#美联储回购协议计划 Los últimos datos del CME muestran que la fijación del mercado para la reducción de tasas de interés de la Reserva Federal (FED) en enero ha caído de manera alarmante: la probabilidad se desplomó del 30% de la semana pasada al 19.9%, con una velocidad de caída que es realmente exagerada. ¿Qué significa esto? El mercado ya ha asimilado que la Reserva Federal (FED) probablemente se mantendrá firme en enero, e incluso la reunión de marzo se ha convertido en un juego de apuestas: el 50% de los participantes apuesta a mantener la tasa de interés sin cambios, mientras que el otro 50% apuesta a una reducción de 25 puntos base, lo que resulta en una situación de 50-50.

Mi juicio es muy directo: es cierto que hay un deslizamiento a corto plazo, pero las oportunidades a largo plazo están tomando forma.

Primero, veamos la lógica de la venta a corto plazo. La expectativa de recortes de tasas se ha pospuesto, lo que significa que el mercado no podrá esperar en el corto plazo la llegada de esos "fondos baratos", y la liquidez enfrenta una situación tensa. Este momento del año, especialmente hacia fin de año, es particularmente sensible; las instituciones de Europa y América del Norte están de vacaciones, y el mercado ya está careciendo de liquidez, por lo que cualquier pequeño movimiento puede provocar un ajuste profundo. ¿Cuál es el mayor peligro en esta etapa? Los largos con alta palanca se ven directamente forzados a salir. La volatilidad se dispara, los movimientos son frecuentes, y un deslizamiento en el stop-loss puede llevar a las personas al infierno del margin call.

¿Entonces, cómo se juega específicamente? Estrategia para ejecutar puntos.

Las personas que tienen posiciones de alto apalancamiento deben actuar de inmediato. Con la situación actual tan sensible y la volatilidad tan feroz, no es necesario arriesgarse a una pequeña recuperación del mercado. Reducir la posición es la opción más racional en esta etapa: estar vivo es más importante que nada.

Si todavía tienes recursos, es el momento de afilar el cuchillo. Mantén la vista en esos niveles de soporte clave de Bitcoin y espera a que el mercado entre en pánico para acumular posiciones a bajo precio por partes. La experiencia de años anteriores nos dice que las mejores oportunidades de inversión suelen aparecer en los momentos más oscuros. El pánico a corto plazo es el terreno de caza de los jugadores a largo plazo.

Las personas con posiciones en el mercado spot no deben asustarse y salir. Suena a un mensaje motivacional, pero la realidad es así: la liquidez a nivel macroeconómico está siendo lentamente liberada, y la probabilidad de mejora el próximo año es mucho mayor que la de seguir apretando. El mayor error en un entorno de mercado alcista es el frecuente "vender alto y comprar bajo". Hablando con sinceridad, después de vender, realmente es muy difícil volver a comprar. La mayoría de aquellos que se creen inteligentes al vender alto, al final, se quedan fuera del mercado. Las cuatro palabras más dolorosas en un mercado alcista son "no se puede recuperar".

Esencialmente, la Reserva Federal (FED) juega con la gestión de expectativas, y lo que el mercado realmente está especulando es la diferencia de expectativas. La refrigeración de las expectativas de reducción de tasas no es más que una conversión de "la diversión instantánea" a "la satisfacción retrasada". Para aquellos que realmente entienden el mercado, esto es, en cambio, una valiosa ventana de oportunidad para posicionarse: las fluctuaciones a corto plazo no son aterradoras, lo que realmente asusta es renunciar a la planificación a largo plazo. Lo que se debe mantener, se mantiene; lo que se debe esperar, se espera; el tiempo lo demostrará todo.

¿Cuáles son los niveles de defensa técnica de $BTC y $ETH en el marco de expectativas macroeconómicas actuales? ¿Cuáles son los sectores que probablemente se iniciarán primero el próximo año? Estas preguntas merecen un análisis profundo. Cada ciclo del mercado tiene su lógica interna; mientras se encuentre esa lógica, el comercio se convierte en un juego de probabilidades y no en una apuesta. Hacer la tarea, estar bien preparado, esperar el momento; al final, los ganadores siempre serán aquellos con una mentalidad estable y una fuerte capacidad de ejecución.