El miércoles, los tres principales índices de Wall Street subieron juntos, y el aumento en las expectativas de recorte de tasas impulsó la volatilidad de una acción.

Datos de empleo débiles desencadenan apuestas por recortes de tasas, la decisión de la Fed en diciembre se convierte en el foco

La bolsa estadounidense el miércoles (3 de diciembre) en general subió impulsada por una rápida enfriamiento del mercado laboral. El último informe de empleo del sector privado ADP advierte—que en noviembre, el empleo en el sector privado de EE. UU. se contrajo inesperadamente en 32,000 personas, en contraste con la expectativa de los economistas de un crecimiento de 40,000. Este indicador prospectivo de gran caída encendió instantáneamente las expectativas del mercado de que la Reserva Federal adoptará una política más flexible la próxima semana.

Según los datos de la herramienta CME FedWatch, los inversores han llevado la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas en 25 puntos básicos en la reunión del 10 de diciembre al 89%, muy por encima del nivel de mediados de noviembre. Este cambio en las expectativas impulsó directamente el ánimo del mercado bursátil.

Al cierre, el índice Dow Jones subió 408.44 puntos (0.86%) hasta 47,882.90 puntos; el S&P 500 subió un 0.30% hasta 6,849.72 puntos; y el Nasdaq subió un 0.17% hasta 23,454.09 puntos.

El director de inversiones de Certuity, Scott Welch, señaló a CNBC: «El foco del mercado ya está en el mercado laboral. Datos débiles forzarán directamente a la Fed a actuar, y la reducción de tasas la próxima semana casi está asegurada.»

Además, el mercado también está atento a una noticia política—se informa que el gobierno de Trump ha cancelado las entrevistas con los candidatos a presidente de la Fed. Los inversores especulan que la posibilidad de que Kevin Hasset, asesor económico de la Casa Blanca con postura agresiva de recortes, reemplace al actual presidente Jerome Powell, en mayo del próximo año, está en aumento. Esta expectativa también impulsó el optimismo del mercado.

La resiliencia del sector servicios sigue, los datos del ISM mejor de lo esperado

Otro dato publicado ese día aporta una perspectiva equilibrada al mercado. El índice de servicios del ISM de EE. UU. registró 52.6, por encima de la previsión del mercado de 52.1, continuando con un moderado repunte. Aunque el «índice de precios pagados» mostró una caída, todavía se mantiene en niveles relativamente altos, indicando que las presiones inflacionarias en el sector servicios no muestran una mejora clara.

Este dato respalda que la economía no está en una caída abrupta, y también explica por qué la mayoría de los sectores aún muestran resiliencia. Los inversores también esperan la publicación del viernes del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), la medida de inflación preferida por la Fed.

La volatilidad de una sola acción de Microsoft arrastra al sector tecnológico, la cadena de valor de IA en presión colectiva

El sector tecnológico mostró un rendimiento débil, principalmente por las turbulencias de Microsoft. El precio de las acciones de Microsoft cayó más del 3% durante el día, debido a que The Information reportó que la compañía ha reducido las cuotas de ventas de software de IA, por la incapacidad de muchos vendedores para alcanzar los objetivos del último año fiscal.

Luego, CNBC informó que Microsoft negó esa noticia, y una acción que tocó su mínimo intradía rebotó, ayudando a que el Nasdaq y el S&P 500 volvieran a subir. Sin embargo, el sector tecnológico terminó en baja, siendo uno de los dos únicos sectores en descenso en el S&P 500; el sector energético fue el mejor, impulsado por el aumento del precio del petróleo.

A raíz de la volatilidad de Microsoft, varias acciones clave en la cadena de valor de IA también sufrieron presión: Nvidia retrocedió ligeramente, Broadcom cayó más del 1%, y Micron Technology bajó más del 2%.

Welch comentó: «La industria de IA está entrando en una fase de diferenciación, el mercado está reevaluando si las grandes inversiones de capital pueden igualar el ritmo de crecimiento de las ganancias.» Añadió que las grandes tecnológicas están tomando rápidamente deuda para expandir sus centros de datos, lo que podría generar presión en las valoraciones en el futuro.

Otra cara del mercado: el rebote del Bitcoin destaca, las acciones de conceptos específicos se fortalecen

A pesar de la presión sobre los gigantes tecnológicos, otros sectores brillan:

El Bitcoin continúa disparándose, volviendo a superar los 92,000 dólares (el precio en tiempo real ya ajustado a la zona de $87.70K). Es una recuperación fuerte tras la «mayor caída en un solo día desde marzo» la semana pasada, y la mejora en el ánimo de riesgo ha impulsado a las acciones relacionadas con Bitcoin a estabilizarse.

Las acciones de conceptos de centros de datos, como Marvell Technology, subieron más del 7% tras divulgar perspectivas sólidas de crecimiento en centros de datos, convirtiéndose en el punto más destacado del sector tecnológico.

El sector minorista tuvo un rendimiento brillante, con American Eagle Outfitters subiendo un 14% tras elevar sus perspectivas anuales y afirmar que «el inicio de la temporada de compras navideñas ha sido fuerte».

Las acciones de bancos y finanzas de consumo también subieron en general, con Wells Fargo y American Express recibiendo flujos de capital, beneficiados por las expectativas de que las tasas de interés bajarán y las condiciones de financiamiento se relajarán.