Análisis de perspectivas de inversión en dólares neozelandeses: Gráfico de tendencia del tipo de cambio del dólar neozelandés, revisión de 10 años y predicciones futuras

Conocimiento básico sobre el dólar neozelandés

Dólar neozelandés (código de moneda: NZD), cuyo nombre completo es dólar de Nueva Zelanda, es un activo líquido importante en la región del Pacífico Sur. Ya en 1985, Nueva Zelanda implementó un sistema de tipo de cambio flotante, dejando de publicar precios oficiales de compra y venta, y eliminando la vinculación con una cesta de monedas ponderada por comercio. Como una de las monedas con mayor volumen de negociación global, el par NZD/USD se encuentra entre los diez principales en el mercado de divisas internacional, con cotización en términos de cuántos dólares neozelandeses se pueden obtener por cada dólar estadounidense. Por ejemplo, si el precio es 1.50, entonces 1.5 dólares pueden comprar 1 dólar neozelandés.

Rendimiento del precio del dólar neozelandés en los últimos diez años

La tendencia del tipo de cambio NZD/USD ha mostrado una caída significativa en la última década. Según datos del mercado, desde su máximo histórico de 0.88 dólares en 2014, el dólar neozelandés ha caído a un nivel ligeramente superior a 0.5 dólares, con una depreciación acumulada de aproximadamente el 32%. Esta tendencia a largo plazo refleja los múltiples desafíos que enfrenta la economía de Nueva Zelanda.

Relación de correlación entre el dólar neozelandés y el dólar australiano

El dólar australiano y el neozelandés suelen considerarse indicadores adelantados de la economía global. Tras el estallido de la pandemia, la economía mundial entró en un ciclo de contracción, y ambas monedas frente al dólar cayeron más del 10%. La continuidad de la tendencia bajista del NZD en el futuro dependerá de factores fundamentales.

Tanto Australia como Nueva Zelanda tienen economías orientadas a la exportación, con estructuras industriales centradas en carbón, mineral de hierro, cobre, aluminio, lana y otros commodities, siendo Australia la que domina en el comercio internacional. Debido a esta característica exportadora, el dólar australiano y el neozelandés se mueven en sincronía con los precios internacionales de las materias primas. Por ello, estas monedas son ampliamente conocidas como “monedas de commodities”.

El concepto original de moneda de commodities se refiere a monedas respaldadas por activos físicos, que además de la confianza gubernamental, poseen valor intrínseco, como el oro y la plata en la historia. En la actualidad, las monedas de commodities típicas son el dólar australiano, el dólar canadiense y el dólar neozelandés.

Causas profundas de la depreciación continua del dólar neozelandés

¿Por qué el NZD muestra una tendencia a la baja a largo plazo? Es necesario analizar estos cuatro factores clave:

Volatilidad de los precios de productos agrícolas y ganaderos. La estructura de exportación de Nueva Zelanda depende en más de dos tercios de productos agrícolas, lácteos y lana, con una dependencia económica muy alta en estos productos. La subida o bajada de sus precios afecta directamente el valor del dólar neozelandés; una subida suele indicar una mejora en las perspectivas económicas del país.

Declive severo del turismo. Los ingresos turísticos han sido un pilar importante de la economía neozelandesa. Desde el estallido de la pandemia global, la demanda internacional de turismo se ha reducido drásticamente, afectando gravemente al sector turístico y, en consecuencia, a la economía.

Presión de apreciación del dólar estadounidense. La subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal impulsa la fortaleza del dólar, ampliando la diferencia de tasas con Nueva Zelanda. La divergencia en las políticas de los bancos centrales hace que el NZD se deprecie en relación con el USD, enfrentando presiones a la baja en el cruce NZD/USD.

Impactos de eventos globales imprevistos. Cualquier evento global de gran escala puede interrumpir el comercio exterior de Nueva Zelanda. Como economía altamente dependiente de las exportaciones, las crisis globales, como una pandemia, tienen un impacto enorme en el NZD, provocando una caída sostenida.

Predicción y perspectiva a largo plazo del movimiento del dólar neozelandés

Desde una perspectiva a largo plazo, en un contexto de recesión global, es probable que el NZD entre en un mercado bajista. Como monedas de commodities similares, el dólar australiano y el neozelandés suelen moverse en la misma dirección, pero las señales técnicas recientes indican una tendencia bajista clara, y en el corto plazo podrían experimentar una caída adicional.

Según modelos de varias instituciones financieras, los objetivos de precio para el par NZD/USD son:

• Objetivo a seis meses: 0.594
• Objetivo a un año: 0.5934
• Objetivo a dos años: 0.5885
• Objetivo a tres años: 0.5834

Dado que la economía de Nueva Zelanda está impulsada principalmente por las exportaciones, la apreciación del NZD proviene del aceleramiento del crecimiento económico local y del aumento de la demanda internacional, lo que impulsa el PIB. La experiencia histórica muestra que cuando la demanda de activos de riesgo es fuerte, los precios de las materias primas suelen subir, y los inversores tienden a asignar recursos a activos refugio como el oro, vendiendo dólares con bajos rendimientos. En estas circunstancias, las monedas basadas en commodities como el NZD tienden a apreciarse rápidamente frente al dólar.

Actualmente, el dólar estadounidense sigue mostrando resistencia en medio de la volatilidad del mercado. Los operadores deben seguir de cerca las políticas de la Reserva Federal y del banco central de Nueva Zelanda, ajustando sus posiciones en consecuencia.

Principales pares de divisas con el dólar neozelandés

• NZD/USD: el par más negociado
• GBP/NZD: cruce frecuente
• EUR/NZD: otro cruce popular

Comparación de formas de inversión en el dólar neozelandés

1. Depósitos a plazo en bancos

En Taiwán, se puede cambiar directamente a dólares neozelandeses en bancos, convirtiendo TWD a la tasa de cambio del día y depositando en una cuenta a plazo. Al vencimiento, se recibe interés en dólares neozelandeses y luego se cambia de nuevo a TWD a la tasa vigente. La ventaja es la familiaridad y menor riesgo; la desventaja, ganancias limitadas.

2. Fondos de divisas

Los fondos de divisas en NZD invierten en la moneda neozelandesa, gestionados por profesionales. Debido a la alta volatilidad del tipo de cambio, estos fondos conllevan riesgos y potenciales ganancias elevados.

3. Futuros de divisas

Los futuros en NZD son contratos derivados negociados en la Chicago Mercantile Exchange (CME), con código NE. Permiten operaciones tanto en largo como en corto, con margen que permite apalancamiento. Sin embargo, al vencimiento, se requiere la entrega, y existe riesgo de liquidación forzada o quiebra, por lo que se deben usar con precaución.

4. Contratos por diferencia (CFD)

Los CFD son acuerdos de compra y venta basados en la diferencia de precios, donde el inversor obtiene beneficios por la diferencia entre el precio de entrada y el de cierre, sin necesidad de entregar físicamente el activo. Comparados con los futuros, los CFD requieren menor margen, ofrecen mayor eficiencia de capital, y en teoría, se pueden mantener indefinidamente sin preocuparse por entregas o rollover. Los CFD permiten operaciones en ambos sentidos, siendo especialmente adecuados para operaciones de corto plazo y swing trading en monedas de commodities como el NZD.

Introducción al trading de divisas con margen

El trading de divisas con margen es adecuado para inversores con cierta tolerancia al riesgo. Los pares de divisas relacionados con el neozelandés incluyen:

• AUDNZD (dólar australiano / dólar neozelandés)
• NZDCHF (dólar neozelandés / franco suizo)
• EURNZD (euro / dólar neozelandés)
• NZDJPY (dólar neozelandés / yen japonés)
• NZDUSD (dólar neozelandés / dólar estadounidense)
• NZDSGD (dólar neozelandés / dólar de Singapur)
• GBPNZD (libra esterlina / dólar neozelandés)
• NZDCAD (dólar neozelandés / dólar canadiense)

Antes de invertir en divisas, se recomienda practicar con cuentas demo para entender la volatilidad del mercado y los mecanismos de operación, y luego operar con fondos reales con precaución.