Gestión del riesgo en Forex - Técnicas para traders que desean reducir las pérdidas

El mercado de (Forex) es conocido por su alta volatilidad. Abrir posiciones en un par de divisas sin un plan de cobertura puede llevar a pérdidas significativas en muy poco tiempo. Por eso, muchos traders utilizan la técnica de hedge, que significa “cobertura”, para compensar los riesgos potenciales.

Concepto básico de la cobertura

Hedge significa crear una relación entre varias posiciones para que las ganancias o pérdidas de una compensen a otras. Cuando hablamos de cobertura en Forex, nos referimos a abrir órdenes adicionales en la dirección opuesta a la posición original.

El objetivo principal es limitar el tamaño de las pérdidas. Aunque no podemos eliminar completamente el riesgo, sí podemos controlarlo y gestionarlo para que sea un monto conocido de antemano. Los traders experimentados suelen usar esta estrategia para proteger su portafolio, especialmente en momentos de incertidumbre del mercado.

¿Por qué los inversores deben usar esta técnica?

La volatilidad del mercado Forex es inevitable. Factores económicos, noticias y situaciones políticas pueden cambiar los precios de las tasas de cambio en un instante.

Muchos traders creen que la volatilidad es parte natural del comercio en Forex. Ya sea que estés de acuerdo o no, tener un plan de cobertura es una decisión inteligente.

Si predices que el par de divisas que posees caerá, pero a largo plazo crees que volverá a subir, la cobertura Forex te permitirá operar con tranquilidad, manteniendo la posición original mientras reduces las pérdidas a corto plazo.

Estructura de la cobertura: diferencias entre dos tipos

Antes de elegir una estrategia de cobertura, es importante entender qué métodos existen y cuál se adapta mejor a tu situación.

Tipo uno: Cobertura directa (Direct Hedging)

Es la forma más sencilla. Abres una posición de compra y otra de venta en el mismo par de divisas. Por ejemplo, si tienes una posición Long en EUR/USD, abrirás una posición Short del mismo tamaño. Aunque en cada operación el resultado neto sea cero, mantienes la capacidad de entrar en el mercado cuando cambie la tendencia.

Tipo dos: Cobertura compleja (Complex Hedging)

Este método implica usar dos pares de divisas que tengan una relación positiva entre sí, para crear una cobertura más sofisticada. Por ejemplo, si una moneda empieza a depreciarse, puedes obtener beneficios en otra posición que compense esa pérdida.

Tres enfoques populares de cobertura

Método uno: Cobertura sencilla (Simple Hedging)

Es una técnica fácil de entender para los traders novatos. Solo abres una posición opuesta. Si tienes una posición Long, abres una Short en el mismo activo.

La ventaja es que elimina el riesgo, pero la desventaja es que también elimina las ganancias. Sin embargo, es una forma segura de esperar un cambio de tendencia. Si el mercado se mueve en la dirección opuesta a tu predicción, tendrás la oportunidad de obtener beneficios en la segunda operación cuando cambie el contexto.

Método dos: Cobertura con múltiples divisas

Esta estrategia ofrece mayor flexibilidad. Eliges dos pares de divisas con una relación positiva, como GBP/USD y EUR/USD, que suelen moverse en la misma dirección.

Luego, abres una posición Long en GBP/USD y una Short en EUR/USD. Si el euro cae frente al dólar, tu posición Short generará beneficios, mientras que la Long en GBP/USD podría perder, pero esa pérdida será compensada por las ganancias en la otra posición.

Lo importante es que si el dólar estadounidense se deprecia, ambos pares pueden subir al mismo tiempo, lo que podría hacer que tu cobertura no funcione como esperabas.

Método tres: Uso de opciones de divisas

Las opciones Forex son instrumentos que otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender en un precio determinado. Permiten cubrir riesgos mientras mantienen la oportunidad de obtener beneficios.

Ejemplo: si compras AUD/USD a $0.76 y crees que caerá rápidamente, puedes comprar una opción Put a $0.75 con un vencimiento de un mes.

Si el precio de AUD/USD cae por debajo de $0.75, tu opción te dará beneficios y compensará la pérdida en la posición Long. Si en cambio el precio sube, simplemente dejas que la opción expire y solo pierdes la prima pagada.

La ventaja de esta técnica es que equilibra protección y potencial de ganancia.

Cómo practicar para traders comunes

La cobertura en Forex no es exclusiva para traders profesionales; requiere conocimientos profundos del mercado.

Primer paso: Elegir pares de divisas adecuados. Es recomendable optar por pares principales, como EUR/USD o GBP/USD, en lugar de pares exóticos, que tienen menor liquidez. Por ejemplo, USD/HKD puede no ser adecuado para cobertura por su menor volumen.

Segundo paso: Comprender la volatilidad y liquidez de cada par. Pares principales como GBP/USD tienden a ser más volátiles en un día, lo cual influye en las decisiones de cobertura.

Tercer paso: Considerar cuidadosamente tu capital. No siempre tiene sentido cubrir toda la posición. Piensa cuánto puedes perder y diseña tu plan en consecuencia.

Resumen y puntos clave

La cobertura en Forex es un arte y una ciencia que requiere un profundo entendimiento del mercado. Hay varias formas de reducir riesgos, desde técnicas sencillas hasta opciones más complejas.

El aspecto fundamental de la cobertura en Forex es que hedge significa una estrategia de protección que te permite esperar con confianza a que el mercado vuelva a tu favor, según lo previsto.

Si eres nuevo en el trading de Forex, comienza por entender los conceptos básicos, elige pares principales y practica con coberturas simples. Cuando tengas más experiencia y confianza, podrás explorar técnicas más avanzadas. Lo más importante es que la cobertura sea parte de un plan de trading integral, no una idea de último momento.