Citigroup: AI-driven + interest rate cut cycle, continued benefits for leading manufacturers

Según el informe de investigación de CITIC Securities, la industria de los Centros de Datos de Internet (IDC) sigue siendo próspera, con el aumento de la inversión en TI de las empresas tradicionales, el criptomercado en alza y la IA como el principal impulsor de la industria. Las empresas de IDC en el mercado estadounidense están acelerando su expansión y se espera un aumento en las expectativas. La entrada de la Reserva Federal en una política de reducción de tasas también traerá más catalizadores positivos: en términos de rendimiento, se espera que la reducción de tasas disminuya los costos de financiamiento de las empresas y libere ganancias; en términos de valoración, la disminución de las tasas de interés puede aumentar el nivel de valoración de toda la industria; en términos de la industria, la IA aumentará la barrera de entrada, y se espera que los proveedores de IDC que atiendan a las principales empresas tecnológicas se beneficien continuamente, ya que el fuerte se hace más fuerte. Estamos optimistas sobre las oportunidades alcistas que GenAI y la reducción de tasas traerán al sector de IDC en el mercado de valores estadounidense. En medio de la tendencia hacia la centralización tanto en el lado de la oferta como en el de la demanda de la industria, recomendamos dos líneas principales: una es la empresa líder en IDC que se asocie con empresas tecnológicas líderes; al mismo tiempo, recomendamos empresas que se enfocan en la transformación de clientes de gama alta en un entorno de alta prosperidad.