En este mercado en el que llevo más de diez años, he observado un fenómeno: las historias de enriquecimiento rápido están por todas partes, pero muy pocos logran salir vivos de él. Algunos ven las criptomonedas como un casino, otros como un campo de batalla, pero cada vez entiendo más que, en esencia, esto es un juego de supervivencia. Solo los que logran mantenerse con vida tienen derecho a hablar de ganancias.

Esta vez quiero hablar de un caso real. Un trader que conozco empezó con 4000U y en ocho años llegó a 69 millones de U. Algunos atribuyen esto a la suerte, pero yo sé muy bien que su secreto se resume en tres reglas —tan simples que parecen ridículas, pero que son sorprendentemente efectivas. Estas reglas lo salvaron a él, y también me salvaron a mí.

**Primera regla: La posición nunca debe superar la mitad**

Las oportunidades en el mercado están en todas partes, pero solo hay un capital inicial. He visto demasiadas historias de apuestas a lo loco —suben con alegría, pero cuando bajan, se liquidan por completo. ¿Qué tan loco es el mercado de criptomonedas? Doblar en una hora es común, y en diez minutos puede quedar en ceros. Controlar la posición es tu red de protección; perder un poco no pasa nada, pero una liquidación significa salir del mercado para siempre.

Su estándar de ejecución es muy estricto: en cada operación, la posición nunca debe superar el 10% del capital total; y la exposición total siempre debe mantenerse por debajo del 50%. ¿Por qué hacer esto? Porque necesitas reservar munición para poder sobrevivir a los cisnes negros.

En la caída de LUNA en 2022, muchos salieron por completo por estar en full仓. Él, en cambio, por tener una distribución diversificada, no solo preservó su capital, sino que también tuvo margen para comprar en los bajos y aprovechar la recuperación posterior. Esa es la importancia de la disciplina.

Mi percepción es que: en las criptomonedas nunca faltan oportunidades, lo que falta es el capital para sobrevivir hasta la próxima.

**Segunda regla: La tendencia es lo primero, no pelees contra el mercado**

Muchos invierten en criptomonedas por apego emocional —se aferran a un activo incluso cuando las señales técnicas ya indican que debe venderse, o cuando las noticias apuntan en otra dirección. Se empeñan en mantener, y al final terminan perdiendo todo y justificándose diciendo que es una inversión a largo plazo.

Pero la realidad es que: la tendencia refleja la realidad del mercado. Operar en línea con la tendencia o en contra de ella, a largo plazo, genera diferencias enormes en los retornos. Tus emociones y predicciones no cambian la dirección del mercado, pero sí pueden hacer que pierdas todo.

Su método es simple: cuando la tendencia alcista está clara, mantiene o aumenta la posición; cuando aparecen señales bajistas, reduce o cierra la posición inmediatamente. No se trata de acertar el fondo o el techo perfectos, sino de reaccionar en los momentos clave de cambio de tendencia.

Desde finales de 2023 hasta principios de 2024, muchos estaban todavía dudando si era el fondo para comprar, y él ya había entrado anticipadamente usando datos en cadena y análisis de estructura del mercado. No es que tenga una capacidad de predicción extraordinaria, sino que respeta mucho la tendencia y tiene una ejecución fuerte.

**Tercera regla: Diversificación, no apuestes a un solo activo**

Existe una idea tentadora: encontrar la próxima moneda que multiplique por cien, apostar todo y hacerse rico de la noche a la mañana. La realidad es que la mayoría de quienes hacen all-in terminan en liquidación.

Su estrategia es una estructura en capas: una posición principal y otras de asignación. Por ejemplo, un total del 50% en la cartera, donde quizás el 30% sea en monedas principales como BTC/ETH, un 15% en altcoins de mediana calidad que le gustan, y un 5% en monedas pequeñas para probar. ¿Cuál es la ventaja? Que no se arruina por el colapso de una sola moneda, y aún así participa en las oportunidades de crecimiento.

Especialmente ahora, con el auge de las monedas de privacidad, él ya había repartido su inversión según los fundamentos de cada activo. No apostó todo en una sola, pero tampoco se perdió toda la subida. Esa es la fuerza de la diversificación.

**Para terminar**

Las criptomonedas no son un mito, ni solo cuestión de suerte. Quienes han sobrevivido y ganado más, sin excepción, han puesto la gestión del riesgo en primer lugar. Disciplina en las posiciones, juicio de tendencia y diversificación en la asignación son cosas que parecen básicas, pero que en realidad determinan cuánto tiempo puedes durar en este mercado.

En este mercado, la mayor recompensa no es un retorno de cien veces, sino la capacidad de sobrevivir hasta el próximo ciclo alcista.