¿Qué es una cesta de dinero y por qué es importante para los traders de Forex?

La conversión de divisas es más áspera y compleja de lo que muchos piensan, especialmente cuando tienes que seguir las tasas de cambio de varias monedas. ¿Has oído hablar alguna vez de cesta de divisas? Es una herramienta que ayuda a los traders a entender las tendencias del mercado de manera profunda.

Cesta de divisas: definición básica

Cesta de divisas es la agrupación de varias monedas en un conjunto, donde cada moneda tiene un peso o proporción diferente. El objetivo principal es medir la tendencia de fortaleza o debilidad de una moneda en comparación con un grupo de otras monedas, en lugar de analizar solo un par de divisas. Los inversores pueden obtener una visión más amplia.

Piensa así: cuando quieres medir qué producto se vende mejor en una tienda, no miras solo uno, sino varios para tener una visión general. La cesta de divisas funciona de la misma manera.

Tipos de cesta de divisas: hay dos principales

Cesta de divisas doble consiste en solo dos monedas, como EUR/USD. Es fácil de usar, pero tiene mayor riesgo, ya que si una moneda presenta problemas, no hay compensación.

Cesta de múltiples monedas incluye tres o más monedas, como los Derechos Especiales de Giro (DEG) del FMI, que está compuesta por dólar estadounidense, euro, yuan chino, yen japonés y libra esterlina. Este tipo ofrece mejor protección.

Peso de las monedas: ¿cómo se determina?

El peso de cada moneda en la cesta depende de varios criterios, como:

• Tamaño de la economía del país (PIB): los países con mayor PIB suelen tener mayor peso.
• Volumen de comercio internacional: las monedas más usadas en el comercio global tienen mayor peso.
• Liquidez del mercado: las monedas que se negocian con mayor facilidad tienen mayor peso.

Por ejemplo, el USDX (Índice del dólar estadounidense), que incluye 6 monedas, con el euro representando el 57.6% de la cesta, debido a que Europa es uno de los principales socios comerciales de EE. UU.

Historia de la cesta de divisas

El concepto de cesta de divisas no es reciente. En particular, el FMI propuso en 1969 los Derechos Especiales de Giro (SDR) para apoyar un sistema de tipos de cambio fijos establecido tras la Segunda Guerra Mundial (Bretton Woods).

Desde entonces:

• 1974: los SDR comenzaron a usar una cesta de 16 monedas en lugar del oro.
• 1981: se redujo a 5 monedas.
• 1999: el euro reemplazó al marco alemán.

Esta evolución refleja los cambios en el sistema financiero mundial.

Cómo crear tu propia cesta de divisas

Si quieres crear tu propia cesta, sigue estos dos pasos:

Paso 1: Elegir las monedas

Decide qué monedas incluir según tu objetivo. Para reducir riesgos, selecciona monedas con alta liquidez, como USD, EUR, JPY. Considera los factores económicos de cada país, ya que la relación comercial influye en su rendimiento.

Paso 2: Definir los porcentajes

Para cada moneda en la cesta, asigna un porcentaje que refleje su importancia. Algunos usan el PIB, otros el volumen de comercio, o una combinación de ambos.

Cómo usar la cesta de divisas para reducir riesgos: ¿cómo funciona?

Aquí está lo importante: al diversificar las monedas en tu cesta, también reduces el riesgo. Si una moneda se deprecia o se aprecia, otras en la cesta pueden comportarse bien y compensar las pérdidas.

Ejemplo: supón que tienes una cesta con USD 40%, EUR 35%, JPY 15%, GBP 10%.

• Si un evento económico hace que el USD se deprecie, el EUR puede apreciarse al mismo tiempo.
• La influencia negativa no afecta toda tu inversión, sino que se mitiga.

Limitaciones a tener en cuenta

Aunque la cesta de divisas tiene muchas ventajas, también tiene limitaciones:

• Complejidad: crear y mantener una requiere conocimientos y seguimiento constante.
• Influencia del mercado: la especulación y eventos geopolíticos pueden impactar significativamente la cesta.
• Costos de transacción: negociar varias monedas genera mayores comisiones.

Papel en el comercio mundial

La cesta de divisas es clave en el comercio internacional. Los países que usan un marco de tipos de cambio estable mediante una cesta reducen la incertidumbre. El euro, como moneda común de Europa, es un buen ejemplo: aunque los países miembros usan la misma moneda, los tipos de cambio internos pueden variar, promoviendo el comercio y la inversión.

Ejemplos de cestas de divisas famosas

SDR (Derechos Especiales de Giro): emitido por el FMI, compuesto por 5 monedas, funciona como reserva de valor.

USDX: cesta de referencia con 6 monedas (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF), que mide la fortaleza relativa del dólar.

ECU (European Currency Unit): cesta de monedas europeas antes de la introducción del euro en 1999.

Estrategia de trading: corto en USD con cesta

Una estrategia popular es “corto en USD”, donde los traders venden (short) dólares y compran (long) otras monedas. Este tipo de trading permite aprovechar la depreciación del USD, diversificando el riesgo en varias monedas.

Resumen

La cesta de divisas es una herramienta poderosa para traders de forex e inversores que quieren mitigar la volatilidad del tipo de cambio. Diversificar en varias monedas ayuda a estabilizar y hacer más flexible la cartera. Aunque es compleja y tiene costos asociados, sus beneficios en reducción de riesgos suelen superar las desventajas. Para quienes desean entender más a fondo las tasas de cambio y el trading de forex, la cesta de divisas es un concepto que vale la pena aprender y comprender a fondo.