Teoría de las estrellas para el trading: Guía práctica desde principiantes hasta inversores profesionales

¿Por qué es importante conocer la Teoría Dow?

Teoría Dow no es solo una teoría antigua creada hace más de 100 años, sino que es la base del análisis técnico que sigue siendo valiosa y ampliamente utilizada en la actualidad. Sin importar qué inversor seas, si deseas entender el comportamiento del mercado y los movimientos de precios, estudiar la Teoría Dow es algo imprescindible.

¿Por qué es importante que el análisis técnico sea tan relevante como el estudio de los datos fundamentales de una empresa o las estadísticas económicas? La respuesta está en el hecho de que la Teoría Dow puede ofrecer una visión general de las tendencias del mercado de manera clara, ayudando a los inversores a tomar decisiones de forma rápida y precisa.

Historia y fundamentos de la Teoría Dow

Independientemente del sector, la Teoría Dow nació de la creatividad de Charles H. Dow y fue desarrollada posteriormente por William Peter Hamilton a principios del siglo XX. Dow observó el comportamiento del mercado bursátil y escribió artículos en el periódico The Wall Street Journal sobre los patrones de movimiento de los precios.

Tras estudiar y observar cuidadosamente, resumió principios clave, creyendo que los precios de las acciones se mueven en ondas similares a las olas del mar. A veces siguen la ola principal (Tendencia Primaria), otras veces en movimientos menores siguiendo ondas más pequeñas. Este concepto se convirtió en la base para inversores en todo el mundo.

Esencia de la Teoría Dow: los precios reflejan toda la información

La Teoría Dow sostiene que el mercado o los precios de las acciones, ya sean precios de productos, Bitcoin o índices, ya han incorporado toda la información relevante, reflejándola a través del precio.

Ya sea información sobre ganancias futuras proyectadas, la capacidad competitiva, o riesgos legales y regulatorios, todo esto ya está reflejado en el precio.

Por lo tanto, estudiar y analizar los precios desde la perspectiva de la Teoría Dow es entender lo que el mercado nos está diciendo en ese momento.

Estructura de las tendencias: 3 niveles que debes conocer

Comprender la tendencia de los precios es fundamental en la Teoría Dow. Esta divide el movimiento del precio en 3 niveles según el período de tiempo:

Tendencia principal (Primary Trend): La dirección mayor del mercado

Es el movimiento más largo, que puede durar desde 200 días hasta varios años, incluso 3-4 años en ocasiones.

Piensa en la Tendencia Primaria como la tendencia general o inclinación del mercado, que indica si estamos en una fase alcista o bajista.

Tendencia secundaria (Intermediate Trend): Ondas de subida y bajada en medio

Es un movimiento de nivel medio, con duración de aproximadamente 3 semanas a 3 meses. Esta tendencia secundaria suele ocurrir dentro de la Tendencia Primaria.

Si estamos en una fase alcista (Tendencia Primaria Alcista), puede haber correcciones en medio, que serían las Tendencias Secundarias Bajistas, ofreciendo oportunidades para traders a corto plazo que quieren entrar en el momento adecuado.

Tendencia menor (Minor Trend): Variaciones diarias

Es el movimiento más corto, que dura no más de 3 semanas, y se observa en gráficos diarios o por hora.

Aunque la Tendencia Menor parezca menos importante, para los traders a corto plazo es su campo de acción.

Características de los movimientos de tendencia: cómo saber hacia dónde va el mercado

La Teoría Dow indica que los precios se moverán en uno de estos patrones:

Cuando el precio está en tendencia alcista (Uptrend)

Se caracteriza porque los máximos son cada vez más altos (Higher High) y los mínimos también son cada vez más altos (Higher Low), elevando gradualmente el precio.

Por ejemplo, el oro sube de 1,900 dólares a 2,000 dólares (nuevo máximo), luego baja a 1,950 (nuevo mínimo aún alto), y después sube a 2,050 (otro nuevo máximo). Este es un patrón típico de tendencia alcista.

Cuando el precio está en tendencia bajista (Downtrend)

En contraste con la subida, los precios hacen nuevos máximos que son más bajos que los anteriores (Lower High) y nuevos mínimos que también son más bajos (Lower Low).

Imagina una habitación en la que tanto el techo como el suelo van bajando continuamente.

Cuando el precio está en tendencia lateral (Sideways)

El precio no hace máximos más altos ni mínimos más bajos de forma constante. Solo fluctúa en un rango, como si estuviera esperando una decisión.

3 fases importantes en cada tendencia: momentos para operar

Basándose en la Teoría Dow, los inversores que saben cómo deben actuar entenderán que cada tendencia principal tiene 3 etapas:

Fase de acumulación (Accumulation Phase): Cuando los conocedores entran

Es la primera fase de un nuevo ciclo alcista. Los precios aún están bajos, ya que el mercado no ha visto claramente las ventajas del activo.

Lo interesante es que en esta fase, los inversores profesionales que han estudiado bien los fundamentos comienzan a comprar en silencio, viendo potencial de subida. Los traders que solo usan análisis técnico suelen mantenerse al margen, ya que la tendencia aún no está clara.

Fase de participación pública (Public Participation): El mercado reconoce y aprueba

Es cuando los precios empiezan a subir de verdad. El volumen de operaciones aumenta, las buenas noticias comienzan a salir y se habla más del activo.

Es la mejor fase para traders a corto plazo, ya que la tendencia es clara, los precios suben rápidamente y las oportunidades de ganar dinero aumentan.

Fase de distribución (Distribution Phase): Cuando los conocedores comienzan a salir

Es la última fase de la tendencia alcista, donde los precios se disparan rápidamente y el mercado está lleno de buenas noticias, atrayendo a pequeños inversores.

Pero en ese momento, los grandes inversores (los que saben) empiezan a vender poco a poco para obtener beneficios. Entrar en esta fase conlleva un alto riesgo, ya que el mercado puede estar a punto de revertirse.

Principios clave de la Teoría Dow: 6 puntos que debes recordar

Además del conocimiento sobre las tendencias, la Teoría Dow tiene 6 principios fundamentales:

Punto 1: El mercado refleja toda la información - Toda la información, conocida o no, ya está reflejada en el precio.

Punto 2: Siempre hay 3 niveles de tendencia - Los inversores deben saber qué tendencia están observando (Primaria, Secundaria o Menor).

Punto 3: Cada tendencia tiene 3 fases de desarrollo - Acumulación, Participación pública, Distribución.

Punto 4: Todo debe confirmarse mutuamente - Por ejemplo, si un índice sube, otro también debe subir para confirmar la tendencia.

Punto 5: El volumen debe estar en relación con la tendencia - Cuando los precios suben, el volumen también debe aumentar; cuando bajan, el volumen de ventas debe crecer.

Punto 6: La tendencia continuará - Por defecto, los precios seguirán en la misma dirección hasta que haya una señal clara de cambio.

Doble fondo y doble techo: señales de reversión

Doble fondo (Doble suelo) es un patrón que aparece cuando los precios bajan a un mínimo, luego suben, y vuelven a bajar a un nivel similar, indicando que “los compradores están defendiendo”.

Este patrón suele ser una señal de que la tendencia bajista está terminando y que el precio puede cambiar a una tendencia alcista.

Por otro lado, Doble techo (Doble máximo) es cuando los precios suben a un máximo, bajan, y vuelven a subir a un nivel similar, señalando que “los vendedores están defendiendo”, y que la tendencia alcista podría estar finalizando.

Cómo funciona la Teoría Dow: ventajas

La Teoría Dow tiene varias ventajas:

• Fundamentación sencilla - Principios claros y fáciles de entender, sin necesidad de cálculos complejos.
• Permite identificar la dirección del mercado - Ayuda a los inversores a determinar la tendencia principal, facilitando la planificación de operaciones.
• El volumen confirma la tendencia - No solo se observa el precio, sino también el volumen, lo que refuerza la validez de la tendencia.
• Aplicable en diferentes mercados - No requiere datos económicos específicos, por lo que puede usarse en diversos activos.

Cómo la Teoría Dow puede fallar: desventajas

Pero también tiene sus limitaciones:

• Confirmación tardía - A veces hay que esperar a que el mercado confirme, y el precio ya puede haberse movido antes de la confirmación.
• No analiza los fundamentos - Solo se centra en el precio, sin considerar la calidad de las empresas o los datos económicos.

Estrategias de trading basadas en la Teoría Dow

Si un inversor decide usar la Teoría Dow para operar, la clave está en usar el sistema CFD (Contract for Difference).

Con CFD, los inversores pueden operar en ambos lados del mercado: en tendencia alcista o bajista. Si el análisis indica una tendencia alcista, se puede abrir una orden de compra; si se prevé una bajada, se puede abrir una orden de venta para obtener beneficios.

Por ejemplo, tras analizar el precio del oro y detectar una tendencia de Higher High y Higher Low, el inversor puede:

• Colocar una orden de compra
• Elegir el tamaño de lote adecuado
• Ajustar el apalancamiento según su nivel de riesgo
• Definir puntos de entrada, toma de beneficios y stop loss

De esta forma, el análisis basado en los principios de la Teoría Dow ayuda a planificar mejor y gestionar el riesgo de manera efectiva.

Conclusión

La Teoría Dow no es una forma infalible de predecir el mercado con precisión científica, sino una metodología lógica y sólida que ha resistido más de 100 años. Sus principios claros, su aplicabilidad práctica y su adaptabilidad a diferentes activos la hacen valiosa.

Por ello, tanto inversores novatos como experimentados deben entender bien la Teoría Dow; una formación adicional puede mejorar la eficiencia en sus operaciones.

Para quienes desean invertir en CFD y practicar antes de arriesgar dinero real, existen cuentas demo gratuitas con fondos virtuales. Además, se puede operar en acciones, criptomonedas, oro, índices y pares de divisas en una sola cuenta.

Aviso: La inversión conlleva riesgos y puede no ser adecuada para todos. Es importante estudiar cuidadosamente y gestionar bien el dinero antes de operar con dinero real.