¿Es el Bitcoin una estafa? ¿La caída se debe a que el grupo BCH fue reprimido? Desde la definición de Esquema Ponzi, ¿qué errores tiene el profesor de la Universidad Nacional de Taiwán sobre Bitcoin?

El profesor Zhang Senlin del departamento de finanzas de la Universidad Nacional de Taiwán expresó en su Facebook que invertir en Bitcoin podría convertir a las personas en cómplices de un fraude. El artículo señala que, según el caso del grupo BCH, los grupos de fraude utilizan Bitcoin para blanquear capital, y que Bitcoin es un Esquema Ponzi. Por otro lado, el trader Phibis también mencionó en Facebook que la gran caída de Bitcoin desde octubre podría estar relacionada con la incautación del grupo BCH por parte del gobierno de los Estados Unidos. Este artículo organiza un texto de 2021 titulado “Bitcoin: características para enfrentar el Esquema Ponzi”, y reanaliza, a partir de la definición de un Esquema Ponzi: ¿es realmente Bitcoin un Esquema Ponzi?

Y a partir del análisis del caso del grupo BCH, ¿la verdadera razón de la gran caída de Bitcoin es que el grupo de estafadores fue desmantelado?

Zhang Senlin de Finanzas de la Universidad Nacional de Taiwán: Bitcoin es un Esquema Ponzi

El profesor Zhang Senlin del departamento de finanzas de la Universidad Nacional de Taiwán enfatiza que invertir en Bitcoin podría convertirse en cómplice de grupos de estafa. Él dijo: el líder del grupo BCH, Chen Zhi, dijo con arrogancia que los cientos de miles de millones de dólares en Bitcoin confiscados por Estados Unidos no son nada. De hecho, lo que hacen los grupos de estafa es un negocio sin inversión, ninguna pérdida es demasiado grande. Según el informe de GASA, este año la cantidad de fraude internacional alcanzó 1 billón de dólares, ¿cómo puede fluir una cantidad de fraude tan alta?

Él expresó: A partir del incidente del grupo BCH, se puede saber que los grupos de fraude principalmente lavan dinero a través de Bitcoin, y el dinero blanqueado se invierte en activos reales para construir la riqueza y la influencia del reino del grupo de fraude. Tengo una gran aversión por las monedas virtuales como Bitcoin, excepto por las stablecoins que están respaldadas por activos reales (. Personalmente, creo que las monedas virtuales como Bitcoin terminarán siendo un Esquema Ponzi ) recomiendo el video de Qu Bo (.

Él también comentó que aquellos que actualmente invierten en Bitcoin y ganan dinero no deberían estar demasiado felices, ya que no se puede predecir cuándo se romperá el esquema Ponzi; para usar una frase del mundo del crimen: siempre hay que pagar por lo que se hace. Las herramientas financieras modernas ya son muy completas, y desde ahora, la tasa de retorno de invertir en Bitcoin no es atractiva; los altos retornos que ocurrieron en el pasado no volverán a aparecer. Si Bitcoin vuelve a subir 100 veces, su capitalización de mercado superará con creces la capitalización total del mercado de valores mundial. Si estás dispuesto a asumir un alto riesgo, ¿por qué no invertir en el apalancamiento de tres veces del Nasdaq o del índice de Taiwán?

Él citó desde la perspectiva de la metafísica: es muy probable que la tasa de retorno de estas inversiones no sea inferior a la de Bitcoin en el futuro, y que ayuden a la economía real, ¿por qué no hacerlo? ¿No hay causa y efecto en la inversión? Si no lo hay, ¿por qué hacer inversiones ESG? La creciente prevalencia de fraudes tiene una fuerte relación causal con el aumento del precio de Bitcoin, incluso si no quieres reconocerlo, la ley de causa y efecto sigue existiendo.

) “Compra a largo plazo” El profesor Zhou Guannan de la Facultad de Administración de Empresas de la Universidad Nacional Chengchi aumentó su inversión en 0050 durante el día de la masacre en la bolsa taiwanesa, pero esto provocó un debate: ¿Entender la academia significa entender la inversión? (

Es interesante que el método de inversión esotérica que enfatiza el ciclo causal haya recibido el reconocimiento de Zhou Guannan, quien dijo: “No podría estar más de acuerdo, es un Esquema Ponzi. Habrá retribución.”

La definición de esquema Ponzi de la SEC: afirma altos rendimientos y casi sin riesgo

Según la definición de la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos )SEC(: un esquema Ponzi es un fraude de inversión que utiliza el dinero de nuevos inversores para pagar a inversores existentes. Los operadores del esquema Ponzi suelen prometer invertir tu dinero y generar altos rendimientos, con un riesgo muy bajo o nulo. Pero en muchos esquemas Ponzi, los estafadores no invierten en absoluto esos fondos. Simplemente utilizan el dinero de nuevos inversores para pagar a los inversores anteriores, mientras que pueden quedarse con una parte para sí mismos.

Debido a que casi no hay ganancias reales, el esquema Ponzi necesita un flujo constante de nuevos fondos para sobrevivir. Cuando es difícil reclutar nuevos inversionistas, o un gran número de inversionistas existentes desea retirar sus fondos, estos esquemas suelen colapsar. El nombre del esquema Ponzi proviene de Charles Ponzi, quien engañó a los inversionistas en la década de 1920 bajo el pretexto de arbitrar con sellos de correos.

Y los esquemas Ponzi suelen tener las siguientes características:

que promete altos rendimientos y casi sin riesgo

Las recompensas son excesivamente consistentes. Los activos de inversión suelen fluctuar según el entorno del mercado. Si una inversión puede proporcionar un rendimiento positivo de manera estable independientemente de las condiciones del mercado, se debe mantener la sospecha.

Inversión no registrada

Vendedores no licenciados

Estrategias confidenciales o complejas

Problema con el documento: Si hay errores en el estado de cuenta de la cuenta, podría ser un signo de que los fondos no se han invertido según lo prometido.

Dificultades para retirar

¿El Bitcoin es un Esquema Ponzi? Veamos las diferencias desde cuatro claves.

A continuación, veamos el origen de Bitcoin. En agosto de 2008, en medio de la crisis financiera, una persona que se hacía llamar )Satoshi Nakamoto( estableció Bitcoin.org. Dos meses después, en octubre de 2008, Satoshi Nakamoto publicó el libro blanco de Bitcoin, explicando cómo funcionaba esta tecnología. Tres meses después, en enero de 2009, Satoshi Nakamoto incluyó en el bloque génesis el titular de una noticia del Times de Londres sobre el rescate bancario. Posteriormente, Bitcoin fue administrado por la comunidad de código abierto, y la dirección de Satoshi Nakamoto dejó de tener actividad. A continuación, se discutirán uno a uno los problemas de definición:

Bitcoin nunca ha prometido recompensas

Satoshi Nakamoto nunca prometió ningún retorno de inversión, y mucho menos altos retornos o retornos fijos. De hecho, Bitcoin fue conocido por su gran volatilidad durante los primeros diez años. Después de décadas de ir probando, Bitcoin finalmente se convirtió en un activo reconocido en la esfera pública, pero fue visto por ciertas personas como una inversión que promete altos retornos sin riesgo.

Las publicaciones en línea de Satoshi Nakamoto todavía existen, y él rara vez habla de riqueza. Principalmente discute temas de tecnología, libertad y el sistema bancario moderno, entre otros. Su estilo de escritura es mayormente como el de un ingeniero, a veces como el de un economista, pero nunca como un vendedor. Ocasionalmente menciona que Bitcoin podría volverse valioso, pero siempre lo discute de manera técnica, en términos de oferta, demanda, inflación, deflación, etc., y no como una promesa de recompensa.

Al ver en línea frases como “Bitcoin alcanzará los 200,000 a fin de año”, son solo afirmaciones de analistas, financieros y profesores de trading. No pensarías que Buffett está llevando a cabo un esquema Ponzi solo porque un analista diga que Berkshire Hathaway alcanzará los mil dólares a fin de año, ¿verdad?

Código abierto de Bitcoin, información completamente transparente

La mayoría de los Esquemas Ponzi dependen de la confidencialidad, al igual que Elixir que malversa los fondos de los usuarios para realizar préstamos de alto riesgo. Pero el principio de diseño de Bitcoin es completamente opuesto:

Código completamente abierto

Todo el código es público

No hay una autoridad centralizada que pueda modificar en secreto.

se puede verificar libremente

Cualquiera puede ejecutar una auditoría de suministro de nodo completo.

No depende de ningún tercero o empresa

Por lo tanto, los “problemas de documentación” y “dificultades para retirar” mencionados por la SEC no se aplican a Bitcoin. Solo necesitas tener la clave privada para poder transferir Bitcoin libremente, nadie puede detenerte. Por supuesto, en el ecosistema alrededor de Bitcoin existen personas malas, por ejemplo:

Cierre del centro de custodia

El intercambio fue hackeado o estafado

El usuario fue engañado para entregar su clave privada

Pero todo esto no es Bitcoin en sí, sino que es causado por los usuarios que ignoran la autoconservación.

Una comunidad de Bitcoin que avanza sin pre-minado ni líderes centralizados

Satoshi Nakamoto minó junto con otros después de que el software fue publicado, no retuvo ninguna ventaja de minería exclusiva para sí mismo. Debió usar una computadora para minar como los demás, y el libro blanco ya estaba disponible públicamente antes del lanzamiento del software, lo cual es bastante inusual si se tiene como objetivo la obtención de ganancias. En comparación, la mayoría de las criptomonedas posteriores no son tan justas, como Ethereum que reservó 72 millones de monedas para el equipo e inversores antes de que la red principal se lanzara (más de la mitad de la oferta actual).

Además, Bitcoin es uno de los pocos activos digitales que ha podido prosperar sin un líder centralizado. Satoshi Nakamoto desapareció después de operar solo durante los primeros dos años de la creación de Bitcoin, y luego otros desarrolladores tomaron el relevo, pero nadie tiene una posición de monopolio clave en su desarrollo. Muchas figuras tempranas incluso se involucraron en otros proyectos más tarde. Bitcoin ha ido formando su propia vida, siendo la comunidad, los usuarios, los mineros y los nodos quienes deciden su rumbo.

Bitcoin ha ganado popularidad como un activo de inversión en el mercado de valores de EE. UU. a través de ETF y DAT.

Ciertas advertencias de la SEC son efectivamente aplicables en las primeras etapas del Bitcoin, por ejemplo:

No registrado

Riesgo extremadamente alto

Se requiere tener conocimientos técnicos y económicos para entender.

Sin embargo, esto no es suficiente para constituir un Esquema Ponzi. Ahora hay varios ETF de Bitcoin que se han listado, y las empresas de reserva de activos de Bitcoin se han convertido en objetivos populares en la bolsa estadounidense. Fidelity, JPMorgan y varios bancos están explorando activamente más tecnologías relacionadas. El gobierno de Estados Unidos incluso está considerando la reserva de activos de Bitcoin, y el público estadounidense puede comprar Bitcoin a través de intercambios regulados en América del Norte como Coinbase. Si no se comprende la industria de las criptomonedas, la mayoría de las personas podría confundir todas las “monedas criptográficas”, pero para los inversores, es extremadamente importante distinguir entre Bitcoin y otros tokens.

Comparación entre Bitcoin y el oro: ¿Bitcoin es un esquema Ponzi en sentido amplio?

Dado que la definición estricta de Esquema Ponzi claramente no se aplica a Bitcoin, algunas personas adoptan una definición más amplia de Esquema Ponzi para afirmar que Bitcoin es un Esquema Ponzi. Bitcoin es, en cierto sentido, como una mercancía: es un objeto digital escaso que no genera flujos de efectivo, pero tiene utilidad. El suministro total está limitado a 21 millones de unidades divisibles y, según un horario programado previamente, ya se han extraído más de 18.5 millones de monedas. Cada cuatro años, la cantidad de Bitcoin recién creado en cada bloque de 10 minutos se reduce a la mitad, y la cantidad total tiende asintóticamente hacia 21 millones.

Como cualquier mercancía, Bitcoin no genera flujo de caja ni dividendos, su valor depende únicamente de cuánto estén dispuestos a pagar otros por él o qué estén dispuestos a intercambiar por él. Más concretamente, es una mercancía monetaria cuya utilidad se centra completamente en el almacenamiento y la transferencia de valor, lo que hace que el oro sea su comparación más cercana. Algunos creen que Bitcoin es un Esquema Ponzi, ya que depende de un grupo de inversores cada vez más grande que continúe comprando, para que los primeros inversores puedan vender a los inversores posteriores. Sin embargo, esto todavía no constituye un Esquema Ponzi.

Con la misma lógica, el oro, que es un producto con cinco mil años de historia, también se puede considerar un Esquema Ponzi. La mayor parte del uso del oro no es industrial, sino que se utiliza como almacenamiento y exhibición de riqueza. No genera flujo de efectivo por sí mismo, su valor depende del precio que otros estén dispuestos a pagar. Si las percepciones estéticas de las personas sobre el oro o su consideración como reserva de valor cambian, el efecto de red del oro también podría debilitarse.

El oro posee características como la escasez, la belleza, la maleabilidad, la sustituibilidad, la divisibilidad y una resistencia casi total a la destrucción química. A lo largo de las generaciones, sigue siendo considerado la mejor opción para la preservación a largo plazo de la riqueza y las joyas: durante el auge y caída de las monedas fiduciarias y cuando la cantidad de unidades aumenta rápidamente, la oferta de oro es relativamente escasa, creciendo solo alrededor del 1.5% cada año. El Bitcoin depende del efecto de red: necesita que suficientes personas lo consideren una buena herramienta de inversión para mantener su valor. Pero el efecto de red en sí mismo no es un Esquema Ponzi.

¿La comparación entre Bitcoin y moneda fiduciaria, el sistema bancario es un Esquema Ponzi?

Desde la perspectiva más amplia de la definición de esquema Ponzi, todo el sistema bancario global puede verse como un esquema Ponzi. Las monedas fiduciarias son, en cierto sentido, productos artificiales creados por el hombre. El dólar en sí mismo no es más que un pedazo de papel o un número en una cuenta bancaria. No genera flujo de caja por sí mismo, aunque poseer ciertos instrumentos financieros o instituciones de depósito puede generar intereses ) o tasas de interés negativas (. Intercambiamos dólares basándonos en su enorme efecto de red (que incluye la ley/gobierno), creyendo que podemos cambiar estos papeles por cosas de valor.

El sistema de reservas fraccionarias de los bancos se asemeja más a un Esquema Ponzi. Si aproximadamente el 20% de las personas intenta retirar efectivo al mismo tiempo, el sistema bancario colapsará. O los bancos te exigirán que no retires, porque no tienen suficiente efectivo. Esto sucedió en algunos bancos de EE. UU. a principios de la pandemia en 2020. Esta es precisamente una de las banderas rojas que la SEC señala para identificar un Esquema Ponzi: dificultad para retirar fondos.

El sistema bancario es como un juego de la silla, los niños ) deuda ( más que las sillas ) moneda ( que se pueden utilizar realmente, cuando la música se detiene ) y el sistema tiene problemas (, está destinado a que algunas personas no puedan retirar su dinero. Esto se debe a que los bancos recogen los depósitos de los clientes, prestan ese dinero o compran valores. Solo una pequeña parte de los depósitos puede ser retirada inmediatamente ) reservas (. Los activos del banco son préstamos, valores ) como bonos ( y reservas de efectivo; los pasivos son depósitos y otras deudas (como los bonos emitidos).

Tomando como ejemplo a Estados Unidos, la reserva de efectivo total de los bancos es aproximadamente el 20% del total de depósitos. Esta proporción había sido inferior al 5% antes de la crisis financiera global, pero tras la flexibilización cuantitativa, nuevas regulaciones y autorregulación, actualmente es de aproximadamente el 20%. La gente acepta este arreglo porque confía en que no terminará. El sistema bancario de reservas fraccionarias ha estado en funcionamiento durante cientos de años (primero basado en oro y luego convertido en moneda fiduciaria pura). Cuando ocurre una crisis, la Reserva Federal puede imprimir nuevos billetes para comprar activos y restablecer la liquidez del mercado, resultando en una continua disminución del poder adquisitivo de la moneda fiduciaria.

Fuente: St. Louis Fed SWIFT desmiente a Zhang Senlin: la gran mayoría del blanqueo de capital todavía se realiza a través de efectivo.

En cuanto a lo que dijo Zhang Senlin sobre el grupo de estafadores, se trata principalmente de blanquear dinero a través de Bitcoin, y luego invertir el dinero blanqueado en activos reales para construir la riqueza y la influencia del reino del grupo de estafadores. Se dice que invertir en Bitcoin tendrá consecuencias. Hablemos con los datos, el informe de SWIFT indica que la gran mayoría de los negocios de blanqueo de capital aún se realizan en efectivo.

Por el contrario, el uso de criptomonedas es el mínimo en todos los canales. Además, la herramienta en sí es neutral; un médico puede usar un cuchillo para salvar vidas, y un criminal también puede usar un cuchillo para matar, ¿por eso vas a considerar que el cuchillo es dañino? Bitcoin es anónimo, pero al mismo tiempo, todos los datos de las transacciones son verificables en la cadena.

)Informe de investigación SWIFT: en comparación con las criptomonedas, las monedas fiduciarias siguen siendo el canal de blanqueo de capital preferido por los delincuentes(

¿Por qué está cayendo el Bitcoin? La intervención del grupo BCH puede que no sea la causa principal.

Días después, el autor de “Pensamiento Phoebus” declaró: los factores más probables de la Gran caída de Bitcoin desde octubre podrían estar relacionados con la incautación del grupo del Príncipe de Camboya. De la historia de ascenso del grupo del Príncipe, se puede ver que una de las grandes fuentes y demandantes de las monedas virtuales son los negocios ilegales y el Blanqueo de capital. Estados Unidos confiscó una gran cantidad de 127,000 monedas de Bitcoin de Chen Zhi, cuyo valor de mercado ahora es de 340 mil millones de dólares taiwaneses.

Considerando que la cantidad no circulante representa aproximadamente el 0.8% de la capitalización de mercado, estos Bitcoin confiscados son como una guillotina colgando en el aire, caerán seguramente causando un río de sangre. Los demandantes principales están ocupados evitando el malestar, y hay una guillotina que puede caer en cualquier momento. No es de extrañar que desde octubre, el precio haya caído de 120,000 a un precio justo de 81,000, con la locura de liquidaciones en el mercado que impide entrar en lujosas propiedades. La caída del Bitcoin también ha provocado pánico en el mercado en general, lo que podría ser uno de los factores clave de esta caída.

Todo esto nos lleva al caso del grupo BCH, ¿cómo el gobierno de EE. UU. confiscó los Bitcoin del grupo BCH? De hecho, la transferencia de 120,000 monedas Bitcoin ocurrió ya en 2020, solo que fue hasta octubre que el Departamento de Justicia de EE. UU. anunció la confiscación de los Bitcoin del grupo BCH, y fue entonces cuando ambas cosas se relacionaron.

)¡Detrás del mayor caso de confiscación de criptomonedas de 15 mil millones en la historia, 200,000 direcciones de Bitcoin temen ser filtradas! ¡La billetera mencionada ha respondido a (!

En ese momento, el grupo de minería llamado Lubian transfirió Bitcoin, y la razón detrás de esto fue que el grupo utilizó un generador de números pseudoaleatorios )PRNG( lleno de fallos para facilitar sus operaciones, lo que resultó en que las claves privadas generadas no eran verdaderamente aleatorias. Esto significa que las claves privadas de estas carteras pueden ser deducidas matemáticamente. Las autoridades estadounidenses lograron descifrar estas carteras mediante la identificación de estas direcciones de claves privadas débiles. En otras palabras, el verdadero problema radica en la cartera de criptomonedas de ese grupo de minería, y no en que Bitcoin haya sido hackeado.

Por otro lado, la incautación de Bitcoin por el gobierno de Estados Unidos de un grupo de estafadores, ¿es realmente algo malo para el precio de la moneda?

De hecho, en marzo de este año, Donald J. Trump) firmó una orden ejecutiva que establece oficialmente la “Reserva Estratégica de Bitcoin” (Strategic Bitcoin Reserve) y el “Inventario de Activos Digitales de EE. UU.” (U.S. Digital Asset Stockpile). Esta orden ejecutiva considera el Bitcoin como un activo de reserva nacional y requiere que el Departamento del Tesoro de EE. UU. sea responsable de la gestión de esta reserva. El Bitcoin en reserva provendrá principalmente de activos adquiridos por el gobierno federal a través de procedimientos de confiscación penal o civil. Es decir, la confiscación por parte del gobierno de EE. UU. se asemeja a bloquear el Bitcoin ), por supuesto, la naturaleza de Trump es bastante impredecible (.

)Explicación del decreto ejecutivo de Trump sobre Bitcoin: Estados Unidos establece reservas estratégicas de Bitcoin, el Departamento del Tesoro y el Departamento de Comercio tienen el derecho de adquirir Bitcoin(

¿Este artículo sobre Bitcoin es un fraude? ¿La caída es toda culpa del grupo BCH? Desde la definición de esquema Ponzi, ¿qué errores tiene el profesor de la Universidad Nacional de Taiwán respecto a Bitcoin? Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.