Horario de negociación de futuros electrónicos en EE. UU.: ¿Por qué se dice que después del cierre es la verdadera zona de batalla?

Abrir el software de trading y observar las cotizaciones del mercado electrónico de acciones estadounidenses, la conversión de zonas horarias, el desfase horario, las diferentes ventanas de trading—sin entender bien el sistema, es muy fácil confundirse. Lo más absurdo es que hay quienes ganan millones al mes con el trading nocturno en el mercado electrónico, mientras que otros pierden todo por no entender las reglas del trading. ¿En qué radica la diferencia?

En realidad, el problema no es complicado, solo hay que entender a fondo cómo funciona el sistema del mercado electrónico.

Primero, aclaremos: ¿Qué es exactamente el mercado electrónico?

Muchos han oído hablar de “night trading” (trading nocturno), “trading post-market” (después del mercado) o “electronic trading” (trading electrónico), pero no tienen claro en qué se diferencian. En pocas palabras:

El mercado electrónico es una forma de trading que rompe con las restricciones de los horarios tradicionales. No está limitado por el tiempo, los inversores pueden seguir operando en el mercado fuera del horario oficial. Para las acciones en EE. UU., el horario normal de mercado es de 9:30 a 16:00 hora del Este, y el mercado electrónico ofrece oportunidades de trading fuera de ese horario.

¿Para qué usar el mercado electrónico? Porque muchas noticias importantes se anuncian después del cierre del mercado. Si esperas hasta el día siguiente para operar, los grandes fondos ya se habrán llevado la mayor parte. Por eso, para quienes quieren adelantarse y posicionarse, el mercado electrónico es una herramienta clave para tomar la delantera.

En comparación, el mercado de futuros en EE. UU. es aún más activo—casi 24 horas sin parar, permitiendo a inversores de todo el mundo participar en cualquier momento. Desde petróleo, oro, hasta diversos futuros, en el mercado electrónico hay de todo. En 2017, la bolsa de futuros de Taiwán lanzó su mercado nocturno, dando a los inversores taiwaneses la oportunidad de extender sus horarios de trading.

Horario de trading en el mercado electrónico de acciones en EE. UU.: Guía de conversión de zonas horarias

No te dejes confundir por el horario. El trading normal en EE. UU. es de 9:30 a 16:00 hora del Este, pero el trading post-market (electrónico) es 4 horas después del cierre—de 16:00 a 20:00 hora del Este.

Pero aquí hay una trampa: EE. UU. tiene horario de verano e invierno.

El mismo horario del mercado post-market en EE. UU. corresponde a diferentes horas en Taiwán:

(Nota: El horario de verano va desde el segundo domingo de marzo hasta el primer domingo de noviembre; el horario de invierno desde el primer domingo de noviembre hasta el segundo domingo de marzo del año siguiente.)

Desde la perspectiva de un inversor en Taiwán: si eres noctámbulo, en horario de verano, de 4 a 8 de la mañana en Taiwán es el mercado post-market en EE. UU.; en horario de invierno, una hora más tarde. ¿Quieres aprovechar las oportunidades en el mercado nocturno? ¡Pon la alarma y prepárate!

Horario del mercado de futuros en EE. UU.: El verdadero mercado global

El mercado de futuros en EE. UU. funciona casi las 24 horas. Pero hay que tener en cuenta que los horarios de trading varían según el producto.

Por ejemplo, para futuros de índices bursátiles:

(Nota: El mercado electrónico abre con un retraso de 1.5 horas los lunes.)

Comparando con los horarios del mercado de futuros en Taiwán, verás que el mercado nocturno taiwanés es relativamente más corto. Para los futuros del índice taiwanés, el día es de 8:45 a 13:45, y el nocturno de 15:00 hasta las 5:00 del día siguiente. En comparación, los futuros en EE. UU. operan casi sin interrupciones las 24 horas, mientras que en Taiwán las ventanas de trading son más limitadas.

¿Cómo leer las cotizaciones del mercado electrónico? Diferentes plataformas pueden mostrar variaciones

¿Quieres consultar las cotizaciones del mercado electrónico en EE. UU.? Aquí tienes algunas opciones:

Primero, directamente en la web de la bolsa. Por ejemplo, la página de Nasdaq tiene una sección específica para trading post-market, donde puedes ver cotizaciones en tiempo real.

Segundo, a través del software de trading o plataformas de brokers. La mayoría de los brokers regulados ofrecen cotizaciones del mercado electrónico.

Tercero, usando herramientas de análisis. TradingView, CME, y otros ofrecen cotizaciones de futuros en tiempo real.

Pero ten cuidado: las cotizaciones en diferentes plataformas pueden variar. Algunos sistemas solo permiten ver los precios en esa plataforma, sin mostrar datos de otros sistemas. Incluso si puedes ver cotizaciones en varias plataformas, no siempre podrás ejecutar operaciones en todas ellas. Esto puede generar diferencias en las cotizaciones y, en consecuencia, pérdidas.

La realidad del trading en el mercado electrónico: parece prometedor, pero con riesgos ocultos

¿Por qué operar en el mercado electrónico?

• Mayor flexibilidad horaria. Sin esperar al día siguiente, cuando salen noticias importantes, puedes actuar de inmediato.
• Participantes diversos. Inversores de todo el mundo participan, lo que aumenta el volumen y, en teoría, la liquidez.
• Oportunidades a corto plazo. La volatilidad en el mercado electrónico suele ser mayor que en el día, ideal para quienes buscan ganancias rápidas.

Pero ojo, los riesgos no son menores

1. Volatilidad extrema. La exposición a riesgos overnight en el mercado electrónico es alta. Si compras una acción y de repente sale una noticia importante o un evento inesperado, al día siguiente puede abrirse en caída máxima. Al despertar y abrir la app, puede que ya tengas pérdidas significativas—esto pasa con frecuencia.

2. Falta de liquidez. Menos participantes significa spreads más amplios. Quieres vender o comprar a cierto precio, pero no hay quien acepte. Algunas acciones incluso no tienen operaciones durante mucho tiempo, y no podrás salir.

3. Muchas restricciones en las reglas de trading. En EE. UU., el mercado electrónico generalmente solo acepta órdenes limitadas, no órdenes de mercado. Tienes que poner el precio al que quieres ejecutar, y si el mercado se aleja mucho, la orden no se ejecutará. Además, las órdenes de stop-loss y take-profit deben ser configuradas manualmente; si te olvidas, puedes tener problemas.

4. Ventaja de los grandes fondos. Los fondos institucionales y traders profesionales tienen más información y capital. Los minoristas que operan en el mercado electrónico están en desventaja frente a estos grandes jugadores.

5. Riesgos del sistema. El mercado electrónico funciona con sistemas automáticos. Si hay fallos o retrasos en el sistema, tus órdenes pueden no ejecutarse a tiempo, generando pérdidas instantáneas.

Resumen: El mercado electrónico es una herramienta, no una mina de oro

El mercado electrónico abre nuevas ventanas de oportunidad, pero no garantiza ganancias. Muchas veces, los inversores minoristas persiguen la emoción de operar las 24 horas y terminan en la trampa del sobretrading.

Los verdaderos ganadores entienden que: Conocer las reglas > operar sin parar. Antes de adentrarte en el mercado electrónico, asegúrate de entender las reglas específicas de tu plataforma, comprender los riesgos de precio y liquidez, y actuar con racionalidad. Solo así podrás sobrevivir en este mercado competitivo. Aunque el mercado de futuros en EE. UU. sea tentador, la inversión racional siempre debe ser la prioridad.