El Futuro de DeFi Basado en Intenciones

Un cambio de infraestructura

La aparición de DeFi basado en la intención no es solo una tendencia de experiencia del usuario. Señala un cambio más profundo en la forma en que se arquitecturan los sistemas descentralizados, uno donde el resultado del usuario se convierte en la unidad principal de interacción. A medida que este enfoque se vuelve más común en intercambios, préstamos, productos estructurados y más allá, también se está expandiendo a áreas que empujan los límites de lo que DeFi puede hacer. El futuro de las intenciones es modular, inteligente y cada vez más abstraído de la mecánica de ejecución de bajo nivel.

Lo que estamos presenciando es el desarrollo temprano de una nueva capa fundamental. Conecta los objetivos del usuario con la computación descentralizada a través de una infraestructura programable y guiada por solucionadores. Al igual que el auge de los contratos inteligentes en la era de 2015 a 2020, el auge de las intenciones probablemente definirá la próxima generación del diseño, la gobernanza y la interoperabilidad de DeFi.

Agentes financieros autónomos e IA

Quizás el cambio más profundo en el horizonte sea la convergencia de la lógica basada en intenciones con la automatización impulsada por IA. Las intenciones permiten a los usuarios expresar objetivos como “reequilibrar mi cartera mensualmente” o “apostar mis stablecoins inactivas en estrategias de rendimiento de bajo riesgo.” Estos objetivos pueden ser monitoreados y enviados por agentes o entidades programáticas que actúan en nombre de los usuarios cuando se cumplen las condiciones.

Cuando se combinan con modelos de lenguaje grandes o herramientas de aprendizaje automático, estos agentes pueden evolucionar en asistentes financieros inteligentes. Un usuario podría decir: “Quiero hacer crecer mi USDC de forma pasiva, con bajo riesgo y liquidez semanal,” y el sistema de IA traduce eso en una intención estructurada con parámetros. Evalúa protocolos, estima rendimientos, analiza datos en cadena y envía intenciones cuando es apropiado. La ejecución sigue siendo descentralizada, pero la planificación se vuelve dinámica y personalizada.

Este nivel de abstracción podría hacer que DeFi sea accesible a grupos de usuarios completamente nuevos, incluidos aquellos sin antecedentes técnicos. También introduce un nuevo tipo de economía de agentes, donde las herramientas de IA, las redes de solucionadores y los primitivos financieros componibles interactúan en tiempo real para satisfacer las necesidades en evolución de los usuarios.

Cadenas de bloques modulares y ejecución compartida

A medida que los sistemas de intenciones maduran, se están diseñando cada vez más para una pila de blockchain modular. En lugar de incrustar la lógica de ejecución directamente en contratos inteligentes monolíticos, los protocolos están comenzando a separar las preocupaciones: las intenciones viven en una capa, los solucionadores en otra, y la liquidación en una tercera.
Esta modularidad permite la escalabilidad, la capacidad de actualización y la especialización. Los registros de intenciones pueden ser optimizados para la descubribilidad y el filtrado. Los solucionadores pueden ser sin permisos o curados. La liquidación puede ocurrir en un rollup, una appchain o un sistema de conocimiento cero, dependiendo de los costos y las necesidades de privacidad.
Proyectos como Celestia, EigenLayer y Anoma están pioneros en sistemas de estado compartido donde múltiples aplicaciones pueden acceder al mismo entorno de ejecución. En este contexto, los sistemas de intención pueden funcionar como motores de coordinación que dirigen y cumplen objetivos a través de cadenas y dominios, actuando como una capa de conexión entre ecosistemas de otro modo aislados.

El resultado es un espacio de diseño donde la composabilidad se extiende más allá de los activos y protocolos para incluir la ejecución misma, transformando la forma en que los desarrolladores construyen e interactúan los usuarios.

Mercados de intenciones y coordinación económica

Una extensión natural del modelo de intención es la creación de mercados abiertos donde las intenciones se agrupan, descubren y cumplen de manera competitiva. En estos mercados, las intenciones son más que mensajes. Son ofertas para la ejecución. Los solucionadores pueden priorizar las intenciones en función de incentivos de tarifas, reputación social u oportunidades de MEV.

Flashbots SUAVE ofrece un vistazo a este futuro. Al subastar derechos de ejecución para paquetes de intenciones, SUAVE crea una economía donde los solucionadores y validadores pujan para cumplir acciones que generan valor. Esto introduce un nuevo modelo de ingresos para los proveedores de ejecución, uno que se alinea con los resultados de los usuarios en lugar de con la congestión de la red.

Con el tiempo, podríamos ver surgir mercados para tipos de intención específicos: intercambios de alto valor, RFQs institucionales, estrategias automatizadas, propuestas de DAO o incluso acuerdos legales. Las intenciones se convierten en activos por derecho propio: estandarizados, componibles y económicamente valiosos.

Esto abre la puerta a servicios financieros que ya no son centrados en protocolos, sino en intenciones. Las aplicaciones y las interfaces de usuario ya no estarán conectadas de forma rígida a contratos específicos; se conectarán a motores de intención que elegirán dinámicamente el mejor camino de ejecución disponible en cualquier momento.

Privacidad, regulación y cumplimiento de la intención

A medida que las intenciones se vuelven más poderosas, también plantean preguntas importantes sobre la privacidad y la regulación. Las intenciones pueden contener objetivos financieros sensibles, restricciones vinculadas a KYC o parámetros de estrategia personal. Difundir esta información públicamente expone a los usuarios a la vigilancia, ataques MEV y riesgos de reputación.

Esto ha llevado a un creciente interés en las intenciones privadas: mensajes que están cifrados, protegidos o revelados solo en el momento de la ejecución. Las pruebas de conocimiento cero, el cifrado homomórfico y los entornos de computación confidencial están siendo explorados para asegurar el ciclo de vida de la intención sin sacrificar la falta de confianza.

El cumplimiento normativo es otra frontera crítica. A medida que las instituciones interactúan con protocolos basados en intenciones, necesitan formas de hacer cumplir restricciones como la verificación de identidad, los límites jurisdiccionales y las calificaciones de los inversores. Las intenciones proporcionan un contenedor natural para tales reglas. En lugar de codificar el cumplimiento en los contratos, se puede incorporar en la estructura de intención y verificar en el cumplimiento.

Esta flexibilidad permite que los sistemas de intención soporten tanto interacciones con permiso como sin permiso, expandiendo el alcance de DeFi mientras se preserva la composabilidad.

Interoperabilidad y estandarización

Un gran desafío para el futuro de las intenciones es la interoperabilidad. Hoy en día, las intenciones se implementan de maneras personalizadas por diferentes protocolos, cada uno con sus propios formatos de mensaje, solucionadores y condiciones de ejecución. Esta fragmentación dificulta que las aplicaciones se conecten a múltiples sistemas de intención a la vez.

Ahora se están realizando esfuerzos para estandarizar las intenciones que definen esquemas compartidos, restricciones, flujos de liquidación y metadatos. Con formatos comunes, las intenciones pueden ser portátiles entre billeteras, aplicaciones y cadenas. Un usuario podría enviar una sola intención que sea descubrible por múltiples solucionadores a través de protocolos, cada uno ofreciendo una cotización competitiva para su cumplimiento.

La interoperabilidad también permite la composición de intenciones cruzadas, donde múltiples intenciones de diferentes usuarios o fuentes se emparejan y se ejecutan juntas. Por ejemplo, una intención de préstamo de un DAO podría coincidir con una intención de préstamo de un usuario minorista, liquidándose de manera atómica a través de diferentes ecosistemas.

Las intenciones estandarizadas allanan el camino para una economía Web3 más conectada, donde los objetivos de los usuarios fluyen a través de dominios sin fricción, y los solucionadores compiten en un mercado abierto y auditable para su cumplimiento.

Gobernanza, reputación y coordinación del ecosistema

A medida que la capa de intención se vuelve más influyente, la gobernanza también evolucionará. ¿Quién define las intenciones válidas? ¿Quién mantiene los solucionadores? ¿Cómo se resuelven las disputas? Estas preguntas darán forma a cómo los usuarios confían en el sistema y cómo los protocolos equilibran la descentralización con el rendimiento.

Una solución emergente es la coordinación basada en la reputación, donde los solucionadores y los motores de intención son evaluados en función de la transparencia, la calidad de ejecución y el cumplimiento. Con el tiempo, podríamos ver surgir registros de reputación, mecanismos de penalización y sistemas de participación para gobernar quién puede cumplir intenciones de alto valor o reguladas.

Las DAOs basadas en intenciones también son una posibilidad, donde los miembros presentan intenciones de financiamiento o gobernanza, y el protocolo utiliza lógica de optimización para ejecutar votos, distribuir fondos o actualizar estrategias. Este enfoque puede reducir la fatiga del votante, simplificar la gestión del tesoro y garantizar que las decisiones se lleven a cabo de manera eficiente.

Al acercar la gobernanza a la expresión de intenciones y alejándola de propuestas rígidas, los protocolos pueden volverse más adaptativos y receptivos a las necesidades de los usuarios.

Repensando la arquitectura financiera

La visión a largo plazo para el DeFi basado en intenciones no se limita a mejorar la experiencia del usuario o la automatización. Representa una redefinición de la infraestructura financiera. En lugar de estructurar aplicaciones en torno a contratos estáticos e interfaces rígidas, nos movemos hacia un modelo donde los usuarios declaran objetivos y los protocolos compiten para cumplirlos.

Este paradigma puede extenderse más allá de DeFi. El seguro, la nómina, la adquisición, la logística e incluso la coordinación social pueden beneficiarse de sistemas donde las intenciones reemplazan formularios, flujos de trabajo y aprobaciones. Los principios subyacentes—declaración de objetivos, competencia de cumplimiento, restricciones programables—son aplicables en cualquier lugar donde la coordinación humana se encuentre con infraestructuras programables.

A medida que aumenta la composabilidad, estos sistemas se vuelven más poderosos. Las intenciones pueden ser transmitidas entre agentes, compuestas en cadenas de acción y analizadas para optimización. Los solucionadores evolucionan hacia plataformas. La ejecución se vuelve fluida. DeFi ya no se ve como un mosaico de aplicaciones, sino como una tela unificada de lógica de intención programable.

Mirando hacia adelante

La DeFi basada en la intención aún se encuentra en sus primeros capítulos. Las herramientas son nuevas, los estándares están surgiendo y el lenguaje a su alrededor todavía está tomando forma. Pero el potencial es claro. La capacidad de trasladar el control de las manos del usuario a un mercado de cumplimiento optimizado no es una conveniencia, es un nuevo motor económico.

Lo que viene a continuación dependerá de los constructores, de los estándares que adopten y de la disposición del ecosistema para coordinarse a través de protocolos y plataformas. También dependerá de cómo respondan los usuarios a la abstracción del control, si abrazan la automatización, delegan decisiones y diseñan comportamientos financieros en términos de resultados en lugar de pasos.

Si DeFi quiere escalar más allá de sus límites actuales, necesitará hablar el lenguaje de los objetivos, no de las transacciones. Las intenciones son ese lenguaje. Y los protocolos, solucionadores y agentes que las cumplen darán forma a la próxima era de las finanzas sin permiso.