Guía completa sobre conceptos de trading (X): La zona ciega mortal del pensamiento – Falacia de causa y efecto

Serie de conceptos esenciales para el trading, diseñada para compartir ideas que «pocas personas mencionan, pero que son extremadamente importantes». Creemos que tanto principiantes como expertos podrán aprender algo en esta serie de artículos. La serie consta de 10 artículos en total, y este es el décimo. (Resumen previo: Conceptos clave para el trading (nueve): ¿Cuántas veces deberías apalancarte? ¿Deberías usar posición total o gradual?) (Información adicional: Tomando como ejemplo la estructura de doble techo de Bitcoin en 2021: ¿Qué es la «filtración de datos futura»?)

Lógica básica La lógica es un concepto que he enfatizado repetidamente desde que empecé a operar con el señor Beig. Debido a que en los mercados financieros existen muchas teorías y corrientes diferentes, y en nuestra educación obligatoria no hay cursos sistemáticos específicos sobre finanzas, para un novato que acaba de ingresar al mercado, si no filtra previamente las teorías «realmente útiles y comprobadas», puede perder mucho tiempo en aprender información sin sentido o basura.

Pero los principiantes generalmente no tienen la capacidad de distinguir directamente qué teorías o informaciones son útiles. Por eso, personalmente creo que la mejor forma de discernirlo es «mantenerse escéptico y verificar con lógica».

Por ejemplo, supón que alguien te dice las siguientes teorías (solo como ejemplo, no necesariamente correctas), debes mantener la duda y preguntar: «¿Cuál es la razón detrás de esto?»

• Cruce alcista en MACD en la gráfica semanal: ¿Por qué?
• La EMA 21 tiene soporte: ¿Por qué?
• Divergencia bajista en RSI: ¿Por qué?
• Ruptura de un patrón de cuña ascendente: ¿Por qué?

Si no puedes dar una razón convincente, no debes adoptarla. Al final, tú vas a poner tu dinero en juego en el mercado, ¿realmente te atreverías a usar teorías que no entiendes?

Un apunte adicional: Aquellos que te dicen que EMA(21) o EMA(xx) tienen soporte, probablemente ni siquiera saben cómo se calcula la EMA; quienes dicen que un cruce MACD es señal de compra, quizás no conocen los parámetros predeterminados de MACD (12, 26, 9).

Errores de los apostadores y efectos de anclaje Un clásico: «Si una moneda justa ha salido cara 35 veces seguidas, en la 36ª vez quiero apostar a cruz porque la probabilidad de que salga cara 36 veces seguidas es muy baja». Este es el famoso error del apostador. Es cierto que la probabilidad de que salga cara 36 veces seguidas es 1 / 2^36, muy baja, pero cada lanzamiento de moneda es un «evento independiente», por lo que la probabilidad en la 36ª vez sigue siendo 50%. Si basas tu apuesta en esa lógica, no entiendes de probabilidad ni de matemáticas.

Luego está el clásico efecto de anclaje:

• «Ya subió tanto, no me atrevo a comprar»
• «Ya bajó mucho, puedo comprar ahora»

Recuerda siempre:

• «Que haya subido mucho» no es razón para que deje de subir.
• «Que haya bajado mucho» no es razón para que deje de bajar. Las decisiones de compra o venta deben basarse en si el precio continuará subiendo o bajando, no en el pasado.

Ejemplo: Supón que alguien ve Bitcoin a 1 dólar y luego sube a 100 dólares, ¡esto es 100 veces más! ¿Significa que «ya subió 100 veces» es una razón para que deje de subir? Obviamente no, porque ahora Bitcoin ya tiene un precio de seis cifras. Este es un ejemplo clásico de error de causa y efecto, o de atribución incorrecta.

Existen muchas otras lógicas simples similares:

• Lluvia en el cielo, piso mojado; no significa necesariamente que la lluvia sea la causa.
• Todas las personas que mueren han bebido agua; no significa que beber agua cause la muerte. Hay muchas más, cada uno puede reflexionar sobre ellas.

¿Es la copa de la suerte o solo buena fortuna? Muchas veces, verás contenido que parece ser una «ley del mercado», como:

• Históricamente, Bitcoin tiene alta probabilidad de subir en ciertos meses.
• Porque en años anteriores Bitcoin sube en Año Nuevo, entonces en Año Nuevo subirá.
• Temporada de altcoins llegará.
• Porque Bitcoin siempre vuelve a tocar cierta media móvil, esa línea es muy útil.

Estos contenidos atraen mucho tráfico, pero también causan muchas pérdidas. Es cierto que, con observación cuidadosa, se pueden detectar «patrones», pero encontrarlos no significa que hayas descubierto la «santo grial». Incluso, si crees que estos patrones son el «santo grial», en realidad pueden ser una trampa mortal.

Si detectas un patrón del mercado o lo ves en otro lugar, recuerda siempre verificar con estos dos principios: 1⃣ ¿El tamaño de la muestra es suficiente? 2⃣ ¿Cuál es la lógica detrás?

Si alguien propone un patrón con menos de 10 casos, probablemente solo sea suerte. Por ejemplo, alguien dice: «Si levantas la pierna izquierda, llevas una camisa de flores y usas el pulgar derecho para lanzar una moneda, seguro que sale cara». Y muestra un video donde hace eso y obtiene 10 caras seguidas. ¿Te atreves a creerlo? Obviamente, una moneda justa tiene un 50% de probabilidad en cada lanzamiento. Que en ese video salga 10 veces cara no significa que usar esa ropa o esa postura sea la clave; probablemente solo fue una coincidencia con la probabilidad de 1/1024, y está intentando presumir.

Por eso, cualquier teoría con muestras pequeñas y sin una razón sólida debe considerarse basura.

Quizá pienses que estos ejemplos son tontos o graciosos, pero si lo expresamos de otra forma: «MACD cruzando al alza + RSI sobrevendido + … significa que hay que comprar», esto no quiere decir que esas señales sean incorrectas, pero antes de aceptar esas teorías, pregúntate: ¿Realmente esas señales tienen una relación directa con las subidas y bajadas del precio?

Resumen Este artículo busca ayudar a los principiantes a construir un pensamiento correcto, científico y racional en los mercados. En la era digital, la información está en todas partes, pero está llena de basura. Sin un filtro lógico y deductivo, puedes perder mucho tiempo y recorrer caminos inútiles.

Lamentablemente, muchas personas que no entienden de finanzas ni de trading usan conceptos basura que no resisten el menor análisis, y si aciertan, solo podrán decir: «Lo sabía», intentando hacerse los genios. Los traders minoristas, al ver eso, se emocionan, sin saber que quizás solo fue suerte, y que la relación entre el precio y esa teoría inicial no existe.

Es como el ejemplo de levantar la pierna izquierda y lanzar una moneda con una camisa de flores: hay muchos casos así.

Finalmente, esta serie de conceptos esenciales para el trading concluye aquí. Escribí diez artículos en total, sin un orden específico, solo escribiendo lo que se me ocurría, pero siempre enfocado en contenidos «que casi no se ven en otros lugares, pero que son súper importantes». Espero que esta serie te sea de ayuda. Gracias por leer hasta aquí.

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