Escaneo del mercado financiero del 17 de diciembre: datos de empleo débiles generan turbulencias, caída rápida del petróleo, dispersión en las acciones estadounidenses, Tesla rompe récords nuevos

Señales de advertencia en el mercado laboral

El informe de empleo de noviembre publicado ayer por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. envió señales complejas. La nómina no agrícola aumentó en 64,000 personas, superando las expectativas del mercado de 50,000, pero la tasa de desempleo subió inesperadamente al 4.6%, alcanzando el nivel más alto desde septiembre de 2021, por encima del 4.4% previsto. Más notable aún, los datos del mes anterior se revisaron a la baja, con una reducción real de 105,000 puestos no agrícolas en octubre, mucho mayor que la caída inicial prevista de 25,000.

Estos datos reflejan cambios sutiles en el mercado laboral: las empresas no están despidiendo en masa, pero también controlan cuidadosamente la contratación. Los analistas señalan que algunas empresas prefieren delegar procesos laborales a la inteligencia artificial en lugar de aumentar la plantilla. En los últimos 6 meses, la contratación mensual promedio en el sector privado fue de solo 44,000 personas, la más baja desde la recuperación económica post-pandemia.

El mercado se preocupa cada vez más por una recesión

Tras la publicación de los datos de empleo, las señales del mercado de futuros de tasas de la Reserva Federal se volvieron más cautelosas. La probabilidad de una nueva bajada de tasas en enero de 2024 se mantiene en el 24%, igual que en la jornada anterior, indicando que las expectativas de política no han cambiado significativamente. Sin embargo, la caída conjunta en el mercado de bonos, petróleo y divisas merece atención: el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó desde su pico hasta el 4.14%, una caída de 4 puntos básicos, mientras que los precios del petróleo también se debilitaron considerablemente y el índice del dólar estadounidense se debilitó. Este escenario de “tríptico en caída” suele indicar que las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE. UU. están en aumento.

Rendimiento desigual en el mercado bursátil, liderazgo tecnológico en alza

Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. tuvieron un rendimiento dispar ayer. El Dow Jones cayó un 0.62%, el S&P 500 bajó un 0.24%, en su tercer día consecutivo a la baja; el Nasdaq subió un 0.23%, mientras que el índice de acciones chinas en EE. UU. bajó un 0.34%. En Europa, los mercados también retrocedieron: el DAX 30 de Alemania cayó un 0.63%, el CAC 40 de Francia bajó un 0.23%, y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0.68%.

En cuanto a acciones individuales, Tesla destacó con una subida superior al 3%, alcanzando un nuevo máximo de cierre y escalando al séptimo lugar en valor de mercado en EE. UU. Otros gigantes tecnológicos mostraron un rendimiento relativamente estable, liderados por Meta con un aumento del 1.49%, seguido por Nvidia con un 0.81%, Apple con un 0.18%, Microsoft con un 0.33%, mientras que los motores de búsqueda cayeron un 0.54%.

Mercado de commodities: caída rápida del petróleo y del oro internacional

El mercado energético mostró una presión evidente, con WTI bajando un 2.66%, cotizando a 55.17 dólares por barril. El oro internacional también cayó un 0.06%, situándose en 4,302 dólares la onza. Esta caída colectiva de las materias primas refleja en cierta medida las preocupaciones del mercado sobre las perspectivas económicas globales.

Tendencias en el mercado de criptomonedas

Bitcoin subió un 1.42 en las últimas 24 horas, cotizando alrededor de 87,720 dólares. Ethereum bajó ligeramente un 0.4% a aproximadamente 2,950 dólares. En los futuros del mercado nocturno de Hong Kong, el índice Hang Seng cerró en 25,219 puntos, 16 puntos por debajo del cierre de ayer.

Indicador de la política macroeconómica

Un líder político específico dará un discurso en horario de máxima audiencia en la noche del miércoles, hora del Este de EE. UU., para abordar la caída en las encuestas. Este discurso coincide con el primer aniversario de su regreso al poder, en un contexto de desaceleración económica y baja aprobación popular. En el último año, el gobierno ha tenido fricciones con aliados en temas de comercio, defensa e inmigración, además de impulsar reestructuraciones en agencias gubernamentales y cambios en políticas migratorias. Se espera que el discurso enfatice logros políticos y aclare las prioridades para el próximo año, preparando el terreno para las elecciones de medio término.

Confirmación inminente del liderazgo de la Reserva Federal

La Secretaria del Tesoro, Bessent, indicó que esta semana se realizarán una o dos rondas de entrevistas para la selección del próximo presidente de la Reserva Federal, y que el presidente probablemente anunciará la decisión a principios de enero de 2024. Las dos candidatas en la lista han recibido elogios por sus antecedentes, y Trump reveló el fin de semana pasado en una entrevista que ellas son sus favoritas.

Perspectivas de inversión en inteligencia artificial

El Secretario General de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) afirmó recientemente que la inversión en inteligencia artificial está impulsando el crecimiento económico global, y que se espera que continúe aumentando a largo plazo. La organización ha revisado al alza las previsiones de crecimiento de varios países, considerando que el gasto en tecnología proporciona un apoyo importante en tiempos de incertidumbre comercial. Además, pronostica que el crecimiento económico mundial en 2024 se desacelerará al 2.9%, por debajo del 3.5% previsto para este año.

Dinámica del sector tecnológico

OpenAI ha contratado a un exministro de finanzas británico para liderar su expansión global. Este proyecto es una extensión internacional del plan de 50,000 millones de dólares, destinado a impulsar la construcción de centros de datos en todo el mundo. Esto sigue a la decisión de sus competidores de nombrar a exlíderes políticos británicos como asesores en octubre de este año.

El avance en conducción autónoma continúa rápidamente, y Morgan Stanley estima que la flota de Robotaxis de Tesla podría expandirse significativamente hasta aproximadamente 1,000 vehículos en 2026. La firma considera que la validación del éxito sin supervisión de seguridad y la producción de modelos en 2026 serán catalizadores clave.

Expectativas importantes próximas

La agenda de hoy incluye la publicación de datos clave como el IPC de noviembre en Reino Unido, el índice de clima empresarial de diciembre en Alemania y discursos de miembros de la Reserva Federal.