12.11 Informe diario de IA: el mercado de criptomonedas experimenta un "inicio negro", las divergencias en las políticas monetarias globales se intensifican

Uno. Titulares

1. El presidente de la Reserva Federal Powell envía señales importantes: La bajada de tipos en diciembre casi un hecho

El presidente de la Reserva Federal Powell pronunció un discurso en un evento conmemorativo, enviando señales importantes que sugieren que la bajada de tipos en diciembre es casi un hecho. Powell afirmó que, aunque las presiones inflacionarias se han aliviado, todavía permanecen en niveles elevados, por lo que la Fed continuará subiendo los tipos hasta que la tasa de inflación disminuya claramente. Sin embargo, también enfatizó que la formulación de políticas requiere paciencia y cautela, y no debe ser demasiado agresiva.

Los participantes del mercado en general consideran que las palabras de Powell implican que la Fed iniciará un ciclo de recortes en diciembre. Los analistas señalan que el mercado laboral estadounidense débil y el gasto de consumo flojo, junto con la falta de transparencia en la política, han creado condiciones para que la Fed cambie a una postura de recorte. Se espera un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, y en 2026 podrían seguirse varias reducciones.

Las expectativas de recortes han reavivado los activos de riesgo. Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales experimentaron un aumento en línea, y las acciones tecnológicas también mostraron una notable recuperación. Sin embargo, algunos análisis consideran que la situación inflacionaria sigue siendo grave, que la Fed no puede ser demasiado agresiva, y que la probabilidad de una bajada significativa de tipos a corto plazo no es alta, por lo que los inversores no deberían ser demasiado optimistas.

2. El Banco de Japón envía señales hawkish, se intensifican las divergencias en las políticas monetarias mundiales

El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, emitió señales hawkish en su último discurso, indicando que si la actividad económica y las expectativas de precios se cumplen según lo previsto, el Banco de Japón continuará aumentando la tasa de interés política. Estas declaraciones provocaron una caída significativa en los mercados de Asia-Pacífico, con el índice Nikkei 225 llegando a caer por debajo de los 50,000 puntos en algún momento.

Los analistas señalan que las declaraciones hawkish del Banco de Japón contrastan claramente con la tendencia dovish de otras principales instituciones como la Reserva Federal, aumentando las divergencias en las políticas monetarias globales. Esto no solo aumenta la incertidumbre sobre las perspectivas económicas mundiales, sino que también podría desencadenar una nueva ronda de guerras de divisas.

De hecho, en los últimos días, el tipo de cambio del yen frente al dólar ha experimentado una fuerte volatilidad. Si el Banco de Japón realmente intensifica su política de subida de tipos, el yen podría fortalecerse aún más, lo que dañaría la competitividad de las exportaciones japonesas y afectaría severamente la recuperación económica. Al mismo tiempo, un yen fuerte podría impulsar a otros países a devaluar sus monedas para mantener sus exportaciones, exacerbando la guerra monetaria global.

3. La criptomoneda sufre un “inicio negro”: Bitcoin cae por debajo de 17000 dólares

El 1 de diciembre, el mercado de criptomonedas sufrió un “inicio negro”. Bitcoin, Ethereum y otras monedas principales cayeron más del 5% en solo 3 horas, y Bitcoin llegó a caer brevemente por debajo de los 17,000 dólares.

En cuanto a las noticias, las declaraciones hawkish del gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, provocaron una fuerte caída en los mercados de Asia-Pacífico, afectando también al mercado de criptomonedas. Al mismo tiempo, Trump anunció que ya ha decidido quién será el nuevo presidente de la Reserva Federal, y se especula que podría ser una persona con tendencia hawkish, lo que aumentó el miedo en el mercado.

Los analistas señalan que la caída abrupta en las criptomonedas refleja la preocupación de los inversores por la economía global. Si las principales instituciones monetarias cambian a una postura hawkish, esto aumentará aún más la presión inflacionaria y castigará los activos de riesgo. Además, el aumento de los riesgos geopolíticos también ha incrementado la demanda de activos refugio.

No obstante, algunos análisis sugieren que esta caída podría ser más una corrección técnica, y que monedas principales como Bitcoin todavía tienen espacio para recuperarse en el medio y largo plazo. Después de todo, las criptomonedas, como una categoría de activos novedosa, no han cambiado su valor a largo plazo.

4. Sony Bank planea emitir stablecoins en dólares, la adopción de pagos con criptomonedas podría generalizarse

Según Nihon Keizai Shimbun, Sony Bank podría emitir en el año fiscal 2026 una stablecoin vinculada al dólar en Estados Unidos, y planea usarla para pagos en su ecosistema de juegos y contenidos de anime.

Los analistas consideran que esta medida marca un paso acelerado en la adopción de criptomonedas por parte de las instituciones financieras tradicionales. Las stablecoins, como tokens digitales vinculados a monedas fiduciarias, ofrecen la eficiencia y conveniencia de las criptomonedas, además de evitar su alta volatilidad, por lo que se consideran un punto de entrada importante para los pagos con criptomonedas.

Una vez que Sony Bank lance su stablecoin, ofrecerá nuevas opciones de pago para contenidos como juegos y anime, y se espera que mejore la experiencia del usuario. Al mismo tiempo, la stablecoin podría convertirse en una infraestructura clave para Sony en ámbitos emergentes como el metaverso.

No obstante, algunos analistas consideran que la regulación de las stablecoins sigue siendo un gran desafío. Actualmente, las políticas regulatorias varían entre países, y aún es necesario explorar cómo equilibrar la innovación con el control del riesgo.

5. Japón planea imponer un impuesto único del 20% a las transacciones de criptomonedas

Según Nihon Keizai Shimbun, el gobierno japonés está ajustando su política fiscal sobre las ganancias por transacciones de criptomonedas, planeando aplicar un impuesto fijo del 20% independientemente del monto de la transacción, para que tengan el mismo tratamiento que las acciones y fondos de inversión.

Los analistas creen que esta medida busca aliviar la carga fiscal de los inversores y activar el mercado interno de criptomonedas. Actualmente, Japón grava las ganancias por transacciones de criptomonedas mediante un sistema de tributación global, en el que las ganancias se suman a otros ingresos y se aplican tasas escalonadas de hasta un 55%, lo que representa una carga pesada para los inversores.

El Ministerio de Finanzas también planea presentar en la reunión anual de 2026 una enmienda a la Ley de Transacciones de Valores Financieros, con el objetivo de fortalecer la regulación de las transacciones de criptomonedas. La enmienda prohibirá expresamente el uso de información privilegiada para realizar operaciones y requerirá que los emisores de criptomonedas cumplan con obligaciones de divulgación.

Los expertos dicen que esta iniciativa no solo aliviará la carga fiscal de los inversores, sino que también mejorará la transparencia del mercado y protegerá los derechos de los inversores. Sin embargo, algunos consideran que demasiada regulación podría limitar la innovación, por lo que se debe buscar un equilibrio entre control del riesgo y desarrollo del sector.

Con la reforma fiscal en marcha, se espera que en Japón también se permita la emisión de fondos de inversión con componentes de criptomonedas, ofreciendo a los inversores más opciones de inversión diversificadas.

6. La SEC de EE. UU. promete reforzar la regulación de las criptomonedas para proteger a los inversores

El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Gary Gensler, anunció recientemente en un discurso que intensificará la supervisión del sector de las criptomonedas para proteger a los inversores.

Gensler afirmó que el mercado de criptomonedas presenta muchos problemas, como la falta de transparencia, manipulación del mercado y lavado de dinero. La SEC colaborará con otras agencias regulatorias para crear un marco regulatorio integral que garantice que el mercado de criptomonedas funcione de manera justa y ordenada.

Las medidas específicas incluyen: exigir a los emisores de criptomonedas cumplir con las leyes de valores y divulgar información; fortalecer la supervisión de las bolsas y intermediarios para prevenir manipulaciones; intensificar las acciones legales contra actividades ilícitas.

Gensler enfatizó que el objetivo de la SEC no es obstaculizar la innovación, sino crear un entorno justo que favorezca la innovación. Llamó a la industria de las criptomonedas a adoptar de manera proactiva la supervisión para ganar la confianza pública.

Los expertos consideran que esta postura es bien recibida. El conocido inversor en criptomonedas, Anderson, opina que una regulación razonable será beneficiosa para el desarrollo saludable del sector a largo plazo. Sin embargo, algunos temen que una regulación excesiva pueda sofocar la innovación, y que la SEC debe equilibrar control y apoyo a la innovación.

En conclusión, las palabras de Gensler reflejan que las autoridades estadounidenses están prestando cada vez más atención al sector de las criptomonedas, y que probablemente aumentarán la intensidad regulatoria en el futuro.