Guía completa de comercio de divisas: desde cero, domina las estrategias de compra y venta de divisas y las técnicas de inversión

¿Por qué aprender a comerciar con divisas?

Muchos inversores taiwaneses enfrentan la misma situación: la tasa de interés de los depósitos bancarios es solo del 1.7%, y la depreciación de sus activos es más rápida que el crecimiento de sus ahorros. Por eso cada vez más personas se están volcando a la inversión en monedas extranjeras. Comparado con los ahorros locales, las divisas no solo ofrecen mayores rendimientos por intereses, sino que también permiten la valorización del capital mediante la fluctuación de los tipos de cambio.

El atractivo del comercio de divisas radica en su mecanismo único de transacción bidireccional. A diferencia de las acciones, que solo pueden comprarse en largo, el mercado de divisas permite a los inversores beneficiarse tanto en los mercados alcistas como bajistas, capturando las diferencias de precio. Además, el mercado global de divisas funciona 24 horas sin interrupciones, permitiendo a los inversores ajustar sus estrategias en cualquier momento conforme cambien las condiciones del mercado. Esta flexibilidad es incomparable con los métodos de inversión tradicionales.

Desde el punto de vista de la gestión de riesgos, poseer varias monedas puede ayudar a cubrirse eficazmente contra la depreciación de una sola moneda. Cuando la moneda local enfrenta presión a la baja, los activos en divisas extranjeras pueden proteger tu patrimonio de la pérdida de valor.

Divisas y mercado de divisas: aclarando conceptos

Muchos principiantes confunden estos dos conceptos. En términos simples, divisas se refiere a todas las monedas extranjeras distintas a la moneda nacional, mientras que mercado de divisas abarca un rango más amplio, incluyendo efectivo en moneda extranjera, depósitos en divisa, bonos en divisas, acciones y otros activos denominados en divisas.

El comercio de divisas comprende cuatro niveles:

• Intercambio directo de billetes y monedas
• Operaciones con certificados en divisas (letras de cambio, depósitos)
• Negociación de valores en divisas (bonos gubernamentales, bonos corporativos, acciones)
• Compra y venta de otros activos en divisas

Por lo tanto, se puede entender que la compra y venta de divisas es una forma de operación dentro del mercado de divisas, que constituye la base de su comercio.

La lógica central para ganar dinero con divisas: diferencia de cambio y diferencial de intereses

Muchos saben que se puede ganar dinero con divisas, pero no tienen claro de dónde provienen esas ganancias. En realidad, las divisas son como un producto financiero especial, cuyos beneficios provienen principalmente de dos fuentes: diferencia de cambio y diferencial de intereses.

Diferencia de cambio se refiere a la diferencia en el tipo de cambio al convertir una moneda por otra. Los inversores compran y venden en distintos momentos para aprovechar estas diferencias. Por ejemplo, si compras dólares a 30 TWD y los vendes a 33 TWD, obtienes una ganancia de 3 TWD por unidad de dólar en diferencia de cambio.

Diferencial de intereses surge de las diferencias en las tasas de interés de los países. Si Taiwán tiene una tasa de depósito anual del 2% y EE. UU. del 5%, mantener dólares te permite obtener un interés adicional del 3% anual.

Sin embargo, esto no es una oportunidad de arbitraje sin riesgo. Muchos inversores enfrentan la situación de “ganar intereses pero perder en cambio”. Por ejemplo, compras dólares a 33 TWD con una tasa de interés del 5%, pero si posteriormente el dólar se deprecia a 30 TWD, en conjunto la inversión puede resultar en pérdida, ya que la baja del tipo de cambio anula las ganancias por intereses.

Por eso, antes de comenzar a operar en el mercado de divisas, es fundamental definir tus objetivos de inversión: ¿buscas ingresos estables por intereses o capturar movimientos de corto plazo? También debes evaluar cuidadosamente el riesgo de fluctuación del tipo de cambio y diseñar una estrategia de gestión de riesgos adecuada.

Comparación de las tres principales formas de inversión en divisas

Los inversores en Taiwán participan en el mercado de divisas principalmente mediante tres métodos, cada uno con características y públicos específicos.

Depósitos en divisas: rendimiento estable y seguro

Es la forma más sencilla y segura de comenzar. Los inversores abren una cuenta en divisas en un banco, depositan fondos en un plazo fijo y reciben intereses periódicos. La ventaja principal es que el riesgo es muy bajo, solo hay que afrontar la volatilidad del tipo de cambio, sin preocuparse por la pérdida del capital.

El proceso de apertura es sencillo — con solo tener 20 años y presentar identificación, se puede abrir en la sucursal bancaria o a través de una app móvil. Los plazos de depósito pueden ser de 3 meses, 6 meses, 1 año, etc.

Su desventaja es la liquidez limitada. Si el tipo de cambio alcanza la cifra prevista pero el plazo fijo no ha vencido, la cancelación anticipada puede implicar penalizaciones o pérdida de intereses. Además, las tasas de interés en cuentas corrientes son muy bajas, por lo que hay pocas alternativas intermedias.

Fondos en divisas: rendimiento y flexibilidad combinados

Los fondos en divisas son una opción intermedia entre depósitos a plazo fijo y operaciones de margen. Los inversores no necesitan fijar un plazo, pueden comprar y vender en cualquier momento, y la rentabilidad anual suele estar entre la de los depósitos a la vista y los depósitos a plazo fijo. La mayor ventaja es la flexibilidad en la gestión del capital, ideal para quienes desean ajustar su portafolio en cualquier momento.

Los fondos en divisas más comunes incluyen fondos del mercado monetario y fondos indexados en divisas. Los primeros siguen el rendimiento de bonos a corto plazo, los segundos rastrean índices de monedas específicas. Los inversores pueden invertir en TWD y dejar que la gestora realice el cambio de divisas, ahorrando la molestia de hacerlo por cuenta propia.

Las tarifas de gestión suelen estar entre el 0.5% y el 0.6%, lo cual es razonable. Permiten obtener intereses y también participar en la apreciación por movimientos del tipo de cambio.

Forex con margen: operaciones de alto riesgo y alta recompensa

Si tienes experiencia en inversión y buscas mayores ganancias en el corto plazo, el comercio de divisas con margen puede ser una opción.

Este método no busca intereses, sino beneficios únicamente por la variación del tipo de cambio. Como la volatilidad de las divisas es menor que la de las acciones, las plataformas suelen ofrecer apalancamientos de 50 a 200 veces, amplificando tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Las ventajas del comercio con margen incluyen:

• Operaciones las 24 horas, sin restricciones del horario bursátil
• Sistema T+0, con múltiples entradas y salidas en el mismo día
• Baja barrera de entrada, con un mínimo de margen para comenzar
• Amplia variedad de instrumentos, incluyendo los principales pares de divisas globales

El riesgo principal radica en la naturaleza de doble filo del apalancamiento. Con 50 veces de apalancamiento, una variación adversa del 2% puede eliminar el capital invertido. Por ello, es crucial elegir un nivel de apalancamiento razonable (las regulaciones australianas sugieren no superar las 30 veces en los pares principales) y establecer límites de pérdida estrictos.

Las cuatro categorías principales de divisas y sus características de inversión

Los bancos en Taiwán ofrecen generalmente 12 tipos de divisas para inversión, incluyendo el dólar estadounidense, euro, yen japonés, libra esterlina, dólar australiano, dólar canadiense, franco suizo, entre otros. Estas monedas se pueden clasificar en cuatro grandes grupos según sus factores impulsores de precio.

Monedas de política: dólar y euro

El valor de estas monedas está principalmente influenciado por las decisiones de política monetaria de sus bancos centrales. El dólar y el euro son las monedas de las principales economías globales, y las decisiones de aumento o reducción de tasas, así como las políticas de flexibilización cuantitativa, afectan directamente su fortaleza.

Para invertir en ellas, es clave seguir las fechas de reuniones del banco central y sus anuncios. Cuando el banco central adopta un tono hawkish (favorable a subir tasas), la moneda tiende a apreciarse; cuando adopta un tono dovish (propenso a bajar tasas), puede depreciarse.

Monedas refugio: yen y franco suizo

Japón y Suiza son reconocidos por su estabilidad y neutralidad. Sus bancos centrales rara vez ajustan las tasas, y su economía y política presentan menor riesgo, lo que hace que estas monedas sean consideradas refugios en tiempos de turbulencias globales.

Los inversores suelen comprar yen y franco suizo en crisis para reducir riesgos. Curiosamente, ambas monedas tienen tasas bajas y se usan como monedas de financiación para operaciones de carry trade, en las que los inversores toman préstamos en estas divisas y los invierten en países con tasas más altas, ganando en diferencial.

Monedas de commodities: dólar australiano y dólar canadiense

Australia es conocida por sus exportaciones de mineral de hierro, Canadá por su petróleo y gas natural. Estas monedas están altamente correlacionadas con los precios de las materias primas.

Cuando suben los precios del mineral de hierro o del petróleo, estos países necesitan más moneda para completar sus exportaciones, lo que incrementa el valor de sus divisas; lo contrario sucede cuando los precios caen. Por ejemplo, entre 2021 y 2024, el precio del mineral de hierro bajó y el dólar australiano también se depreciaba.

Son ideales para principiantes, ya que sus movimientos son relativamente fáciles de predecir: basta seguir las tendencias de los precios de las materias primas para anticipar la dirección del tipo de cambio.

Monedas de mercados emergentes: yuan y rand

Las monedas de países en desarrollo, como el yuan chino o el rand sudafricano, suelen ofrecer tasas de interés más altas, debido a su rápido crecimiento económico. Los inversores buscan obtener mayores intereses.

Pero también aumentan los riesgos: la inestabilidad política puede generar volatilidad en los tipos de cambio, y la liquidez limitada puede incrementar los diferenciales de compra y venta. Aunque el rand ofrece tasas atractivas, su alta volatilidad y escasa liquidez internacional hacen que la inversión requiera cautela.

Recomendación para principiantes: considerando tasas, estabilidad y liquidez internacional, las monedas principales como el dólar y el dólar australiano son opciones equilibradas. Las monedas refugio y de commodities combinadas permiten obtener rentabilidad razonable y diversificar riesgos.

La tendencia actual en los principales pares de divisas

Euro vs dólar (EUR/USD)

Es el par más negociado en el mundo y tiene un impacto profundo en el mercado de divisas. En 2024, la Reserva Federal de EE. UU. comenzó a reducir tasas, mientras que el Banco Central Europeo mantuvo las suyas, lo que llevó al euro a alcanzar su nivel más alto en cuatro años.

Los analistas consideran que la incertidumbre en la política de EE. UU. aumenta el riesgo del dólar, mientras que la independencia y estabilidad de la política del BCE favorecen al euro, por lo que el mercado favorece mantener posiciones en esta moneda.

Dólar vs yen japonés (USD/JPY)

El yen se usa como moneda de financiación en carry trade por sus tasas bajas. La expectativa de que la Fed reduzca tasas y que el Banco de Japón mantenga o suba las suyas genera un diferencial de tasas que se está ajustando. En el corto plazo, este par probablemente se mantendrá en rango de volatilidad.

Libra esterlina vs dólar (GBP/USD)

La libra ha mostrado fuerza este año, pero principalmente porque el dólar ha estado débil, no por una mejora fundamental en el Reino Unido. Conforme el dólar se estabilice, la libra podría retroceder. Además, la economía británica muestra signos de debilidad y se esperan recortes en tasas, por lo que la tendencia a la alza puede ser limitada.

Dólar vs franco suizo (USD/CHF)

El franco suizo es considerado refugio por su estabilidad. Cuando EE. UU. enfrenta dificultades comerciales y fiscales, el franco suizo tiende a apreciarse como activo seguro, atrayendo flujos de capital. A medio y largo plazo, la tendencia del dólar débil favorecerá al franco suizo.

Los cinco factores que afectan la volatilidad del tipo de cambio

Los inversores deben comprender los factores que impulsan el movimiento del tipo de cambio para tomar decisiones inteligentes en la compra y venta de divisas.

Inflación: Los países con baja inflación generalmente ven apreciar su moneda. La inflación baja indica que los precios de bienes y servicios suben lentamente, y esto conserva la capacidad de compra de la moneda, atrayendo capital extranjero.

Nivel de tasas de interés: Tasas altas atraen inversión extranjera en bonos y depósitos, lo que impulsa la moneda. Subir tasas generalmente fortalece la moneda, reducirlas puede debilitarla.

Deuda pública: Los países con alta deuda pública tienen menos atractivo para inversores, y pueden enfrentar presiones inflacionarias. La percepción de deterioro de la deuda puede provocar ventas de bonos y depreciación de la moneda.

Condiciones comerciales: Cuando los precios de exportación superan a los de importación, la economía aumenta sus ingresos y la demanda de su moneda, fortaleciendo el tipo de cambio. Esto es especialmente beneficioso para países que dependen de exportaciones de commodities.

Estabilidad política: Los países con estabilidad política y políticas transparentes atraen inversión extranjera. La inestabilidad política genera fuga de capital y depreciación de la moneda.

Guía práctica para principiantes en compra y venta de divisas

Entender el mecanismo bidireccional

El comercio tradicional solo permite “comprar barato y vender caro”. En el mercado de divisas, los inversores también pueden “vender alto y comprar bajo”.

Supón que esperas que el euro se deprecie frente al dólar. Puedes vender EUR/USD primero, y cuando el euro realmente baje, comprarlo de nuevo para obtener la diferencia. Este mecanismo permite a los inversores beneficiarse en cualquier escenario de mercado.

Tres pasos clave para operar

Paso uno: elección del par de divisas. Decide si vas a comprar o vender en largo. Investiga las políticas del banco central, las diferencias de interés, y los cambios en las principales exportaciones de los países involucrados. Por ejemplo, si prevés que EE. UU. reducirá tasas y Japón no, puedes considerar comprar yen contra dólar.

Paso dos: definir la estrategia de operación. Según tu nivel de riesgo y experiencia, establece puntos claros de entrada, stop-loss y toma de ganancias. La estrategia debe considerar riesgos de mercado, costos de transacción y tiempo.

Paso tres: ejecución estricta del plan. Sigue tu estrategia sin dejarte llevar por movimientos cortoplacistas. Evita comprar en picos o vender en caídas, y no sobreoperes.

Cinco recomendaciones prácticas

Opera solo con monedas que conozcas. Para principiantes, conviene limitarse a pares principales como dólar y yen, evitando monedas menos conocidas con tasas de interés altas que puedan ser engañosas.

Mantente informado del mercado. Suscríbete a noticias financieras internacionales, sigue anuncios de bancos centrales, datos económicos y eventos relevantes que puedan impactar el tipo de cambio.

Diversifica tu portafolio. No pongas todos los fondos en una sola moneda. Puedes tener depósitos en dólares, fondos en AUD, etc., para reducir riesgos.

Usa órdenes stop-loss y take-profit de forma flexible. Especialmente en operaciones con margen, el stop-loss es imprescindible. Puedes colocarlo cerca de niveles de soporte, y si el precio lo atraviesa, salir automáticamente para evitar mayores pérdidas. Se recomienda no operar más de 2 veces al día para evitar exceso de operaciones.

Escoge bien el momento de entrar. No compres en picos ni vendas en caídas. Espera a que la tendencia esté clara, y usa gráficos en diferentes periodos (5 min, 30 min, 120 min) para identificar oportunidades que se ajusten a tu estilo de trading.

Recomendaciones finales para invertir en divisas

El comercio de divisas requiere conocimientos, disciplina y paciencia. Los principiantes deben comenzar con depósitos y fondos, acumulando experiencia antes de avanzar a operaciones más complejas.

Lo más importante es no dejarse seducir por altas tasas de retorno sin considerar los riesgos. Cada operación debe tener una lógica clara, no basarse en emociones ni rumores. Practica en cuentas demo para perfeccionar tus estrategias y validarlas antes de usar dinero real.

Recuerda: el objetivo de invertir en divisas es proteger y aumentar tu patrimonio, no apostar. Actúa con cautela, racionalidad y perseverancia, que son las claves para obtener beneficios en el mercado de divisas a largo plazo.