Resumen matutino del 1 de diciembre: Los metales preciosos suben con fuerza, las acciones tecnológicas lideran y los activos criptográficos se estabilizan

Resumen de los principales temas económicos globales

Las acciones estadounidenses retomaron la actividad el viernes (28 de noviembre) tras el feriado de Acción de Gracias, con un aumento en las expectativas de que la Reserva Federal recorte tasas en diciembre. Además, la preocupación por la burbuja en las acciones tecnológicas se disipó aún más, lo que llevó a que los tres principales índices bursátiles subieran en línea y registraran cinco días consecutivos de alza. El Dow Jones subió un 0.61%, el S&P 500 un 0.54% y el Nasdaq un 0.65%. Los mercados europeos se mantuvieron estables, con el FTSE 100 del Reino Unido, el CAC 40 de Francia y el DAX 30 de Alemania subiendo un 0.27%, 0.29% y 0.29% respectivamente. El índice chino Jinlong repuntó un 0.54%.

Metales preciosos y commodities alcanzan nuevos máximos

El ánimo de riesgo claramente se recuperó, impulsando un fuerte aumento en los metales preciosos. La plata fue la que más destacó, con un incremento de hasta un 5.7% hasta los 56.46 dólares por onza, superando con éxito el pico alcanzado durante la tensión en el mercado de Londres en octubre, con una subida en lo que va del año cercana al 100%. El cobre en LME también subió, alcanzando un máximo histórico con un aumento del 2.5%. El oro no se quedó atrás, con un incremento del 1.35%, logrando superar los 4,200 dólares y cerrando en 4,218.7 dólares por onza.

Este repunte en los metales preciosos está estrechamente relacionado con la volatilidad en el mercado de futuros. El 28 de noviembre, la Bolsa de Mercancías de Chicago (CME Group) sufrió una caída debido a una falla en el sistema de enfriamiento del centro de datos, lo que provocó la suspensión de las operaciones. Tras la recuperación del sistema, el contrato principal de plata en COMEX subió más del 6%, rompiendo la barrera de los 57 dólares por onza, lo que refleja una fuerte expectativa de que los metales preciosos seguirán en alza.

Estabilidad en las criptomonedas y respaldo a la confianza del consumidor

Bitcoin ((BTC)) se sitúa en 87.74K dólares, con un aumento del 0.41% en 24 horas; Ethereum ((ETH)) en 2.95K dólares, con un incremento del 0.24%. La relativa estabilidad de las criptomonedas ofrece a los inversores una herramienta de cobertura contra riesgos.

Datos de consumo muestran un rendimiento sólido

Las ventas en línea del “Viernes Negro” alcanzaron un récord. Según datos finales de Adobe Analytics, los consumidores estadounidenses gastaron 11.8 mil millones de dólares en línea ese día, un 9.1% más que en el año anterior, estableciendo un nuevo récord histórico. Salesforce reportó que el gasto total en el Viernes Negro en EE. UU. fue de 18 mil millones de dólares, un 3% más que el año anterior. Las principales cadenas minoristas, Walmart y Amazon, vieron subir sus acciones un 1.3% y un 1.8%, siendo Amazon la acción del Dow Jones con mejor rendimiento.

Inversiones en el sector tecnológico en marcha

Micron planea invertir 9.6 mil millones de dólares en Japón para construir una fábrica que produzca chips de memoria de alta banda ancha para inteligencia artificial ((HBM)), con inicio de envíos previsto para 2028. Intel, por su parte, se rumorea que fabricará procesadores de la serie M de bajo costo para Apple, con entregas posibles en 2027. Esta noticia impulsó las acciones de Intel un 8.7% el viernes, alcanzando los 40 dólares, con cinco días consecutivos de alza y un aumento acumulado superior al 18%.

En contraste, la firma de software de análisis de datos Palantir sufrió ventas masivas, con una caída del 16% en noviembre, su peor mes desde agosto de 2023, principalmente por las dudas sobre las valoraciones de las acciones relacionadas con la IA.

El mercado energético mantiene el equilibrio

La OPEP+ acordó en principio mantener la pausa en el aumento de producción en el primer trimestre de 2026, además de aprobar un mecanismo para evaluar la capacidad de producción sostenible de cada país, que servirá como base para establecer las cuotas de producción de petróleo en 2027. El WTI cayó ligeramente un 0.12% el viernes, cerrando en 58.48 dólares por barril.

Interés en inversión en oro continúa en aumento

Una encuesta de Goldman Sachs a más de 900 clientes institucionales mostró que el 36% espera que el oro supere los 5,000 dólares por onza para finales de 2026, y otro 33% estima que estará entre 4,500 y 5,000 dólares. En total, más del 70% de los inversores tiene una visión optimista sobre el precio del oro para el próximo año. Entre los encuestados, el 38% atribuye la subida del oro a las compras de los bancos centrales, seguido por preocupaciones fiscales.

Tendencias regulatorias del mercado

La Agencia Tributaria y Aduanas del Reino Unido ((HMRC)) anunció nuevas regulaciones que, a partir del 1 de enero de 2026, obligarán a todos los intercambios de criptomonedas operando en el Reino Unido a recopilar y mantener registros completos de las transacciones de los usuarios, y a reportar toda la información a HMRC en 2027, con el fin de combatir la evasión fiscal en activos digitales.

Puntos clave para hoy

Se esperan datos sobre el gasto en exploración petrolera en Australia en el tercer trimestre, el PMI manufacturero del índice SPGI de China de noviembre, el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. de noviembre y la cifra final del PMI manufacturero del índice SPGI de la zona euro de noviembre. Los inversores deben estar atentos a cómo estos indicadores económicos influirán en los mercados.