¡Las acciones conceptuales de criptomonedas en Hong Kong se desploman! Boya cae más del 6%, el Banco Central de China ataca el Comercio de criptomonedas

El Bitcoin ha caído por debajo de la barrera de los 87,000 dólares, sumado a que el Banco Central de China ha emitido un fuerte control sobre los Activos Cripto, lo que ha arrastrado a las acciones relacionadas con Activos Cripto en Hong Kong a una fuerte caída. Bo Ya Interactive (0434) cayó un 6.7%, Oke Cloud Chain (1499) cayó un 9.7%, y Yunfeng Finance (0376) cayó un 11.3%. En una reunión, el Banco Central de China mencionó raramente las monedas estables, afirmando que existe el riesgo de que se utilicen para el blanqueo de capital, fraude de financiamiento colectivo y actividades ilegales de transferencia de fondos en violación de las regulaciones.

Las acciones conceptuales de Activos Cripto colapsan en su totalidad, los tres gigantes de Hong Kong sufren fuertes caídas

(Fuente: Google Finance)

Bitcoin vuelve a perder el umbral de 90,000 dólares, y junto con la declaración del Banco Central de China sobre el control estricto de la encriptación, las acciones de las empresas relacionadas con las criptomonedas sufrieron una fuerte caída. Boyaa Interactive (0434) cayó un 6.7%, Okex Cloud Chain (1499) cayó un 9.7%, y Yunfeng Financial (0376) cayó un 11.3%. Estas tres empresas son las principales acciones de concepto de criptomonedas en el mercado de Hong Kong, y sus negocios están más o menos relacionados con la industria de las monedas virtuales.

Aunque el negocio principal de Boya Interactive es el desarrollo y la operación de juegos, la empresa ha declarado públicamente su interés en la tecnología blockchain y el ámbito de las criptomonedas, y ha realizado inversiones relacionadas. Aunque la caída del 6.7% es relativamente moderada, dado que su negocio no depende completamente de los Activos Cripto, esta caída ya muestra la respuesta sensible del mercado al riesgo regulatorio.

La caída del 9.7% de Ok Cloud Chain (1499) es aún más grave. Ok Cloud Chain es una empresa asociada del grupo Ok, la empresa matriz del intercambio CEX, enfocada en el desarrollo y aplicación de tecnología blockchain. Como una de las empresas que está más directamente relacionada con la industria de las monedas virtuales que cotiza en bolsa, Ok Cloud Chain es extremadamente sensible a los cambios en las políticas. La caída de casi el 10% en un solo día muestra la fuerte preocupación de los inversores por la actualización de la regulación en China.

La caída del 11.3% de Yunfeng Financial (0376) es la más severa de las tres. Yunfeng Financial es una empresa de servicios financieros integrales, aunque su negocio principal son la gestión de patrimonio y los servicios de banca de inversión, la empresa también tiene inversiones relacionadas con la encriptación de monedas. La caída de más del 11% puede reflejar la actitud de cero tolerancia del mercado hacia las instituciones financieras que se involucran en el ámbito de las monedas virtuales.

Acciones conceptuales de encriptación en el mercado de Hong Kong caen drásticamente

Yunfeng Financial (0376): caída del 11.3%, empresa de servicios financieros integrales

OKC (1499): caída del 9.7%, empresa asociada a CEX, empresa de tecnología blockchain.

Boya Interactiva (0434): caída del 6.7%, empresa de juegos, involucrada en la inversión en blockchain

Este tipo de modelo de caída generalizada muestra que el mercado interpreta la reunión del Banco Central de China como una señal clara de un endurecimiento de políticas. Los inversores en acciones de Hong Kong son extremadamente sensibles a las políticas chinas, ya que muchas de las empresas que cotizan en Hong Kong tienen su principal negocio y fuente de ingresos en la China continental. Una vez que el entorno político empeore, los negocios de estas empresas se verán directamente afectados.

La caída de las acciones conceptuales de activos cripto también se ve afectada por la debilidad en el precio del Bitcoin. El Bitcoin ha caído casi un medio por ciento, actualmente cotiza a 86,501 dólares, ya ha caído por debajo de los 90,000 dólares, un importante umbral psicológico. Como indicador del mercado de activos cripto, la tendencia del precio del Bitcoin influye directamente en el sentimiento de toda la industria y el flujo de capital. Cuando el precio del Bitcoin baja, todo el ecosistema de activos cripto se ve afectado negativamente, y las acciones conceptuales relacionadas naturalmente no pueden escapar.

Banco Central 13 departamentos unidos en la lucha contra el blanqueo de capital

El Banco Popular de China convocó una reunión del mecanismo de coordinación para combatir la especulación en el comercio de monedas virtuales, a la que asistieron responsables del Ministerio de Seguridad Pública, la Oficina Central de Ciberespacio, la Oficina Central de Finanzas, el Tribunal Supremo del Pueblo, la Fiscalía Suprema del Pueblo, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Justicia, el Banco Popular de China, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Administración Estatal de Regulación Financiera, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas. Esta acción conjunta de 13 departamentos es extremadamente rara, lo que demuestra la alta preocupación del gobierno chino por los riesgos de las monedas virtuales.

La reunión destacó que las monedas virtuales no tienen el mismo estatus legal que las monedas fiduciarias, no tienen la capacidad de ser usadas como medio de pago, y no deben ni pueden circular como moneda en el mercado; las actividades comerciales relacionadas con las monedas virtuales son consideradas actividades financieras ilegales. Esta declaración es coherente con el “Aviso” de 2021, pero el número de sectores participantes ha aumentado de 10 a 13, lo que muestra un aumento en la intensidad de la represión.

La participación simultánea de cuatro agencias judiciales clave: el Ministerio de Seguridad Pública, el Tribunal Supremo del Pueblo, la Fiscalía Suprema del Pueblo y el Ministerio de Justicia, significa que en el futuro la represión de las actividades delictivas relacionadas con las monedas virtuales será más severa y sistemática. El Ministerio de Seguridad Pública se encarga de la investigación, la Fiscalía se encarga de la acusación, el Tribunal se encarga del juicio y el Ministerio de Justicia se encarga de la ejecución, esta cadena judicial completa asegura una cobertura total del proceso desde el descubrimiento hasta la sanción.

La reunión indicó que, de acuerdo con los requisitos del “Aviso sobre la prevención y el manejo de los riesgos del comercio especulativo de activos cripto” publicado en conjunto por el Banco Central de China y otros diez departamentos en 2021, se debe combatir firmemente la especulación en el comercio de activos cripto, rectificar el desorden de los activos cripto y lograr resultados evidentes. Recientemente, debido a diversos factores, la especulación en activos cripto ha resurgido, y las actividades delictivas relacionadas ocurren de vez en cuando, lo que plantea nuevos desafíos y una nueva situación en el control de riesgos.

Esta declaración reconoce el resurgimiento de la especulación en Activos Cripto durante el mercado alcista de 2024-2025. Aunque China implementó estrictas prohibiciones en 2021, el precio de Bitcoin superó un nuevo récord histórico en 2024, impulsando la prosperidad de todo el mercado de Activos Cripto. Este efecto de riqueza atrajo a numerosos inversores chinos a continuar participando en el comercio de monedas a través de VPN, intercambios en el extranjero y otros canales, lo que generó una nueva ronda de preocupaciones entre los organismos reguladores.

El profundo significado de que las monedas estables sean mencionadas por primera vez de manera individual

La reunión enfatizó que las actividades comerciales relacionadas con las monedas virtuales son consideradas actividades financieras ilegales, y que las monedas estables presentan riesgos de ser utilizadas para el blanqueo de capital, fraudes de recaudación de fondos y transferencias de fondos transfronterizas ilegales. La reunión raramente declaró que las monedas estables son una forma de moneda virtual, y que actualmente no pueden cumplir de manera efectiva con los requisitos de identificación de clientes, blanqueo de capital, entre otros, presentando riesgos de ser utilizadas para el blanqueo de capital, fraudes de recaudación de fondos y transferencias de fondos transfronterizas ilegales.

Este es el primer momento en que las autoridades reguladoras chinas mencionan de manera tan clara y específica las monedas estables. En el pasado, aunque las monedas estables como USDT y USDC también se consideraban criptomonedas, a menudo se agrupaban de manera general con Bitcoin, Ethereum y otras. Esta reunión ha listado las monedas estables por separado y ha detallado sus riesgos, lo que muestra un aumento significativo en la atención de las autoridades reguladoras hacia las monedas estables.

¿Por qué las monedas estables se han convertido en el nuevo blanco de la regulación? La razón principal radica en su amplio uso en actividades delictivas. En comparación con la volatilidad de precios de Bitcoin y Ethereum, las monedas estables como USDT están vinculadas 1:1 al dólar, lo que les confiere estabilidad de precios, convirtiéndolas en la herramienta preferida de casas de cambio ilegales, grupos de fraude y evasores. En numerosos casos de transferencias de fondos transfronterizas no conformes, USDT ha reemplazado a los tradicionales servicios de remesas subterráneas como el principal canal.

No se pueden cumplir de manera efectiva los requisitos de identificación del cliente, blanqueo de capital, entre otros, y esta declaración apunta a la característica de anonimato de las monedas estables. Aunque el emisor de USDT, Tether, afirma que colabora con las investigaciones de las autoridades, en realidad, una gran cantidad de transacciones de USDT ocurren en un entorno descentralizado, lo que dificulta la regulación efectiva del KYC (conozca a su cliente) y AML (anti-blanqueo de capital). Esta zona de regulación ciega es intolerable para el gobierno chino.

En el caso de las acciones conceptuales de Activos Cripto, el impacto de ser mencionada la moneda estable podría ser más profundo que la represión de la especulación en Bitcoin. Muchas empresas involucradas en el negocio de las monedas virtuales tienen sus operaciones principales centradas en el intercambio y la liquidación de monedas estables como USDT. Si las autoridades reguladoras comienzan a centrarse en reprimir las actividades relacionadas con la moneda estable, las fuentes de ingresos centrales de estas empresas podrían verse cortadas. Esta expectativa de deterioro de los fundamentos es la razón profunda de la caída de las acciones conceptuales de Activos Cripto.

Bitcoin pierde el soporte de 90,000 dólares por un doble golpe técnico y emocional

Bitcoin ha caído cerca del 5%, actualmente cotiza a 86,501 dólares, y ya ha caído por debajo de la importante barrera psicológica de 90,000 dólares. Desde el punto de vista del análisis técnico, 90,000 dólares es un nivel clave de soporte entero, así como el límite inferior de la zona de consolidación anterior. Romper por debajo de este nivel no solo significa una ruptura técnica, sino que lo más importante es el impacto en el sentimiento del mercado.

Bitcoin ha caído de aproximadamente 110,000 dólares a principios de noviembre a los actuales 86,501 dólares, con una disminución de alrededor del 21%. Este tipo de corrección es común en el mercado de Activos Cripto, pero dado que Bitcoin acaba de alcanzar un nuevo máximo histórico, el impacto psicológico de esta corrección es especialmente fuerte. Muchos inversores que compraron en máximos enfrentan pérdidas, y la realización de ganancias también ha intensificado la presión de venta.

La caída del precio del Bitcoin ha formado un doble golpe junto con el endurecimiento de las políticas en China. Por un lado, la ruptura técnica del Bitcoin ha desencadenado órdenes de stop-loss y presión de venta técnica. Por otro lado, las noticias de la reunión de 13 departamentos en China han provocado preocupaciones sobre el riesgo político, lo que ha deprimido aún más el sentimiento del mercado. Este efecto de doble golpe técnico y emocional ha llevado a que la caída de las acciones relacionadas con los Activos Cripto supere a la del propio Bitcoin.

Para las acciones relacionadas con criptomonedas en el mercado de valores de Hong Kong, la influencia de la política china es más directa. Aunque estas empresas están cotizadas en Hong Kong, sus negocios reales o áreas de inversión a menudo están relacionados con el mercado chino. Cuando China deja claro su intención de reprimir los negocios relacionados con las monedas virtuales, las perspectivas comerciales de estas empresas enfrentarán una incertidumbre fundamental. El mercado vota con los pies, deshaciéndose de estas acciones de alto riesgo, lo que ha llevado a la caída de hoy.

Evaluación del panorama a largo plazo de las acciones conceptuales de Activos Cripto

La reunión exige que todas las unidades profundicen la cooperación y coordinación, mejoren las políticas de supervisión y las bases legales, se centren en los puntos clave como el flujo de información y el flujo de capital, fortalezcan el intercambio de información, y mejoren aún más la capacidad de monitoreo, para combatir severamente las actividades delictivas, proteger la seguridad de los bienes del pueblo y mantener la estabilidad del orden económico y financiero. Este sistema de lucha integral y multidimensional hace que los negocios de Activos Cripto en China o relacionados con el mercado chino enfrenten un alto riesgo de cumplimiento.

Para los inversores en acciones relacionadas con Activos Cripto, es necesario reevaluar el valor a largo plazo de estas empresas. Si la principal fuente de ingresos de una empresa depende de negocios relacionados con monedas virtuales dentro de China, entonces, en el actual entorno político, este modelo de negocio no es sostenible. Incluso si la empresa intenta trasladarse a mercados en el exterior, enfrentará múltiples desafíos técnicos, de cumplimiento y de desarrollo de mercado.

Sin embargo, también hay algunas acciones conceptuales de encriptación que pueden encontrar un camino de transformación. Por ejemplo, cambiar el enfoque del negocio del comercio de monedas a la investigación y aplicación de la tecnología blockchain, o salir completamente del campo de las monedas virtuales y regresar a los negocios tradicionales. Boya Interactive, como empresa de juegos, no depende de las monedas virtuales para su negocio principal, por lo que la transformación es relativamente fácil. Pero para empresas como OK Cloud Chain, que están profundamente involucradas en el blockchain y las monedas virtuales, la dificultad y el costo de la transformación serán muy altos.

Los inversores, al evaluar las acciones conceptuales de Activos Cripto, necesitan distinguir la profundidad de la relación entre la empresa y la moneda virtual. Las empresas que operan directamente un intercambio de moneda virtual, negocios OTC o minería prácticamente no tienen espacio para sobrevivir en el entorno político de China. Sin embargo, aquellas que solo poseen inversiones en moneda virtual o aplican la tecnología blockchain en otros campos pueden aún tener espacio para desarrollarse. La clave está en si la empresa puede encontrar un modelo de negocio sostenible bajo el cumplimiento de la normativa.