Las acciones globales pausan su récord de subida: análisis de la estrategia de inversión bajo los informes financieros de las grandes tecnológicas y la política de La Reserva Federal (FED)

El récord de aumento en los mercados bursátiles globales ha hecho una pausa durante la sesión de negociación asiática, mientras los inversores se preparan para una serie de informes de resultados de grandes empresas tecnológicas y decisiones de políticas de los principales Bancos Centrales esta semana. El índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 0.2%, los índices bursátiles de Japón y Corea del Sur retrocedieron desde máximos históricos, mientras que el índice de Shanghái superó por primera vez en diez años el umbral psicológico de 4000 puntos. Este artículo analizará las expectativas de la política de La Reserva Federal (FED), las perspectivas de informes de ganancias de las acciones tecnológicas, el progreso de las negociaciones comerciales y la dinámica del mercado de Bitcoin, para proporcionar a los inversores una visión completa del mercado.

Desempeño diversificado del mercado asiático: ajuste técnico tras máximos históricos

Análisis del rendimiento de los principales índices bursátiles

• Mercados bursátiles de Japón y Corea del Sur: han retrocedido desde los máximos históricos, mostrando que los inversores están tomando ganancias antes de eventos importantes.
• Índice de la Bolsa de Shanghái: superó el umbral psicológico de 4000 puntos, por primera vez en diez años, lo que refleja un aumento en la confianza del mercado.
• Índice MSCI Asia-Pacífico: caída del 0.2%, pero aún se mantiene en niveles relativamente altos

Esta volatilidad ocurrió después de que los principales índices de acciones de EE. UU. alcanzaran un nuevo máximo histórico, en un contexto en el que los representantes de las negociaciones comerciales entre China y EE. UU. prepararon una serie de resultados diplomáticos para la cumbre de esta semana entre Trump y Xi Jinping.

Alivio de las tensiones comerciales: Optimismo del mercado y verificación de la realidad

Progreso de las negociaciones comerciales y su impacto en el mercado

La relajación de las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos ha impulsado el aumento del mercado de valores, mientras que las empresas estadounidenses han mantenido su margen de beneficios a través de aumentos de precios y recortes de costos en medio del impacto de los aranceles. Este optimismo se enfrentará a una prueba de realidad esta semana, ya que los inversores prestan atención a los siguientes factores clave:

• Reunión de la Reserva Federal: Buscar pistas claras sobre la trayectoria de las tasas de interés
• Informes financieros de gigantes tecnológicos: Amazon, Microsoft y otras empresas evaluarán la sostenibilidad del crecimiento de ganancias

Chris Larkin de Morgan Stanley E*Trade dijo: “Con la Reserva Federal (FED) preparándose para bajar las tasas de interés, la continuación de esta ronda de subida parece depender del desempeño de una serie de informes financieros importantes este lunes.”

Mercado de divisas y materias primas: dinámicas del mercado bajo una disminución de la demanda de refugio

Tendencia de las principales monedas

• Renminbi: sube a su nivel más alto en casi un año, impulsado por el optimismo en torno al acuerdo comercial entre China y Estados Unidos.
• yen: se fortalece, el índice del dólar cae ligeramente por segundo día consecutivo
• Bonos del Estado: variación pequeña, ambiente de espera en el mercado

Desempeño de materias primas

• Oro: Se mantiene cerca de 4000 dólares por onza, el progreso en las negociaciones comerciales debilita la demanda de refugio.
• Precio del cobre: El precio del cobre, indicador del crecimiento económico global, ha subido, quedando a solo unos 60 dólares del récord alcanzado el año pasado.

Enfoque en acciones tecnológicas: despidos y competencia en chips de IA

Análisis de tendencias de la industria

Reuters informó que Amazon planea recortar hasta 30,000 puestos de trabajo, mientras que Qualcomm lanzó chips y computadoras para el lucrativo mercado de centros de datos de inteligencia artificial, llevando su precio de acciones a un máximo de 15 meses, con el objetivo de desafiar el dominio de Nvidia en el sector de más rápido crecimiento.

Semana de informes financieros de las grandes tecnológicas

El miércoles y el jueves, cinco empresas que representan aproximadamente una cuarta parte del índice de referencia de EE. UU. — Microsoft, Alphabet, Meta Platforms, Amazon y Apple, anunciarán sus resultados. El índice de los “siete gigantes” subió un 2.6%, lo que muestra que el mercado mantiene un optimismo sobre las ganancias de las acciones tecnológicas.

Análisis del mercado de Bitcoin: posiciones clave se preparan para un gran avance

Análisis de la estructura de posiciones del mercado y la liquidez

Bitcoin se encuentra actualmente en un punto de decisión clave, los datos de posición muestran:

• Posiciones cortas: 2.7 mil millones de dólares acumulados por encima del precio actual
• Posición larga: 1,1 mil millones de dólares distribuidos por debajo del precio actual

Esta estructura de posiciones ha formado una típica “zona de vacío de liquidez”, lo que indica que se avecinan importantes fluctuaciones de precios.

Interpretación de datos en cadena

• Margen de suministro: El 83.6% del suministro de Bitcoin actualmente se encuentra en estado de ganancia
• Salud del mercado: Cuando la proporción de ganancias de BTC se mantiene entre el 80% y el 90%, el mercado tiende a seguir expandiéndose, ya que los tenedores de monedas resisten la venta.
• Advertencia de riesgo: Una vez que este indicador supera el 95%, generalmente indica que el mercado está sobrecalentado y que habrá un ajuste posterior.

Perspectiva técnica

El CVD de spot y futuros se ha nivelado por primera vez desde el 10 de octubre, lo que indica que la presión de venta agresiva finalmente ha disminuido y el mercado ha recuperado el equilibrio. Bitcoin actualmente está atrapado en un importante rango de liquidez, con posiciones cortas por valor de 15.35 mil millones de dólares acumuladas por encima de 126,400 dólares y posiciones largas distribuidas por valor de 10 mil millones de dólares por debajo de 104,400 dólares.

Perspectivas geopolíticas y de políticas

Análisis de los detalles del acuerdo comercial

Aunque Trump expresó que se siente “bien” respecto al acuerdo con China, los analistas advierten que el acuerdo firmado por los líderes de ambos países en Corea del Sur ignora problemas espinosos. Las disputas fundamentales en materia de seguridad nacional parecen no haberse abordado, al igual que la tarea central de Trump de reequilibrar el comercio.

Fawad Razakzada de City Index y Forex.com dijo: “A pesar de que estos avances han elevado el sentimiento del mercado, los analistas siguen dudando de si problemas fundamentales como la seguridad nacional y la competencia tecnológica se resolverán por completo. Sin embargo, los comerciantes han aceptado el sentimiento de preferencia por el riesgo.”

Dinámica de políticas de Japón

Trump elogió el plan de la nueva primera ministra de Japón, Sanae Takaichi, para aumentar el gasto en defensa, y ambas partes firmaron un acuerdo marco sobre minerales clave en Tokio. Takaichi está implementando el trabajo de implementación del acuerdo comercial mediado por su predecesor, que incluye un compromiso no claro de Japón para proporcionar 55 mil millones de dólares en fondos para proyectos de EE. UU.

Conclusión

Esta semana, el mercado enfrentará múltiples pruebas clave: la dirección de la política de La Reserva Federal (FED), la sostenibilidad de las ganancias de las acciones tecnológicas, los detalles específicos del acuerdo comercial y la dirección de la ruptura del mercado de Bitcoin. A pesar de que el mercado de valores ha alcanzado un nuevo máximo histórico, los inversores deben estar atentos a los siguientes puntos de riesgo:

1. Valoración de acciones tecnológicas: Existe incertidumbre sobre si los informes financieros pueden respaldar la alta valoración actual.
2. Riesgo de política: La trayectoria de política de La Reserva Federal (FED) puede diferir de las expectativas del mercado.
3. Geopolítica: La falta de detalles en los acuerdos comerciales puede generar volatilidad posterior.
4. Mercado de Bitcoin: Riesgo de liquidez bajo posiciones de alto apalancamiento

Para los inversionistas, mantener una actitud cautelosamente optimista, centrarse en activos con fundamentos sólidos y gestionar el riesgo es una elección sabia en el entorno actual. El desempeño del mercado después de alcanzar niveles récord nos proporcionará señales importantes sobre la resiliencia de la recuperación económica global.