليه
استثماره $200K الوحيد وحده كان سيبلغ قيمته 3.3 مليار دولار (عائد بنسبة 16,700% 🤯)
> $500M في أنثروبيك بقيمة 30,000,000,000 دولار
> $650M في روبن هود بقيمة 4,000,000,000 دولار
معدل نجاح هذا الشخص، بغض النظر عن الأمور المشبوهة، كان من طراز خاص
هل كان هناك أي شخص آخر يطابق هذا السجل؟

جمعت جوجل فريق عمل طارئ لتحسين نماذج الذكاء الاصطناعي للبرمجة بعد أن تخلت عن التقدم أمام أنثروبيك
الهدف: وكيل برمجة متفوق يمكنه تحسين نفسه، البحث، وبناء نماذج مستقبلية
> سيتم استخدام النموذج داخليًا وتدريبه على رمز جوجل المملوك
> تمتلك جوجل لوحة قياس داخلية تتبع استهلاك الرموز لمهندسي التشفير على (نفس ما تفعله ميتا)
> تأتي العجلة بعد أن قامت أنثروبيك وأوبن إيه آي بأتمتة 100% من عمليات التشفير الخاصة بهم، بينما جوجل لا تفعل ذلك(
مؤسس جوجل سيرجي برين يقود المبادرة:
"للفوز بالسباق النهائي، يجب علينا بسرعة سد الفجوة في التنفيذ الوكلي وتحويل نماذجنا إلى المطورين الأساسيين"
جوجل ترفع د

يجب أن يكون من الرائع أن تكون المدير المالي لشركة أنثروبيك الآن.
> تقديم عروض أسهم بقيمة $1 تريليون دولار
> انتقل من هامش ربح إجمالي -91% إلى 40% منذ الانضمام
> جمع $60B صندوق حرب قبل الطرح العام الأولي
> يتسوق لشراء فرق $500M للذكاء الاصطناعي
تقرير رائع عن المدير المالي السري لشركة أنثروبيك كريشنا راو من المعلومات

لا يمكنني تصديق ذلك
شركة Allbirds (شركة الأحذية المستدامة) تحولت لبيع وحدات معالجة الرسوميات للذكاء الاصطناعي
السهم ارتفع +360% خلال 15 دقيقة من افتتاح السوق
غيرت اسم الشركة إلى "NewBird AI" 😂
من المجنون التفكير أنهم كانوا يقدرون بـ $4 مليار مرة واحدة