1. La presión de venta corta en Ethereum se intensifica, y el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones cortas en los intercambios principales podría alcanzar los 1,868 millones de dólares.
Según los datos de Coinglass, si Ethereum supera la barrera de 4400 dólares, el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones cortas en los principales intercambios de criptomonedas alcanzará los 1868 millones de dólares. Al mismo tiempo, si Ethereum cae por debajo de los 4200 dólares, el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones largas en los principales intercambios alcanzará los 2048 millones de dólares.
El precio de Ethereum ha experimentado una fuerte volatilidad en la última semana, alcanzando un máximo de más de 4000 dólares, seguido de una caída. Los analistas señalan que esta fuerte volatilidad se debe a la intensa confrontación entre las fuerzas alcistas y bajistas. Por el lado bajista, algunos inversores temen que el precio de Ethereum haya superado el rango de valoración razonable, lo que genera una demanda de toma de ganancias; por el lado alcista, los inversores institucionales y minoristas mantienen una perspectiva optimista sobre el futuro a largo plazo de Ethereum, lo que impulsa el precio gracias a un continuo poder de compra.
Desde un punto de vista técnico, el precio de Ethereum podría oscilar entre los 4000 y 4400 dólares en el corto plazo. Un rompimiento por encima de los 4400 dólares desencadenará una ola de stop loss de los bajistas, lo que impulsará aún más el precio; mientras que una caída por debajo de los 4000 dólares podría provocar una toma de ganancias por parte de los alcistas, intensificando la presión a la baja. En general, la tendencia del precio de Ethereum a medio plazo seguirá dependiendo de factores fundamentales, incluyendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum, los cambios en las posiciones de los inversores institucionales, entre otros.
2. Se revela el mayor airdrop de la historia, "ataque de brujas", un solo ente recibe un airdrop de 170 millones de dólares.
Según un informe de la empresa de análisis Bubblemaps, una entidad misteriosa obtuvo aproximadamente 170 millones de dólares en tokens durante el airdrop de MYX, lo que representa el 1% del suministro total, sospechosamente el mayor airdrop de "ataque de brujas" en la historia.
Bubblemaps señala que la entidad controla alrededor de 100 nuevas direcciones, las cuales obtuvieron fondos un mes antes del airdrop, y la cantidad de BNB recibida por cada dirección es similar, cumpliendo con los requisitos para el airdrop. Estas direcciones solicitaron casi al mismo tiempo, alrededor de las 5:30 a.m. del 7 de mayo, el reclamo de 9.8 millones de tokens MYX.
Es importante señalar que estas direcciones no tienen ningún registro de actividad en cadena antes del airdrop, y el modo de obtención y reclamación de fondos es altamente consistente, lo que dificulta considerarlo un evento aleatorio. Los analistas creen que este comportamiento altamente coordinado podría representar una "ataque de brujas" organizado.
"El ataque de brujas" se refiere al comportamiento de obtener enormes cantidades de tokens aprovechando vulnerabilidades en contratos inteligentes o defectos en las reglas. Este evento ha provocado una amplia atención y discusión en la comunidad de criptomonedas sobre la seguridad de los airdrops. Por un lado, los airdrops, como un medio común para atraer usuarios, pueden afectar la reputación del proyecto y la experiencia del usuario debido a problemas de seguridad; por otro lado, un ataque de tal magnitud también intensificará el escrutinio de los organismos de regulación sobre el ámbito de las criptomonedas.
3. El mercado de las monedas alternativas se recupera brevemente, el valor total de mercado de las criptomonedas vuelve a caer por debajo de los 4 billones de dólares.
Después de experimentar un breve repunte en el mercado de altcoins, el 10 de septiembre el mercado de criptomonedas volvió a caer, con una capitalización total que volvió a caer por debajo de los 4 billones de dólares. Los datos muestran que el indicador TOTAL3 (capitalización total de criptomonedas sin incluir Bitcoin y Ethereum) cayó un 1.19% desde el máximo del día anterior, mientras que las participaciones de capitalización de Bitcoin y Ethereum cayeron un 1.23% y aumentaron un 0.28% respectivamente.
Los analistas señalan que la breve recuperación del mercado de las altcoins podría ser solo un "flor de un día". En esencia, las altcoins carecen de escenarios de aplicación real y apoyo de valor a largo plazo, y su volatilidad de precios se debe principalmente a la especulación y a la influencia emocional. Una vez que se reduzca el entusiasmo especulativo, el mercado de las altcoins caerá rápidamente.
Al mismo tiempo, Bitcoin y Ethereum, como "acciones blue-chip" en el campo de las criptomonedas, tienen fluctuaciones de precios relativamente suaves y un panorama a largo plazo más cierto. En esta etapa actual, los inversores institucionales y el capital a largo plazo están aumentando gradualmente su proporción de asignación a Bitcoin y Ethereum para evitar los riesgos de inversión asociados con las altcoins.
En general, la volatilidad a corto plazo del mercado de altcoins no es motivo de preocupación, pero también refleja que el mercado de criptomonedas aún tiene un componente especulativo considerable. Solo cuando los proyectos de criptomonedas realmente logren una aplicación a gran escala y creen valor para la economía real, el mercado de criptomonedas podrá obtener un desarrollo significativo.
4. El Banco Central Europeo podría reducir nuevamente las tasas de interés en 25 puntos básicos en diciembre, y la tasa final podría bajar al 1.75%
Un analista del Banco Exterior de Francia en su último informe indicó que el Banco Central Europeo podría nuevamente reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos en diciembre, momento en el cual la tasa de interés de depósitos terminales caerá al 1.75%. Sin embargo, esta expectativa se basa en la premisa de que el grado de desaceleración del mercado laboral supere las expectativas y que la inflación esté muy por debajo del objetivo.
El Banco Central Europeo celebrará el jueves de esta semana una reunión de decisión sobre tipos de interés, y el mercado en general espera que se mantenga sin cambios, manteniendo la tasa de depósito en el 2,00%. Sin embargo, los analistas creen que si el mercado laboral se debilita aún más y la inflación cae drásticamente debido a la disminución de los precios de la energía y la apreciación del euro, la posibilidad de que el Banco Central Europeo vuelva a reducir las tasas en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre alcanzará el 60%.
Es importante señalar que el Banco Central Europeo ha aumentado las tasas de interés en varias ocasiones durante el último año para combatir la inflación. Si finalmente se reduce la tasa nuevamente en diciembre, marcará el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización por parte del Banco Central Europeo. Esta decisión tendrá un profundo impacto en la economía de la zona euro, favoreciendo el estímulo del crecimiento económico, pero también podría intensificar la presión inflacionaria.
Desde una perspectiva más amplia, la dirección de la política monetaria de los bancos centrales de las principales economías se está convirtiendo en el foco de atención del mercado global. Las orientaciones de política de bancos centrales como la Reserva Federal y el Banco Central Europeo afectarán directamente el flujo de fondos global y la tendencia de los precios de los activos. Los inversores deben prestar atención a las señales de política de los bancos centrales y ajustar sus estrategias de inversión oportunamente.
5. India tiende a mantener cierta regulación y no establece un marco regulatorio integral para las criptomonedas.
Según un informe de Reuters, un documento interno del gobierno indio muestra que India tiende a no elaborar un marco legal integral para regular las criptomonedas, sino a mantener una regulación parcial, debido a las preocupaciones de que incluir los activos digitales en el sistema financiero convencional podría conllevar riesgos sistémicos.
El documento cita la opinión del banco central de India, que afirma que en la práctica, será muy difícil controlar los riesgos de las criptomonedas a través de la regulación. Esta opinión refleja la actitud cautelosa del banco central de India hacia las criptomonedas.
De hecho, la actitud de los reguladores indios hacia las criptomonedas ha sido variada. Ya en 2018, el banco central de India prohibió a los bancos ofrecer servicios a los intercambios de criptomonedas. Fue hasta 2020 que la Corte Suprema de India anuló esta prohibición.
Los analistas señalan que la decisión del gobierno de la India de mantener cierta regulación en lugar de una regulación total sobre las criptomonedas refleja su preocupación por los riesgos de los activos digitales. Por un lado, el gobierno de la India desea prevenir los riesgos financieros que conllevan las criptomonedas mientras desarrolla la economía digital; por otro lado, una regulación excesivamente estricta también podría obstaculizar la innovación y el desarrollo de la industria de las criptomonedas.
En general, el enfoque de India refleja el dilema de los países en desarrollo sobre la regulación de las criptomonedas. Encontrar un punto de equilibrio entre fomentar la innovación financiera y prevenir riesgos sigue siendo un problema global.
Dos. Noticias de la industria
1. Bitcoin enfrenta presión a corto plazo, con una intensa lucha entre alcistas y bajistas.
El precio de Bitcoin enfrenta resistencia cerca de los 113,000 dólares, con una presión a la baja evidente a corto plazo. Los analistas señalan que Bitcoin está en una intensa lucha con la línea de resistencia del triángulo ascendente en 113,400 dólares. Si puede mantenerse por encima del nivel de soporte clave de 111,300-111,500 dólares, los toros podrían recuperar impulso y empujar el precio hacia 115,400 dólares e incluso 125,000 dólares. Pero si cae por debajo de 111,000 dólares, existe el riesgo de retroceder a 110,000 dólares.
Los traders tienen opiniones divergentes sobre la tendencia futura del Bitcoin. Algunos traders creen que el Bitcoin está en una tendencia alcista y que, siempre que se mantenga por encima de los 111,000 dólares, es probable que continúe subiendo. Sin embargo, otros traders están preocupados de que el aumento a corto plazo del Bitcoin sea limitado y que pueda enfrentar presión de corrección. En general, el Bitcoin presenta una volatilidad extrema a corto plazo, y ambos lados, alcistas y bajistas, están en un empate temporal. Los inversores deben prestar atención a los cambios fundamentales y técnicos que se avecinan y manejar con cautela el momento de la inversión.
2. ¿Se avecina un quiebre con la drástica caída de las reservas de intercambio de Ethereum?
Las reservas de intercambio de Ethereum cayeron de 28 millones a 17,1 millones, lo cual coincide con el aumento del precio de 1,500 dólares a casi 5,000 dólares. Los analistas predicen que, debido a la disminución del suministro y al impulso alcista dentro de un patrón de triángulo simétrico, Ethereum podría experimentar una ruptura al alza.
La disminución significativa de las reservas de los intercambios suele ser vista como una señal alcista, lo que significa que los inversores están retirando Ethereum de los intercambios, posiblemente para mantenerlo a largo plazo o participar en actividades como DeFi. Además, el rendimiento de Ethereum en el patrón de triángulo simétrico también merece atención. Si puede romper la resistencia de la línea superior, se abrirá un nuevo espacio para el aumento.
Sin embargo, también hay analistas que son cautelosos respecto al reciente aumento de Ethereum. Señalan que el ETF de spot de Ethereum está sufriendo una gran salida de capital, lo que podría ejercer presión sobre el precio. En general, Ethereum enfrenta tanto la posibilidad de un avance como de una corrección a corto plazo, por lo que los inversores deben mantenerse cautelosamente optimistas.
3. El ecosistema de Solana sigue en auge, las instituciones refuerzan sus inversiones.
El ecosistema de Solana sigue calentándose, varias instituciones han solicitado lanzar un ETP de Solana al contado, y Forward Industries planea inyectar grandes sumas de dinero para impulsar el valor de SOL. Solana tiene la ventaja de alta velocidad de transacción y bajo costo, a pesar de enfrentar desafíos de descentralización y estabilidad, su capitalización de mercado relativamente pequeña permite que la entrada de capital influya significativamente en el precio.
Los analistas creen que el continuo calentamiento del ecosistema de Solana se debe principalmente a sus ventajas de alto rendimiento y bajo costo. Con la entrada de cada vez más fondos institucionales, se espera que Solana experimente una nueva ronda de aumento de precios. Sin embargo, también hay inversores que dudan del grado de descentralización de Solana y de la estabilidad de la red, lo que podría limitar en cierta medida su espacio de desarrollo.
En general, el ecosistema de Solana está atrayendo una gran atención; en el futuro, se debe seguir prestando atención a su dinámica de desarrollo ecológico, el progreso de la disposición institucional y la innovación tecnológica, entre otros aspectos. Solo con la continua innovación, Solana podrá destacar en la feroz competencia de las cadenas públicas.
4. El mercado de las altcoins se recupera, BONK, HYPE y otros lideran las ganancias.
Con el valor total de las criptomonedas regresando a los 4 billones de dólares, Ripple (XRP), Bonk (BONK) y Hyperliquid (HYPE) se han convertido en el foco del mercado. Estas tres altcoins no solo lideran las ganancias a corto plazo, sino que también muestran señales alcistas a medio y largo plazo tanto en el análisis técnico como en el fundamental.
XRP ha superado recientemente el umbral psicológico de 3 dólares, gracias principalmente al optimismo del mercado sobre la inminente decisión del ETF de XRP al contado. Los analistas señalan que esta decisión es crucial para XRP, ya que no solo puede impulsar el precio del token a nuevos máximos, sino que incluso podría superar el umbral de 4 dólares; lo que es más importante, allanará el camino para la entrada de inversores institucionales.
Bonk y Hyperliquid se benefician respectivamente del aumento de la actividad de la comunidad y de las expectativas de desarrollo del ecosistema. Ambos tienen la posibilidad de obtener un mayor aumento en la próxima ronda de mercado alcista. Sin embargo, también hay analistas que advierten que el mercado de altcoins a menudo es difícil de sostener, por lo que los inversores deben mantener la racionalidad y controlar bien el riesgo.
5. ¿La emoción en el mercado de criptomonedas se calienta, llega la temporada de Altcoin?
El índice de dominancia de Bitcoin (BTC.D) ha perdido un soporte clave, lo que no solo es un número técnico, sino que también significa que la historia se repite en cada ciclo. Cuando la dominancia de Bitcoin se debilita, generalmente indica la llegada de la temporada de Altcoins.
Los analistas señalan que la caída del índice de dominancia de Bitcoin a menudo se acompaña de flujos de capital de Bitcoin hacia otras criptomonedas, especialmente aquellas que se consideran "el próximo Bitcoin". Este flujo de capital suele impulsar el precio de los Altcoins, desencadenando un mercado alcista.
Sin embargo, también hay analistas que son cautelosos al respecto. Ellos creen que la llegada de la temporada de Altcoins requiere un catalizador continuo, como un importante avance regulatorio o un avance tecnológico. Si falta este impulso, el aumento de las Altcoins podría ser difícil de mantener.
En general, el sentimiento del mercado de criptomonedas ha mostrado signos de mejora, pero aún está por verse si realmente ha llegado la temporada de Altcoins. Los inversores deben prestar atención a los cambios fundamentales y técnicos posteriores, y ser cautelosos al momento de invertir.
Tres. Noticias del proyecto
1. Sui Network: Move, la nueva estrella del ecosistema, sigue avanzando y liderando la innovación en blockchain.
Sui Network es un nuevo proyecto de blockchain, creado por un equipo de ingenieros que anteriormente trabajó en el desarrollo de Diem. Este proyecto está construido sobre el lenguaje de programación Move y tiene como objetivo proporcionar soluciones de blockchain de alto rendimiento y alta escalabilidad.
Últimas novedades: Sui Network ha anunciado recientemente la finalización de una financiación de 300 millones de dólares, con inversiones de reconocidas instituciones como Andreessen Horowitz y Jump Crypto. El proyecto también ha lanzado la red de pruebas de Sui, donde los desarrolladores pueden construir y probar aplicaciones descentralizadas. La innovación de Sui radica en su diseño de arquitectura de blockchain completamente nuevo, que logra un alto rendimiento a través de la ejecución paralela y la tecnología de fragmentación, manteniendo al mismo tiempo la descentralización y la seguridad.
Impacto en el mercado: La aparición de Sui Network ha traído nueva vitalidad al ecosistema Move. Como un proyecto de blockchain completamente nuevo, Sui tiene el potencial de convertirse en un líder dentro del ecosistema Move, atrayendo a más desarrolladores y capital a este campo. Al mismo tiempo, la innovación tecnológica de Sui también impulsará a toda la industria blockchain hacia un desarrollo de mayor rendimiento y escalabilidad.
Retroalimentación de la industria: los profesionales del sector tienen grandes expectativas para Sui Network. El conocido inversionista Chris Dixon afirmó que el equipo de Sui tiene una profunda experiencia en tecnología blockchain, y su nuevo diseño arquitectónico tiene el potencial de resolver los problemas de cuellos de botella en el rendimiento que enfrenta actualmente la blockchain. Otro analista considera que la llegada de Sui acelerará el desarrollo del ecosistema Move, trayendo más aplicaciones innovadoras a este campo.
2. Hyperliquid: Paxos se une a PayPal para lanzar una nueva generación de stablecoins
Hyperliquid es un nuevo proyecto de stablecoin impulsado por Paxos, diseñado para proporcionar soluciones de pago digital eficientes y conformes al mundo Web.
Últimas noticias: Paxos ha actualizado recientemente la propuesta de Hyperliquid, anunciando una asociación con PayPal. Según la nueva propuesta, el token HYPE de Hyperliquid se lanzará en PayPal y Venmo, permitiendo a los usuarios realizar operaciones de entrada y salida de USDH sin costo alguno. Además, Paxos recibirá 20 millones de dólares en fondos de incentivos ecológicos para impulsar el desarrollo de Hyperliquid.
Impacto en el mercado: La colaboración de Hyperliquid con PayPal traerá una gran exposición y flujo de usuarios para el proyecto. PayPal, como plataforma de pago líder a nivel mundial, cuenta con una vasta base de usuarios, lo que ayudará a Hyperliquid a obtener reconocimiento y adopción rápida en el mercado mainstream. Al mismo tiempo, la conformidad y transparencia de Hyperliquid también le otorgarán ventajas en un entorno regulatorio.
Retroalimentación de la industria: los analistas creen que la aparición de Hyperliquid traerá nueva vitalidad al mercado de las stablecoins. A diferencia de las stablecoins algorítmicas tradicionales, Hyperliquid adopta un modelo de reservas completamente transparente, lo que promete ganar la confianza de más instituciones y reguladores. Por otro lado, la colaboración de Hyperliquid con PayPal también se considera un ejemplo de la fusión entre los mundos de Web2 y Web3.
3. Solana: la expansión continua del ecosistema, nuevos proyectos surgen sin cesar
Solana es un proyecto de blockchain de alto rendimiento que ha ganado una amplia atención en la industria por sus características rápidas y de bajo costo.
Últimas noticias: En la conferencia TOKEN2049 en Singapur, el ecosistema de Solana ha mostrado un fuerte impulso de desarrollo. Varios nuevos proyectos se presentaron en la conferencia, incluyendo un intercambio descentralizado, la plataforma de trading de contratos perpetuos Cube, el protocolo de préstamos relámpago Flash Trade, entre otros. La aparición de estos proyectos enriquece aún más el ecosistema de Solana, ofreciendo a los usuarios más aplicaciones innovadoras.
Impacto en el mercado: Como un proyecto de cadena pública maduro, la continua expansión del ecosistema de Solana atraerá más usuarios y flujos de capital. La incorporación de nuevos proyectos no solo mejora la utilidad general de Solana, sino que también inyecta nueva vitalidad al ecosistema. Al mismo tiempo, la prosperidad del ecosistema de Solana también impulsará a toda la industria blockchain hacia un rendimiento más alto y costos más bajos.
Retroalimentación de la industria: los profesionales del sector tienen una actitud optimista sobre las perspectivas de desarrollo del ecosistema de Solana. El conocido inversor Avichal Garg afirmó que Solana se ha convertido en uno de los ecosistemas más activos e innovadores en la industria blockchain, y su continua expansión tendrá un profundo impacto en toda la industria. Otro analista opina que la prosperidad del ecosistema de Solana atraerá a más desarrolladores y capital al campo, impulsando el desarrollo de toda la industria.
En general, los últimos avances de proyectos como Sui Network, Hyperliquid y Solana reflejan la continua innovación y desarrollo de la industria blockchain. Estos proyectos no solo están introduciendo nuevas tecnologías, sino que también están aportando nuevos modelos de negocio y escenarios de aplicación para la industria. Tenemos razones para creer que, a medida que estos proyectos sigan desarrollándose y creciendo, la tecnología blockchain desempeñará un papel importante en más áreas, impulsando a toda la industria hacia adelante.
Cuatro. Dinámicas económicas
1. La revisión de los datos de empleo en EE. UU. genera preocupaciones sobre una recesión
Contexto económico: La economía de Estados Unidos ha mostrado un desempeño sólido en el último año, con un crecimiento del PIB robusto, aunque la tasa de inflación ha disminuido, sigue siendo alta. El mercado laboral ha sido un pilar principal de la recuperación económica, manteniéndose la tasa de desempleo en niveles bajos. Sin embargo, la reciente revisión de los datos de empleo ha suscitado preocupaciones en el mercado sobre las perspectivas económicas.
Evento importante: Una revisión significativa de los datos de empleo publicada esta semana por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestra que el número de empleo no agrícola ha sido revisado a la baja en 911,000 para marzo de 2025, la mayor corrección anual en más de 20 años. Esta revisión refleja una evaluación excesivamente optimista del mercado laboral estadounidense en el último año.
Reacción del mercado: Esta corrección de datos ha suscitado preocupaciones entre los inversores sobre las perspectivas de crecimiento económico. Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, declaró que el informe confirma aún más que la economía de EE. UU. está debilitándose; aunque no se sabe si se dirige hacia una recesión, es un hecho que "la economía se está desacelerando". El mercado de valores se vio afectado, y los inversores comenzaron a reevaluar la situación de los fundamentos económicos.
Opinión de los expertos: los economistas consideran que la revisión a la baja de los datos de empleo tiene un impacto limitado en la política monetaria. Sin embargo, Ipek Ozkardeskaya, analista senior de Swissquote Bank, señala que, dado que el crecimiento del empleo ha sido revisado a la baja, la Reserva Federal podría haber quedado efectivamente atrás de la situación al intentar prever la inflación impulsada por aranceles, lo que significa que podrían ocurrir recortes de tasas más grandes y rápidos en los próximos meses.
2. El Banco Central Europeo podría bajar las tasas de interés nuevamente en diciembre.
Contexto económico: La economía de la zona euro ha crecido débilmente en el último año, afectada por múltiples factores como el conflicto entre Rusia y Ucrania, la crisis energética y la alta inflación. El Banco Central Europeo ha aumentado las tasas de interés en varias ocasiones desde el año pasado para hacer frente a la alta inflación. Sin embargo, los últimos datos muestran signos claros de desaceleración en la economía de la zona euro, y la presión inflacionaria ha disminuido.
Evento importante: Los analistas Alain Durre y Hadrien Camatte del Banco de Comercio Exterior de Francia indicaron en un informe que el Banco Central Europeo aún podría realizar una última reducción de tasas de 25 puntos básicos en diciembre, siempre que la desaceleración del mercado laboral sea más grave de lo esperado, mientras que la inflación sea significativamente inferior al objetivo debido a la caída de los precios de la energía y una mayor apreciación del euro.
Reacción del mercado: los analistas esperan que la probabilidad de que el Banco Central Europeo realice un último recorte de tasas en la reunión de diciembre sea del 60%, momento en el cual la tasa de interés de depósitos terminal sería del 1.75%. Las expectativas del mercado sobre un mayor alivio de la política monetaria del Banco Central Europeo han aumentado, lo que podría inyectar algo de vitalidad a la economía de la zona euro.
Opiniones de expertos: Los analistas de UBS indican que cuanto más fuerte sea la data de inflación, más lenta será la reducción de tasas por parte del Banco Central Europeo, lo que podría afectar el ánimo de los inversores. Pero, por otro lado, si la inflación continúa disminuyendo, el banco central podría aflojar aún más la política para estimular el crecimiento económico. El Banco Central Europeo necesita buscar un equilibrio entre la inflación y el crecimiento económico.
3. Wall Street ve con buenos ojos la continuación del auge de la inteligencia artificial
Contexto económico: La economía de Estados Unidos ha mantenido un fuerte impulso de crecimiento en el último año, con excelentes resultados en las ganancias empresariales y el mercado laboral. Sin embargo, la reciente revisión de los datos de empleo ha generado preocupaciones sobre las perspectivas económicas. En este contexto, el rápido desarrollo de la industria de inteligencia artificial se ha convertido en un punto focal para el mercado.
Eventos importantes: A medida que las sólidas ganancias empresariales y el renovado entusiasmo por la inteligencia artificial impulsan a las acciones estadounidenses a alcanzar niveles récord, los analistas de Wall Street han elevado sus expectativas para el índice S&P 500. Instituciones como Deutsche Bank, Barclays y Wells Fargo son optimistas sobre la continuidad de la ola de inteligencia artificial.
Reacción del mercado: los inversores tienen una actitud optimista hacia las perspectivas de la industria de la inteligencia artificial. Las acciones de las empresas relacionadas con la inteligencia artificial han tenido un rendimiento sólido, atrayendo un gran flujo de capital. Esta tendencia se espera que impulse a las acciones estadounidenses a continuar con el mercado alcista.
Opinión de expertos: El estratega de Deutsche Bank, Binky Chadha, afirmó que "realmente hay algo de burbuja en el mercado, pero mientras el gasto de capital en inteligencia artificial se mantenga constante, el mercado alcista debería continuar." Por su parte, el analista de Wells Fargo, Ohsung Kwon, considera que, a pesar de haber reducido su pronóstico en abril de este año debido a problemas arancelarios, con la relajación de la situación comercial, han vuelto a adoptar una postura optimista. La inteligencia artificial se ve como un motor importante para el crecimiento económico futuro.
Cinco. Regulación & Política
1. Los miembros del Partido Demócrata de EE. UU. proponen un marco de regulación para el mercado de criptomonedas.
12 senadores demócratas de EE. UU. publicaron un documento sobre la estructura del mercado de criptomonedas, con el objetivo de sentar las bases para la futura legislación de regulación de criptomonedas. El marco propone siete enfoques regulatorios principales:
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos ( CFTC ) regula el mercado de productos digitales al contado.
para establecer un modelo de regulación en finanzas descentralizadas ( DeFi );
fortalecer las medidas contra el lavado de dinero y la protección del consumidor;
Continuar con la disposición de la ley GENIUS que prohíbe a los emisores de stablecoins ofrecer productos de interés.
establece restricciones éticas para los funcionarios públicos involucrados en actividades de criptomonedas;
fortalecer la regulación de los intercambios de criptomonedas y los proveedores de servicios de custodia;
Establecer un marco de regulación de criptomonedas federales.
Este marco tiene como objetivo cubrir el impacto de la ley CLARITY promovida por el campamento republicano. Aunque actualmente es solo un plano de políticas, aún debe transformarse en un proyecto de ley concreto y pasar por el proceso del Congreso en el futuro.
Los expertos consideran que este marco refleja la actitud cautelosa de los demócratas hacia la regulación de las criptomonedas, tratando de buscar un equilibrio entre fomentar la innovación y prevenir riesgos. Los profesionales de la industria generalmente dan la bienvenida a la clarificación de la regulación, pero también temen que una regulación excesiva pueda sofocar la innovación.
2. Hong Kong reitera que solo los "proveedores autorizados" pueden emitir stablecoins reguladas
El Secretario de Asuntos Financieros y del Tesoro de Hong Kong, Xu Zhengyu, reiteró que actualmente solo los "proveedores autorizados" pueden ofrecer monedas estables específicas. Recordó al público que las instituciones de negociación de activos virtuales fuera de la bolsa actualmente no son "proveedores autorizados", por lo que no pueden ofrecer monedas estables específicas a inversores minoristas o profesionales.
Xu Zhengyu expresó que la Autoridad Monetaria de Hong Kong aún no ha otorgado licencias a ningún emisor de stablecoins, y que los inversores solo estarán protegidos por las regulaciones si compran stablecoins reguladas a través de "proveedores autorizados" designados. En cuanto a la posible evasión de la supervisión regulatoria por parte de proveedores no autorizados, la Autoridad Monetaria intensificará la promoción y la vigilancia de las transacciones involucradas en stablecoins en el mercado.
Hong Kong está elaborando los detalles del sistema de licencias para proveedores de servicios de intercambio y custodia de activos digitales, y anunciará oportunamente el calendario legislativo. Los expertos creen que la regulación cautelosa de las stablecoins en Hong Kong tiene como objetivo mantener la estabilidad financiera, pero también podría afectar la posición de Hong Kong como centro financiero internacional.
3. India tiende a mantener parte de la regulación de criptomonedas
Un documento del gobierno de India muestra que India tiende a no establecer una legislación integral para regular las criptomonedas, sino a mantener una regulación parcial, debido a la preocupación de que integrar los activos digitales en el sistema financiero convencional podría presentar riesgos sistémicos.
El documento cita la opinión del banco central de la India, que afirma que en la práctica será muy difícil controlar los riesgos de las criptomonedas a través de la regulación. En comparación, aunque una prohibición total podría abordar los riesgos asociados con los activos criptográficos principalmente especulativos, no podría hacer frente a las transacciones de transferencia punto a punto o a las transacciones en intercambios descentralizados.
Los expertos de la industria creen que la actitud regulatoria cautelosa de India refleja su incertidumbre sobre las criptomonedas. Por un lado, India desea atraer innovación e inversión en criptomonedas; por otro lado, también teme los riesgos financieros que conllevan. Los expertos sugieren que India debería establecer un marco regulatorio claro, en lugar de adoptar un enfoque prohibicionista, para fomentar el desarrollo ordenado de la industria criptográfica.
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9.10 AI Diario Activos Cripto mercado recibe un nuevo panorama grandioso.
Uno. Titular
1. La presión de venta corta en Ethereum se intensifica, y el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones cortas en los intercambios principales podría alcanzar los 1,868 millones de dólares.
Según los datos de Coinglass, si Ethereum supera la barrera de 4400 dólares, el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones cortas en los principales intercambios de criptomonedas alcanzará los 1868 millones de dólares. Al mismo tiempo, si Ethereum cae por debajo de los 4200 dólares, el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones largas en los principales intercambios alcanzará los 2048 millones de dólares.
El precio de Ethereum ha experimentado una fuerte volatilidad en la última semana, alcanzando un máximo de más de 4000 dólares, seguido de una caída. Los analistas señalan que esta fuerte volatilidad se debe a la intensa confrontación entre las fuerzas alcistas y bajistas. Por el lado bajista, algunos inversores temen que el precio de Ethereum haya superado el rango de valoración razonable, lo que genera una demanda de toma de ganancias; por el lado alcista, los inversores institucionales y minoristas mantienen una perspectiva optimista sobre el futuro a largo plazo de Ethereum, lo que impulsa el precio gracias a un continuo poder de compra.
Desde un punto de vista técnico, el precio de Ethereum podría oscilar entre los 4000 y 4400 dólares en el corto plazo. Un rompimiento por encima de los 4400 dólares desencadenará una ola de stop loss de los bajistas, lo que impulsará aún más el precio; mientras que una caída por debajo de los 4000 dólares podría provocar una toma de ganancias por parte de los alcistas, intensificando la presión a la baja. En general, la tendencia del precio de Ethereum a medio plazo seguirá dependiendo de factores fundamentales, incluyendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum, los cambios en las posiciones de los inversores institucionales, entre otros.
2. Se revela el mayor airdrop de la historia, "ataque de brujas", un solo ente recibe un airdrop de 170 millones de dólares.
Según un informe de la empresa de análisis Bubblemaps, una entidad misteriosa obtuvo aproximadamente 170 millones de dólares en tokens durante el airdrop de MYX, lo que representa el 1% del suministro total, sospechosamente el mayor airdrop de "ataque de brujas" en la historia.
Bubblemaps señala que la entidad controla alrededor de 100 nuevas direcciones, las cuales obtuvieron fondos un mes antes del airdrop, y la cantidad de BNB recibida por cada dirección es similar, cumpliendo con los requisitos para el airdrop. Estas direcciones solicitaron casi al mismo tiempo, alrededor de las 5:30 a.m. del 7 de mayo, el reclamo de 9.8 millones de tokens MYX.
Es importante señalar que estas direcciones no tienen ningún registro de actividad en cadena antes del airdrop, y el modo de obtención y reclamación de fondos es altamente consistente, lo que dificulta considerarlo un evento aleatorio. Los analistas creen que este comportamiento altamente coordinado podría representar una "ataque de brujas" organizado.
"El ataque de brujas" se refiere al comportamiento de obtener enormes cantidades de tokens aprovechando vulnerabilidades en contratos inteligentes o defectos en las reglas. Este evento ha provocado una amplia atención y discusión en la comunidad de criptomonedas sobre la seguridad de los airdrops. Por un lado, los airdrops, como un medio común para atraer usuarios, pueden afectar la reputación del proyecto y la experiencia del usuario debido a problemas de seguridad; por otro lado, un ataque de tal magnitud también intensificará el escrutinio de los organismos de regulación sobre el ámbito de las criptomonedas.
3. El mercado de las monedas alternativas se recupera brevemente, el valor total de mercado de las criptomonedas vuelve a caer por debajo de los 4 billones de dólares.
Después de experimentar un breve repunte en el mercado de altcoins, el 10 de septiembre el mercado de criptomonedas volvió a caer, con una capitalización total que volvió a caer por debajo de los 4 billones de dólares. Los datos muestran que el indicador TOTAL3 (capitalización total de criptomonedas sin incluir Bitcoin y Ethereum) cayó un 1.19% desde el máximo del día anterior, mientras que las participaciones de capitalización de Bitcoin y Ethereum cayeron un 1.23% y aumentaron un 0.28% respectivamente.
Los analistas señalan que la breve recuperación del mercado de las altcoins podría ser solo un "flor de un día". En esencia, las altcoins carecen de escenarios de aplicación real y apoyo de valor a largo plazo, y su volatilidad de precios se debe principalmente a la especulación y a la influencia emocional. Una vez que se reduzca el entusiasmo especulativo, el mercado de las altcoins caerá rápidamente.
Al mismo tiempo, Bitcoin y Ethereum, como "acciones blue-chip" en el campo de las criptomonedas, tienen fluctuaciones de precios relativamente suaves y un panorama a largo plazo más cierto. En esta etapa actual, los inversores institucionales y el capital a largo plazo están aumentando gradualmente su proporción de asignación a Bitcoin y Ethereum para evitar los riesgos de inversión asociados con las altcoins.
En general, la volatilidad a corto plazo del mercado de altcoins no es motivo de preocupación, pero también refleja que el mercado de criptomonedas aún tiene un componente especulativo considerable. Solo cuando los proyectos de criptomonedas realmente logren una aplicación a gran escala y creen valor para la economía real, el mercado de criptomonedas podrá obtener un desarrollo significativo.
4. El Banco Central Europeo podría reducir nuevamente las tasas de interés en 25 puntos básicos en diciembre, y la tasa final podría bajar al 1.75%
Un analista del Banco Exterior de Francia en su último informe indicó que el Banco Central Europeo podría nuevamente reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos en diciembre, momento en el cual la tasa de interés de depósitos terminales caerá al 1.75%. Sin embargo, esta expectativa se basa en la premisa de que el grado de desaceleración del mercado laboral supere las expectativas y que la inflación esté muy por debajo del objetivo.
El Banco Central Europeo celebrará el jueves de esta semana una reunión de decisión sobre tipos de interés, y el mercado en general espera que se mantenga sin cambios, manteniendo la tasa de depósito en el 2,00%. Sin embargo, los analistas creen que si el mercado laboral se debilita aún más y la inflación cae drásticamente debido a la disminución de los precios de la energía y la apreciación del euro, la posibilidad de que el Banco Central Europeo vuelva a reducir las tasas en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre alcanzará el 60%.
Es importante señalar que el Banco Central Europeo ha aumentado las tasas de interés en varias ocasiones durante el último año para combatir la inflación. Si finalmente se reduce la tasa nuevamente en diciembre, marcará el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización por parte del Banco Central Europeo. Esta decisión tendrá un profundo impacto en la economía de la zona euro, favoreciendo el estímulo del crecimiento económico, pero también podría intensificar la presión inflacionaria.
Desde una perspectiva más amplia, la dirección de la política monetaria de los bancos centrales de las principales economías se está convirtiendo en el foco de atención del mercado global. Las orientaciones de política de bancos centrales como la Reserva Federal y el Banco Central Europeo afectarán directamente el flujo de fondos global y la tendencia de los precios de los activos. Los inversores deben prestar atención a las señales de política de los bancos centrales y ajustar sus estrategias de inversión oportunamente.
5. India tiende a mantener cierta regulación y no establece un marco regulatorio integral para las criptomonedas.
Según un informe de Reuters, un documento interno del gobierno indio muestra que India tiende a no elaborar un marco legal integral para regular las criptomonedas, sino a mantener una regulación parcial, debido a las preocupaciones de que incluir los activos digitales en el sistema financiero convencional podría conllevar riesgos sistémicos.
El documento cita la opinión del banco central de India, que afirma que en la práctica, será muy difícil controlar los riesgos de las criptomonedas a través de la regulación. Esta opinión refleja la actitud cautelosa del banco central de India hacia las criptomonedas.
De hecho, la actitud de los reguladores indios hacia las criptomonedas ha sido variada. Ya en 2018, el banco central de India prohibió a los bancos ofrecer servicios a los intercambios de criptomonedas. Fue hasta 2020 que la Corte Suprema de India anuló esta prohibición.
Los analistas señalan que la decisión del gobierno de la India de mantener cierta regulación en lugar de una regulación total sobre las criptomonedas refleja su preocupación por los riesgos de los activos digitales. Por un lado, el gobierno de la India desea prevenir los riesgos financieros que conllevan las criptomonedas mientras desarrolla la economía digital; por otro lado, una regulación excesivamente estricta también podría obstaculizar la innovación y el desarrollo de la industria de las criptomonedas.
En general, el enfoque de India refleja el dilema de los países en desarrollo sobre la regulación de las criptomonedas. Encontrar un punto de equilibrio entre fomentar la innovación financiera y prevenir riesgos sigue siendo un problema global.
Dos. Noticias de la industria
1. Bitcoin enfrenta presión a corto plazo, con una intensa lucha entre alcistas y bajistas.
El precio de Bitcoin enfrenta resistencia cerca de los 113,000 dólares, con una presión a la baja evidente a corto plazo. Los analistas señalan que Bitcoin está en una intensa lucha con la línea de resistencia del triángulo ascendente en 113,400 dólares. Si puede mantenerse por encima del nivel de soporte clave de 111,300-111,500 dólares, los toros podrían recuperar impulso y empujar el precio hacia 115,400 dólares e incluso 125,000 dólares. Pero si cae por debajo de 111,000 dólares, existe el riesgo de retroceder a 110,000 dólares.
Los traders tienen opiniones divergentes sobre la tendencia futura del Bitcoin. Algunos traders creen que el Bitcoin está en una tendencia alcista y que, siempre que se mantenga por encima de los 111,000 dólares, es probable que continúe subiendo. Sin embargo, otros traders están preocupados de que el aumento a corto plazo del Bitcoin sea limitado y que pueda enfrentar presión de corrección. En general, el Bitcoin presenta una volatilidad extrema a corto plazo, y ambos lados, alcistas y bajistas, están en un empate temporal. Los inversores deben prestar atención a los cambios fundamentales y técnicos que se avecinan y manejar con cautela el momento de la inversión.
2. ¿Se avecina un quiebre con la drástica caída de las reservas de intercambio de Ethereum?
Las reservas de intercambio de Ethereum cayeron de 28 millones a 17,1 millones, lo cual coincide con el aumento del precio de 1,500 dólares a casi 5,000 dólares. Los analistas predicen que, debido a la disminución del suministro y al impulso alcista dentro de un patrón de triángulo simétrico, Ethereum podría experimentar una ruptura al alza.
La disminución significativa de las reservas de los intercambios suele ser vista como una señal alcista, lo que significa que los inversores están retirando Ethereum de los intercambios, posiblemente para mantenerlo a largo plazo o participar en actividades como DeFi. Además, el rendimiento de Ethereum en el patrón de triángulo simétrico también merece atención. Si puede romper la resistencia de la línea superior, se abrirá un nuevo espacio para el aumento.
Sin embargo, también hay analistas que son cautelosos respecto al reciente aumento de Ethereum. Señalan que el ETF de spot de Ethereum está sufriendo una gran salida de capital, lo que podría ejercer presión sobre el precio. En general, Ethereum enfrenta tanto la posibilidad de un avance como de una corrección a corto plazo, por lo que los inversores deben mantenerse cautelosamente optimistas.
3. El ecosistema de Solana sigue en auge, las instituciones refuerzan sus inversiones.
El ecosistema de Solana sigue calentándose, varias instituciones han solicitado lanzar un ETP de Solana al contado, y Forward Industries planea inyectar grandes sumas de dinero para impulsar el valor de SOL. Solana tiene la ventaja de alta velocidad de transacción y bajo costo, a pesar de enfrentar desafíos de descentralización y estabilidad, su capitalización de mercado relativamente pequeña permite que la entrada de capital influya significativamente en el precio.
Los analistas creen que el continuo calentamiento del ecosistema de Solana se debe principalmente a sus ventajas de alto rendimiento y bajo costo. Con la entrada de cada vez más fondos institucionales, se espera que Solana experimente una nueva ronda de aumento de precios. Sin embargo, también hay inversores que dudan del grado de descentralización de Solana y de la estabilidad de la red, lo que podría limitar en cierta medida su espacio de desarrollo.
En general, el ecosistema de Solana está atrayendo una gran atención; en el futuro, se debe seguir prestando atención a su dinámica de desarrollo ecológico, el progreso de la disposición institucional y la innovación tecnológica, entre otros aspectos. Solo con la continua innovación, Solana podrá destacar en la feroz competencia de las cadenas públicas.
4. El mercado de las altcoins se recupera, BONK, HYPE y otros lideran las ganancias.
Con el valor total de las criptomonedas regresando a los 4 billones de dólares, Ripple (XRP), Bonk (BONK) y Hyperliquid (HYPE) se han convertido en el foco del mercado. Estas tres altcoins no solo lideran las ganancias a corto plazo, sino que también muestran señales alcistas a medio y largo plazo tanto en el análisis técnico como en el fundamental.
XRP ha superado recientemente el umbral psicológico de 3 dólares, gracias principalmente al optimismo del mercado sobre la inminente decisión del ETF de XRP al contado. Los analistas señalan que esta decisión es crucial para XRP, ya que no solo puede impulsar el precio del token a nuevos máximos, sino que incluso podría superar el umbral de 4 dólares; lo que es más importante, allanará el camino para la entrada de inversores institucionales.
Bonk y Hyperliquid se benefician respectivamente del aumento de la actividad de la comunidad y de las expectativas de desarrollo del ecosistema. Ambos tienen la posibilidad de obtener un mayor aumento en la próxima ronda de mercado alcista. Sin embargo, también hay analistas que advierten que el mercado de altcoins a menudo es difícil de sostener, por lo que los inversores deben mantener la racionalidad y controlar bien el riesgo.
5. ¿La emoción en el mercado de criptomonedas se calienta, llega la temporada de Altcoin?
El índice de dominancia de Bitcoin (BTC.D) ha perdido un soporte clave, lo que no solo es un número técnico, sino que también significa que la historia se repite en cada ciclo. Cuando la dominancia de Bitcoin se debilita, generalmente indica la llegada de la temporada de Altcoins.
Los analistas señalan que la caída del índice de dominancia de Bitcoin a menudo se acompaña de flujos de capital de Bitcoin hacia otras criptomonedas, especialmente aquellas que se consideran "el próximo Bitcoin". Este flujo de capital suele impulsar el precio de los Altcoins, desencadenando un mercado alcista.
Sin embargo, también hay analistas que son cautelosos al respecto. Ellos creen que la llegada de la temporada de Altcoins requiere un catalizador continuo, como un importante avance regulatorio o un avance tecnológico. Si falta este impulso, el aumento de las Altcoins podría ser difícil de mantener.
En general, el sentimiento del mercado de criptomonedas ha mostrado signos de mejora, pero aún está por verse si realmente ha llegado la temporada de Altcoins. Los inversores deben prestar atención a los cambios fundamentales y técnicos posteriores, y ser cautelosos al momento de invertir.
Tres. Noticias del proyecto
1. Sui Network: Move, la nueva estrella del ecosistema, sigue avanzando y liderando la innovación en blockchain.
Sui Network es un nuevo proyecto de blockchain, creado por un equipo de ingenieros que anteriormente trabajó en el desarrollo de Diem. Este proyecto está construido sobre el lenguaje de programación Move y tiene como objetivo proporcionar soluciones de blockchain de alto rendimiento y alta escalabilidad.
Últimas novedades: Sui Network ha anunciado recientemente la finalización de una financiación de 300 millones de dólares, con inversiones de reconocidas instituciones como Andreessen Horowitz y Jump Crypto. El proyecto también ha lanzado la red de pruebas de Sui, donde los desarrolladores pueden construir y probar aplicaciones descentralizadas. La innovación de Sui radica en su diseño de arquitectura de blockchain completamente nuevo, que logra un alto rendimiento a través de la ejecución paralela y la tecnología de fragmentación, manteniendo al mismo tiempo la descentralización y la seguridad.
Impacto en el mercado: La aparición de Sui Network ha traído nueva vitalidad al ecosistema Move. Como un proyecto de blockchain completamente nuevo, Sui tiene el potencial de convertirse en un líder dentro del ecosistema Move, atrayendo a más desarrolladores y capital a este campo. Al mismo tiempo, la innovación tecnológica de Sui también impulsará a toda la industria blockchain hacia un desarrollo de mayor rendimiento y escalabilidad.
Retroalimentación de la industria: los profesionales del sector tienen grandes expectativas para Sui Network. El conocido inversionista Chris Dixon afirmó que el equipo de Sui tiene una profunda experiencia en tecnología blockchain, y su nuevo diseño arquitectónico tiene el potencial de resolver los problemas de cuellos de botella en el rendimiento que enfrenta actualmente la blockchain. Otro analista considera que la llegada de Sui acelerará el desarrollo del ecosistema Move, trayendo más aplicaciones innovadoras a este campo.
2. Hyperliquid: Paxos se une a PayPal para lanzar una nueva generación de stablecoins
Hyperliquid es un nuevo proyecto de stablecoin impulsado por Paxos, diseñado para proporcionar soluciones de pago digital eficientes y conformes al mundo Web.
Últimas noticias: Paxos ha actualizado recientemente la propuesta de Hyperliquid, anunciando una asociación con PayPal. Según la nueva propuesta, el token HYPE de Hyperliquid se lanzará en PayPal y Venmo, permitiendo a los usuarios realizar operaciones de entrada y salida de USDH sin costo alguno. Además, Paxos recibirá 20 millones de dólares en fondos de incentivos ecológicos para impulsar el desarrollo de Hyperliquid.
Impacto en el mercado: La colaboración de Hyperliquid con PayPal traerá una gran exposición y flujo de usuarios para el proyecto. PayPal, como plataforma de pago líder a nivel mundial, cuenta con una vasta base de usuarios, lo que ayudará a Hyperliquid a obtener reconocimiento y adopción rápida en el mercado mainstream. Al mismo tiempo, la conformidad y transparencia de Hyperliquid también le otorgarán ventajas en un entorno regulatorio.
Retroalimentación de la industria: los analistas creen que la aparición de Hyperliquid traerá nueva vitalidad al mercado de las stablecoins. A diferencia de las stablecoins algorítmicas tradicionales, Hyperliquid adopta un modelo de reservas completamente transparente, lo que promete ganar la confianza de más instituciones y reguladores. Por otro lado, la colaboración de Hyperliquid con PayPal también se considera un ejemplo de la fusión entre los mundos de Web2 y Web3.
3. Solana: la expansión continua del ecosistema, nuevos proyectos surgen sin cesar
Solana es un proyecto de blockchain de alto rendimiento que ha ganado una amplia atención en la industria por sus características rápidas y de bajo costo.
Últimas noticias: En la conferencia TOKEN2049 en Singapur, el ecosistema de Solana ha mostrado un fuerte impulso de desarrollo. Varios nuevos proyectos se presentaron en la conferencia, incluyendo un intercambio descentralizado, la plataforma de trading de contratos perpetuos Cube, el protocolo de préstamos relámpago Flash Trade, entre otros. La aparición de estos proyectos enriquece aún más el ecosistema de Solana, ofreciendo a los usuarios más aplicaciones innovadoras.
Impacto en el mercado: Como un proyecto de cadena pública maduro, la continua expansión del ecosistema de Solana atraerá más usuarios y flujos de capital. La incorporación de nuevos proyectos no solo mejora la utilidad general de Solana, sino que también inyecta nueva vitalidad al ecosistema. Al mismo tiempo, la prosperidad del ecosistema de Solana también impulsará a toda la industria blockchain hacia un rendimiento más alto y costos más bajos.
Retroalimentación de la industria: los profesionales del sector tienen una actitud optimista sobre las perspectivas de desarrollo del ecosistema de Solana. El conocido inversor Avichal Garg afirmó que Solana se ha convertido en uno de los ecosistemas más activos e innovadores en la industria blockchain, y su continua expansión tendrá un profundo impacto en toda la industria. Otro analista opina que la prosperidad del ecosistema de Solana atraerá a más desarrolladores y capital al campo, impulsando el desarrollo de toda la industria.
En general, los últimos avances de proyectos como Sui Network, Hyperliquid y Solana reflejan la continua innovación y desarrollo de la industria blockchain. Estos proyectos no solo están introduciendo nuevas tecnologías, sino que también están aportando nuevos modelos de negocio y escenarios de aplicación para la industria. Tenemos razones para creer que, a medida que estos proyectos sigan desarrollándose y creciendo, la tecnología blockchain desempeñará un papel importante en más áreas, impulsando a toda la industria hacia adelante.
Cuatro. Dinámicas económicas
1. La revisión de los datos de empleo en EE. UU. genera preocupaciones sobre una recesión
Contexto económico: La economía de Estados Unidos ha mostrado un desempeño sólido en el último año, con un crecimiento del PIB robusto, aunque la tasa de inflación ha disminuido, sigue siendo alta. El mercado laboral ha sido un pilar principal de la recuperación económica, manteniéndose la tasa de desempleo en niveles bajos. Sin embargo, la reciente revisión de los datos de empleo ha suscitado preocupaciones en el mercado sobre las perspectivas económicas.
Evento importante: Una revisión significativa de los datos de empleo publicada esta semana por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestra que el número de empleo no agrícola ha sido revisado a la baja en 911,000 para marzo de 2025, la mayor corrección anual en más de 20 años. Esta revisión refleja una evaluación excesivamente optimista del mercado laboral estadounidense en el último año.
Reacción del mercado: Esta corrección de datos ha suscitado preocupaciones entre los inversores sobre las perspectivas de crecimiento económico. Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, declaró que el informe confirma aún más que la economía de EE. UU. está debilitándose; aunque no se sabe si se dirige hacia una recesión, es un hecho que "la economía se está desacelerando". El mercado de valores se vio afectado, y los inversores comenzaron a reevaluar la situación de los fundamentos económicos.
Opinión de los expertos: los economistas consideran que la revisión a la baja de los datos de empleo tiene un impacto limitado en la política monetaria. Sin embargo, Ipek Ozkardeskaya, analista senior de Swissquote Bank, señala que, dado que el crecimiento del empleo ha sido revisado a la baja, la Reserva Federal podría haber quedado efectivamente atrás de la situación al intentar prever la inflación impulsada por aranceles, lo que significa que podrían ocurrir recortes de tasas más grandes y rápidos en los próximos meses.
2. El Banco Central Europeo podría bajar las tasas de interés nuevamente en diciembre.
Contexto económico: La economía de la zona euro ha crecido débilmente en el último año, afectada por múltiples factores como el conflicto entre Rusia y Ucrania, la crisis energética y la alta inflación. El Banco Central Europeo ha aumentado las tasas de interés en varias ocasiones desde el año pasado para hacer frente a la alta inflación. Sin embargo, los últimos datos muestran signos claros de desaceleración en la economía de la zona euro, y la presión inflacionaria ha disminuido.
Evento importante: Los analistas Alain Durre y Hadrien Camatte del Banco de Comercio Exterior de Francia indicaron en un informe que el Banco Central Europeo aún podría realizar una última reducción de tasas de 25 puntos básicos en diciembre, siempre que la desaceleración del mercado laboral sea más grave de lo esperado, mientras que la inflación sea significativamente inferior al objetivo debido a la caída de los precios de la energía y una mayor apreciación del euro.
Reacción del mercado: los analistas esperan que la probabilidad de que el Banco Central Europeo realice un último recorte de tasas en la reunión de diciembre sea del 60%, momento en el cual la tasa de interés de depósitos terminal sería del 1.75%. Las expectativas del mercado sobre un mayor alivio de la política monetaria del Banco Central Europeo han aumentado, lo que podría inyectar algo de vitalidad a la economía de la zona euro.
Opiniones de expertos: Los analistas de UBS indican que cuanto más fuerte sea la data de inflación, más lenta será la reducción de tasas por parte del Banco Central Europeo, lo que podría afectar el ánimo de los inversores. Pero, por otro lado, si la inflación continúa disminuyendo, el banco central podría aflojar aún más la política para estimular el crecimiento económico. El Banco Central Europeo necesita buscar un equilibrio entre la inflación y el crecimiento económico.
3. Wall Street ve con buenos ojos la continuación del auge de la inteligencia artificial
Contexto económico: La economía de Estados Unidos ha mantenido un fuerte impulso de crecimiento en el último año, con excelentes resultados en las ganancias empresariales y el mercado laboral. Sin embargo, la reciente revisión de los datos de empleo ha generado preocupaciones sobre las perspectivas económicas. En este contexto, el rápido desarrollo de la industria de inteligencia artificial se ha convertido en un punto focal para el mercado.
Eventos importantes: A medida que las sólidas ganancias empresariales y el renovado entusiasmo por la inteligencia artificial impulsan a las acciones estadounidenses a alcanzar niveles récord, los analistas de Wall Street han elevado sus expectativas para el índice S&P 500. Instituciones como Deutsche Bank, Barclays y Wells Fargo son optimistas sobre la continuidad de la ola de inteligencia artificial.
Reacción del mercado: los inversores tienen una actitud optimista hacia las perspectivas de la industria de la inteligencia artificial. Las acciones de las empresas relacionadas con la inteligencia artificial han tenido un rendimiento sólido, atrayendo un gran flujo de capital. Esta tendencia se espera que impulse a las acciones estadounidenses a continuar con el mercado alcista.
Opinión de expertos: El estratega de Deutsche Bank, Binky Chadha, afirmó que "realmente hay algo de burbuja en el mercado, pero mientras el gasto de capital en inteligencia artificial se mantenga constante, el mercado alcista debería continuar." Por su parte, el analista de Wells Fargo, Ohsung Kwon, considera que, a pesar de haber reducido su pronóstico en abril de este año debido a problemas arancelarios, con la relajación de la situación comercial, han vuelto a adoptar una postura optimista. La inteligencia artificial se ve como un motor importante para el crecimiento económico futuro.
Cinco. Regulación & Política
1. Los miembros del Partido Demócrata de EE. UU. proponen un marco de regulación para el mercado de criptomonedas.
12 senadores demócratas de EE. UU. publicaron un documento sobre la estructura del mercado de criptomonedas, con el objetivo de sentar las bases para la futura legislación de regulación de criptomonedas. El marco propone siete enfoques regulatorios principales:
Este marco tiene como objetivo cubrir el impacto de la ley CLARITY promovida por el campamento republicano. Aunque actualmente es solo un plano de políticas, aún debe transformarse en un proyecto de ley concreto y pasar por el proceso del Congreso en el futuro.
Los expertos consideran que este marco refleja la actitud cautelosa de los demócratas hacia la regulación de las criptomonedas, tratando de buscar un equilibrio entre fomentar la innovación y prevenir riesgos. Los profesionales de la industria generalmente dan la bienvenida a la clarificación de la regulación, pero también temen que una regulación excesiva pueda sofocar la innovación.
2. Hong Kong reitera que solo los "proveedores autorizados" pueden emitir stablecoins reguladas
El Secretario de Asuntos Financieros y del Tesoro de Hong Kong, Xu Zhengyu, reiteró que actualmente solo los "proveedores autorizados" pueden ofrecer monedas estables específicas. Recordó al público que las instituciones de negociación de activos virtuales fuera de la bolsa actualmente no son "proveedores autorizados", por lo que no pueden ofrecer monedas estables específicas a inversores minoristas o profesionales.
Xu Zhengyu expresó que la Autoridad Monetaria de Hong Kong aún no ha otorgado licencias a ningún emisor de stablecoins, y que los inversores solo estarán protegidos por las regulaciones si compran stablecoins reguladas a través de "proveedores autorizados" designados. En cuanto a la posible evasión de la supervisión regulatoria por parte de proveedores no autorizados, la Autoridad Monetaria intensificará la promoción y la vigilancia de las transacciones involucradas en stablecoins en el mercado.
Hong Kong está elaborando los detalles del sistema de licencias para proveedores de servicios de intercambio y custodia de activos digitales, y anunciará oportunamente el calendario legislativo. Los expertos creen que la regulación cautelosa de las stablecoins en Hong Kong tiene como objetivo mantener la estabilidad financiera, pero también podría afectar la posición de Hong Kong como centro financiero internacional.
3. India tiende a mantener parte de la regulación de criptomonedas
Un documento del gobierno de India muestra que India tiende a no establecer una legislación integral para regular las criptomonedas, sino a mantener una regulación parcial, debido a la preocupación de que integrar los activos digitales en el sistema financiero convencional podría presentar riesgos sistémicos.
El documento cita la opinión del banco central de la India, que afirma que en la práctica será muy difícil controlar los riesgos de las criptomonedas a través de la regulación. En comparación, aunque una prohibición total podría abordar los riesgos asociados con los activos criptográficos principalmente especulativos, no podría hacer frente a las transacciones de transferencia punto a punto o a las transacciones en intercambios descentralizados.
Los expertos de la industria creen que la actitud regulatoria cautelosa de India refleja su incertidumbre sobre las criptomonedas. Por un lado, India desea atraer innovación e inversión en criptomonedas; por otro lado, también teme los riesgos financieros que conllevan. Los expertos sugieren que India debería establecer un marco regulatorio claro, en lugar de adoptar un enfoque prohibicionista, para fomentar el desarrollo ordenado de la industria criptográfica.