12.14 Informe diario de IA: Alta volatilidad en los mercados financieros globales: subida de tipos de la Reserva Federal, Brexit y fluctuaciones en las criptomonedas

Uno. Titulares principales

1. La Fed sube los tipos de interés en 75 puntos básicos, causando fuertes turbulencias en los mercados globales

La Reserva Federal anunció en su reunión de decisión de tipos del 14 de diciembre un nuevo aumento de 75 puntos básicos, elevando el rango objetivo de los tipos de fondos federales a 4.25%-4.5%. Este es el séptimo aumento consecutivo y el mayor incremento en una sola subida desde 1994.

El presidente de la Fed, Powell, afirmó en la rueda de prensa que la presión inflacionaria sigue siendo severa y se espera que alcance su pico en la primera mitad de 2023. Para reducir la tasa de inflación al 2%, la Fed continuará intensificando sus esfuerzos y prevé realizar varios aumentos más en 2023.

Este aumento fue mayor de lo esperado por el mercado, provocando fuertes sacudidas en los mercados financieros mundiales. Los tres principales índices de Wall Street cayeron considerablemente ese día, con el Dow perdiendo casi 800 puntos, la mayor caída en un solo día desde marzo de 2020. El índice del dólar subió más del 1%, superando los 105 puntos. Los precios internacionales del petróleo se desplomaron más del 5%, y los futuros del oro bajaron cerca de un 2%.

Los analistas señalan que la determinación de la Fed aumenta las preocupaciones de un aterrizaje duro para la economía. Se espera que en el próximo año la economía mundial entre en recesión, con deterioro en beneficios corporativos y empleo. Aunque la inflación ha mostrado signos de moderación, sigue en niveles elevados. La continuidad en los subidas de tipos podría provocar un endurecimiento sincronizado de las políticas monetarias globales, agravando el entorno financiero y afectando duramente a las economías emergentes.

2. El nuevo Primer Ministro británico, Sunak, anuncia “aferrarse al Brexit”

El nuevo Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak, anunció en su primera reunión del gabinete el 14 de diciembre que el país “perdurará en el Brexit” y que en las próximas semanas se presentará un nuevo “plan de Brexit”.

Sunak afirmó que abandonar la UE es “una victoria democrática” que refleja la voluntad popular. Se comprometió a restablecer una “relación madura y de respeto mutuo” con la UE, y a buscar nuevos acuerdos en comercio, inmigración y otros ámbitos.

Las declaraciones de Sunak provocaron una fuerte reacción por parte de la UE. La presidenta de la Comisión Europea, Von der Leyen, advirtió que Reino Unido no podrá “renegociar” los acuerdos de Brexit ya alcanzados, bajo riesgo de “serias consecuencias”.

Se señala que la postura firme del Reino Unido en el Brexit podría agravar aún más las tensiones con la UE. Hay profundas diferencias en temas clave como Irlanda del Norte, y la disputa comercial podría intensificarse. La economía británica está al borde de la recesión, y la recuperación tras el Brexit es débil, lo que plantea desafíos considerables para el gobierno de Sunak.

Por otro lado, la UE también enfrenta riesgos de mayor fragmentación interna. Varios Estados miembros expresan comprensión ante la postura del Reino Unido y llaman a una negociación más flexible y pragmática. Las tensiones internas en la UE podrían debilitar aún más su influencia en asuntos internacionales.

3. Elon Musk anuncia que renunciará como CEO de Twitter

El 14 de diciembre, Elon Musk publicó en Twitter que renunciaría a su cargo de CEO, si encontraba a una “persona lo suficientemente tonta” para reemplazarle.

Tras adquirir Twitter en octubre por 44 mil millones de dólares, Musk asumió como nuevo CEO. Sin embargo, su nombramiento fue objeto de críticas, por falta de experiencia en la gestión de plataformas sociales.

Tras su llegada, Musk implementó una serie de reformas drásticas, incluyendo despidos masivos, restablecimiento de cuentas de Trump y otros, y la introducción de un sistema de suscripción de pago, lo que generó controversia. Los ingresos por publicidad de Twitter y la fuga de empleados aumentaron, sumiendo a la compañía en turbulencias.

Se cree que la renuncia de Musk como CEO podría facilitar la recuperación de Twitter. Sin embargo, la capacidad de la plataforma para reencontrar su impulso dependerá de la gestión de su sucesor.

Además, Musk ocupa el cargo de CEO en Tesla, SpaceX y otras empresas, y se le acusa de estar sobrecargado de funciones. Tras dejar Twitter, será de interés si puede concentrarse en otros negocios, lo cual será observado por el mercado.

En resumen, la decisión de Musk de comprar Twitter tiene ciertos elementos impulsivos y temerarios, generando incertidumbre y afectando su imagen en otras compañías. La manera en que resuelva este asunto determinará su reputación e influencia en el sector tecnológico.

4. China publica versión revisada de “Reglas de Internet” para fortalecer la regulación de datos

La Oficina de Ciberespacio de China y otros ocho departamentos publicaron el 14 de diciembre el “Proyecto de consulta pública de las Normas de gestión de recomendaciones algorítmicas de servicios de información en Internet”, con el fin de regular los servicios de recomendación algorítmica en internet y reforzar la supervisión de los algoritmos.

La nueva normativa establece que los proveedores de servicios de información en internet deben seguir principios de equidad y justicia, y prohíben el uso de algoritmos para actividades ilegales como amenazas a la seguridad nacional o disturbios económicos. También exige que las empresas establezcan mecanismos de evaluación de reglas algorítmicas y acepten la supervisión gubernamental.

Se indica que esta medida busca fortalecer la regulación de los algoritmos, proteger la seguridad nacional y el orden social, y salvaguardar los derechos legítimos del público. Dado el amplio uso de algoritmos en diversos sectores, se reconoce que los riesgos potenciales aumentan, y es urgente establecer reglas para su regulación.

La implementación de la nueva normativa impactará en el uso de algoritmos por parte de las empresas digitales. Estas deberán mejorar la transparencia y explicabilidad de sus algoritmos y someterse a la supervisión gubernamental, lo que podría aumentar los costos de cumplimiento.

A largo plazo, se considera que esta regulación contribuirá a crear un entorno digital saludable y a promover un desarrollo técnico responsable. Las empresas deben adaptarse proactivamente, perfeccionando la gobernanza de algoritmos y elevando su justicia y seguridad.

( 5. La OPEP+ decide reducir en 200,000 barriles diarios la producción de petróleo en 2023

La OPEP y sus aliados acordaron en una reunión el 14 de diciembre reducir en 200,000 barriles diarios la producción de petróleo en 2023, para hacer frente a la demanda débil y el ralentizamiento económico.

La decisión sorprendió al mercado, y los precios internacionales del petróleo subieron. El precio del Brent alcanzó casi un 3% de aumento, regresando por encima de los 80 dólares por barril.

Los analistas señalan que esta medida busca “proteger” los precios del petróleo en 2023 y evitar caídas bruscas por exceso de oferta. Sin embargo, el recorte es modesto y su impacto en los precios será limitado.

Desde el lado de la oferta, Rusia, sancionada por la guerra en Ucrania, continúa reduciendo su producción, lo que aumentará la escasez. Por otro lado, se espera que la producción de esquisto en EE.UU. siga creciendo y ayude a compensar parte del déficit.

En cuanto a la demanda, el crecimiento económico global se desacelera, lo que reducirá el consumo de energía. La escasez de gas en Europa también frena la actividad industrial, afectando la demanda de petróleo. La pandemia de COVID-19 en China sigue perturbando el mercado interno.

En general, se prevé que los precios del petróleo en 2023 permanezcan en niveles elevados, con tensión entre oferta y demanda. La situación geopolítica aumenta la incertidumbre y los actores deben mantenerse atentos a los cambios del escenario para prepararse.

Dos. Noticias del sector

) 1. El precio de Bitcoin cae brevemente por debajo de los 88,000 dólares, provocando pánico en el mercado

El 14 de diciembre, el precio de Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 88,000 dólares, tocando un mínimo de 86,317 dólares. Los analistas atribuyen esta caída principalmente a que el gobernador del Banco de Japón envió señales de aumento de tipos, agravando las preocupaciones sobre la restricción de liquidez global. Además, las declaraciones del CEO de Strategy también intensificaron la caída.

La rápida caída de Bitcoin generó pánico entre los inversores, con una salida masiva de fondos del mercado de criptomonedas. Datos muestran que en las últimas 4 horas, la valoración total del mercado de cripto cayó significativamente, con una pérdida en un solo día de aproximadamente 140 mil millones de dólares. Los datos de las plataformas de intercambio indican que la zona de 92,300 dólares se convirtió en una banda de liquidaciones de alta densidad, con muchas posiciones largas forzadas a cerrar.

Los analistas señalan que la tendencia bajista de Bitcoin es clara en el corto plazo; si no logra mantenerse con fuerza en la zona de 88,600-89,000 dólares, los niveles de resistencia bajarán a 86,200 y 84,300 dólares. Sin embargo, en el largo plazo, los fundamentos de Bitcoin no han cambiado, y esta caída podría ser simplemente una toma de beneficios y una rotación de fondos. Los inversores deben estar atentos a las políticas de tasas y a los movimientos de fondos institucionales para aprovechar las futuras tendencias.

2. Ethereum enfrenta oleada de ventas, caída superior al 5% en el día

El precio de Ethereum también sufrió una caída significativa el 14 de diciembre, con un descenso máximo superior al 5% y llegando a perforar los 2900 dólares en intradía. Los analistas atribuyen esta caída principalmente a la fuerte caída de Bitcoin.

Similar a Bitcoin, la caída de Ethereum generó pánico entre los inversores. Los datos de los exchanges muestran que las posiciones largas en ETH enfrentaron liquidaciones masivas y una rápida salida de fondos. Sin embargo, en comparación con Bitcoin, la caída de ETH fue más suave, reflejando que el mercado mantiene una visión relativamente optimista a largo plazo.

Los expertos señalan que las recientes actualizaciones de la red y el desarrollo del ecosistema, como DeFi y NFT, siguen impulsando el uso práctico de Ethereum. Mientras el entorno macroeconómico no cambie fundamentalmente, ETH mantiene un fuerte potencial alcista. Los inversores deben seguir de cerca las tendencias en la capa superior de la red.

3. El mercado de altcoins experimenta volatilidad y diferenciación, con algunas monedas populares subiendo en contra de la tendencia

Tras la caída de Bitcoin y Ethereum, el mercado de criptomonedas en general presenta un movimiento de consolidación a la baja. Sin embargo, algunas altcoins populares suben en contra de la tendencia, evidenciando que el flujo de fondos se dirige cada vez más hacia proyectos de calidad.

Los datos muestran que el sector Layer2 cayó un 7.72% en conjunto, con Starknet y zkSync bajando un 13.13% y 10.99%, respectivamente. Pero monedas meme populares como MemeCore y SoSoValue crecieron un 7.15% y un 8.43%.

Los analistas explican que esta diferenciación refleja que los inversores están dejando atrás proyectos sin aplicaciones reales y prefiriendo aquellos con sólidos fundamentos. En mercados bajistas, los fondos suelen desplazarse hacia proyectos con potencial para beneficiarse en la próxima fase alcista.

No obstante, algunos advierten que la volatilidad de las altcoins es alta y que el riesgo de inversión también. Se recomienda conocer bien el valor real de los proyectos, gestionar bien el riesgo y evitar quedar atrapados en ruidos de mercado.

En general, la fuerte caída de Bitcoin y Ethereum ha generado pánico, pero también ha acelerado la diferenciación y rotación de fondos entre distintos proyectos. Los inversores deben mantener paciencia y racionalidad, centrarse en los fundamentos y aprovechar oportunidades de mercado.

Tres. Noticias de proyectos

1. Aptos lanza nuevo marco de gobernanza DAO, liderando la revolución de descentralización en Web3

Aptos, un nuevo proyecto de cadena de bloques de capa 1, fundado por ex empleados de Meta, busca construir infraestructura blockchain de alto rendimiento y escalable. Recientemente, Aptos presentó un innovador marco de gobernanza DAO, revitalizando su ecosistema.

Este marco permite a los miembros de la comunidad de Aptos participar en decisiones de gobernanza mediante la tenencia y el staking del token local APT. Este modelo de gobernanza descentralizada busca promover el desarrollo sostenible y la verdadera descentralización y justicia en el ecosistema. Además, Aptos introdujo un nuevo mecanismo de votación para mejorar la eficiencia y transparencia en las decisiones.

Se considera que esta iniciativa marca un paso importante en la revolución de la descentralización en Web3. Expertos opinan que este innovador marco de gobernanza DAO establecerá un nuevo estándar para otros proyectos blockchain y fomentará que más desarrolladores y usuarios se unan a su ecosistema, fortaleciendo su influencia.

No obstante, algunos poseen una visión cautelosa. Argumentan que, aunque el modelo puede mejorar la transparencia y justicia en las decisiones, también puede provocar procesos lentos y decisiones ineficientes. Por ello, Aptos debe equilibrar descentralización y eficiencia para asegurar un desarrollo sostenible a largo plazo.

2. Arbitrum lanza la solución de escalabilidad zkSync de capa 2, mejorando en gran medida la capacidad de expansión de Ethereum

Como uno de los principales soluciones de escalabilidad para Ethereum, Arbitrum anunció recientemente la implementación de zkSync, una solución de capa 2 para aumentar el rendimiento y la escalabilidad de la red.

zkSync es una solución de capa 2 basada en tecnología zkRollup que, sin sacrificar seguridad ni descentralización, aumenta significativamente el rendimiento de las transacciones en Ethereum. Según Arbitrum, zkSync puede multiplicar por miles la capacidad de la red, resolviendo problemas de congestión y altos costos de gas.

El lanzamiento de esta solución es visto como un avance importante en la escalabilidad de Ethereum. Los analistas creen que zkSync no solo mejorará notablemente el rendimiento de la red, sino que también impulsará el crecimiento de aplicaciones DeFi, NFT y otras, ampliando la influencia del ecosistema de Ethereum.

Sin embargo, algunos expresan cautela respecto a la efectividad real de zkSync. Consideran que, aunque la tecnología zkRollup teóricamente puede incrementar mucho el rendimiento, en la práctica puede enfrentar desafíos técnicos y riesgos de seguridad. Por ello, Arbitrum debe seguir de cerca los avances y resolver cualquier problema que surja en su implementación.

En resumen, la solución zkSync de Arbitrum es vista como un paso crucial en la escalabilidad de Ethereum, que ayudará al desarrollo a largo plazo del ecosistema. Pero también requiere vigilancia en cuanto a posibles riesgos y efectividad.

3. Aleo lanza actualización de protección de privacidad, liderando la nueva ola de computación privada en Web3

Aleo, un proyecto emergente de blockchain centrado en la protección de privacidad, busca crear un entorno seguro y eficiente para cálculos confidenciales. Recientemente, lanzó una importante actualización que refuerza sus capacidades de protección de privacidad, liderando un nuevo capítulo en la computación privada en Web3.

La actualización introduce una tecnología innovadora de zero-knowledge proofs (pruebas de conocimiento cero), que permite verificar la validez y corrección de transacciones sin revelar datos privados. Esta tecnología no solo protege la privacidad del usuario, sino que también aumenta la eficiencia y seguridad de las transacciones, eliminando obstáculos para aplicaciones de privacidad.

Se considera que esta mejora representa un avance significativo en la computación privada en Web3. Los analistas señalan que, ante el crecimiento de la demanda de protección de datos, las soluciones de Aleo recibirán mayor atención y adopción. Algunas plataformas de exchanges y DeFi ya exploran colaboraciones con Aleo para mejorar la privacidad de sus productos y servicios.

No obstante, existen dudas respecto a la tecnología de Aleo. Algunos expertos advierten que, aunque las zero-knowledge proofs pueden ofrecer protección total, en la práctica pueden enfrentarse a desafíos técnicos y limitaciones de rendimiento. Por ello, Aleo debe seguir perfeccionando y optimizando sus soluciones para garantizar su fiabilidad y escalabilidad.

En definitiva, la actualización de privacidad de Aleo es vista como un avance clave para el futuro de la computación privada en Web3, con potencial para impulsar una industria más segura y privada. Pero también requiere vigilancia en cuanto a su implementación y riesgos potenciales.

Cuatro. Dinámicas económicas

1. La Fed sube los tipos en 75 puntos básicos, la inflación sigue alta

La economía de EE.UU. enfrenta en el cuarto trimestre de 2025 una fuerte presión inflacionaria. Datos recientes muestran que en noviembre el índice de precios al consumidor (IPC) subió un 6.5% interanual, por encima del 6.1% esperado. El IPC subyacente aumentó un 5.1%, también por encima de las expectativas del mercado.

Para frenar la escalada inflacionaria, la Fed decidió en su reunión de diciembre incrementar los tipos en 75 puntos básicos, llevando el rango de los fondos federales a 4.25%-4.5%. Este es el séptimo aumento consecutivo y refleja su firmeza en combatir la inflación.

El presidente de la Fed, Powell, afirmó que, aunque los datos recientes muestran cierta desaceleración de la inflación, sigue estando en niveles elevadísimos. Para reducirla al 2%, la política monetaria deberá mantenerse en niveles altos durante un tiempo. Además, advirtió que si la inflación continúa siendo fuerte, la Fed tendrá que subir aún más los tipos.

El mercado reaccionó con fuerza a la postura hawkish de la Fed. Las bolsas cayeron tras la intervención de Powell, con el S&P 500 bajando un 0.6%. El dólar subió, reflejando las expectativas de nuevas subidas de tipos. Los rendimientos de los bonos también aumentaron, con el rendimiento del Treasury a 10 años en 3.6%.

El economista jefe de Goldman Sachs, Jan Hatzius, pronostica que la postura restrictiva de la Fed podría desencadenar una recesión. Estima que EE.UU. entrará en una recesión ligera en la segunda mitad de 2026, aunque será breve, ya que la caída de la inflación facilitará futuras bajadas de tipos.

En resumen, la Fed mantiene una postura agresiva en su lucha contra la inflación, aunque ello aumenta el riesgo de una caída brusca de la economía. Inversores y empresas deben estar atentos a los datos de inflación y a las decisiones de política monetaria.

2. Regulaciones y políticas

1. La Oficina de Finanzas de Japón planea revisar la Ley de Productos Financieros para fortalecer la regulación de criptomonedas

La Oficina de Finanzas de Japón planea presentar en la próxima reunión del 2026 una enmienda a la Ley de Productos Financieros, con el fin de reforzar la supervisión de las transacciones con criptomonedas. La iniciativa refleja la creciente preocupación del gobierno japonés por el mercado cripto.

La enmienda prohibirá expresamente el uso de información privilegiada para operaciones ilegales y exigirá a los emisores de criptomonedas divulgar información relevante. Esto busca garantizar la equidad y transparencia del mercado, y sancionar duramente las conductas de insider trading.

El objetivo es mantener un entorno competitivo justo en el mercado cripto y proteger a los inversores. La rápida expansión del sector en los últimos años ha atraído atención regulatoria, y problemas como uso de información privilegiada y falta de divulgación han perjudicado a los inversores.

Analistas ven con buenos ojos esta política. El presidente de la Asociación de Intercambios de Monedas Virtuales de Japón, Kimura, señala que fortalecer la regulación ayudará a la salud a largo plazo del sector. Considera que reglas claras aportarán dinamismo y atraerán a más inversores institucionales.

Por otro lado, algunos expertos expresan cautela. El analista financiero Kobayashi advierte que una regulación excesiva podría obstaculizar la innovación, ya que las criptomonedas son por naturaleza descentralizadas y diferentes de los servicios financieros tradicionales. Recomienda una regulación prudente, que proteja a los inversores sin impedir el avance tecnológico.

En resumen, Japón busca reforzar la supervisión del mercado cripto con una legislación más estricta. La enmienda a la Ley de Productos Financieros crear un marco más ordenado, aunque también podría limitar la innovación. Los actores del mercado deben seguir de cerca los cambios regulatorios y adaptar sus estrategias.

2. La SEC de EE.UU. prepara nuevas regulaciones para las plataformas de criptomonedas

La Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) está desarrollando una nueva regulación para imponer controles más estrictos en los exchanges de criptoactivos. La medida refleja el creciente interés de las autoridades en el mercado cripto.

El borrador de la regulación establece que las plataformas de criptomonedas serán consideradas “sistemas de negociación” y deberán cumplir con requisitos similares a los de las bolsas tradicionales, incluyendo control de riesgos, protección de fondos y prevención de manipulación del mercado.

El presidente de la SEC, Gary Gensler, afirmó que el rápido crecimiento del mercado cripto genera nuevos riesgos y que es necesario actuar para proteger a los inversores. Señaló que muchas plataformas carecen de suficiente transparencia y regulación, y que son vulnerables a manipulaciones y operaciones internas fraudulentas.

La nueva normativa equiparará a los exchanges de cripto con instituciones como NASDAQ o NYSE. Deberán divulgar información clave, como datos de transacciones y fallos del sistema, y someterse a auditorías de la SEC. Además, deberán implementar controles internos adecuados y gestionar riesgos de forma efectiva.

El sector cripto tiene reacciones diversas. Algunas plataformas principales han expresado apoyo a mayores controles, que mejorarían la transparencia y confianza del mercado. Otros advierten que excesiva regulación podría sofocar la innovación.

El abogado experto en leyes financieras, John Morton, opina que la regulación es necesaria. Afirma: “El mercado cripto presenta problemas como falta de transparencia y manipulación de precios. Una regulación adecuada ayudará a resolver estos problemas y a crear un entorno más justo para los inversores.”

En conjunto, la SEC busca establecer estándares más altos para los exchanges de cripto, elevando la transparencia y justicia del mercado. Pero aún se deben definir detalles de la implementación y evaluar sus efectos.

3. La UE planea implementar nuevas reglas para los emisores de criptoactivos

La Unión Europea está desarrollando una normativa que impondrá controles más estrictos a los emisores de criptoactivos. La iniciativa refleja la creciente preocupación regulatoria sobre el mercado cripto en Europa.

El borrador establece que los emisores de criptoactivos serán considerados “emisores de activos criptográficos” y deberán cumplir con varias obligaciones, incluyendo divulgación de información, protección al inversor y prevención del lavado de dinero.

El comisario de servicios financieros de la UE, M. McGuire, afirmó que la rápida expansión del sector cripto genera nuevos riesgos y que es necesario tomar medidas para proteger a los inversores. Señaló que la emisión de criptoactivos suele carecer de transparencia y regulación, facilitando fraudes y manipulaciones.

La normativa exigirá que los emisores publiquen un whitepaper antes de la emisión, detallando aspectos como el proyecto, distribución de tokens y uso de fondos. También deberán establecer medidas de protección para los inversores, incluyendo fondos de compensación.

Asimismo, la regulación fortalecerá las medidas anti-lavado. Los emisores deberán cumplir con las reglas de la UE en materia de AML, garantizando que los tokens no se usen para actividades ilícitas.

El sector cripto reacciona con diversas opiniones. Algunas empresas consideran que más regulación aportará transparencia y confianza. Pero otros temen que reglas excesivas frenen la innovación.

La experta en leyes financieras, Anna Stern, piensa que la regulación es necesaria. Afirma: “Los criptoactivos presentan problemas como falta de transparencia y fraudes. Una regulación adecuada ayudará a solucionar estos problemas y a crear un mercado más justo.”

En resumen, la UE busca establecer estándares más altos para los emisores de cripto, mejorando transparencia y justicia, aunque todavía hay detalles por definir y evaluar.