Comprender qué es la Oferta: La clave para evaluar el precio de los activos en el mercado financiero

Supply y Demand se consideran el corazón del movimiento de precios en los mercados financieros, ya sea en el mercado de acciones, commodities o criptomonedas. Este concepto sencillo puede ayudar a los inversores a entender por qué los precios suben o bajan y, lo que es aún más importante, a predecir la dirección futura del movimiento.

¿Qué es Supply?: La oferta de venta y distribución de activos

En términos generales, Supply significa la cantidad de bienes o servicios que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precios. Al aplicar este concepto en los mercados financieros, Supply se refiere a la cantidad de activos (como acciones, bonos) disponibles en el mercado en un momento dado.

Curva de Supply y principios básicos

Al graficar la relación entre el precio y la cantidad que los vendedores están dispuestos a ofrecer, obtenemos la curva de Supply (Supply Curve). La ley de Supply indica que:

• Precio más alto → mayor oferta: los vendedores están dispuestos a vender más activos cuando el precio es favorable.
• Precio más bajo → menor oferta: los vendedores retienen o reducen la venta cuando el precio es bajo.

Esta relación directa difiere de la demanda (Demand), que tiene una relación inversa con el precio.

Factores que afectan la oferta en los mercados financieros

Supply no es constante, sino que depende de varios factores:

• Costos de producción y operación: si aumentan los costos, los vendedores pueden reducir la cantidad ofrecida.
• Políticas de las empresas emisoras: recompra de acciones (Buyback) reduce la oferta; aumentos de capital (Capital Increase) la incrementan.
• Nue emisiones (IPO): aumentan la cantidad de activos en el mercado.
• Regulaciones y normativas: condiciones como el Periodo de Silencio o leyes sobre venta de acciones afectan la oferta.
• Expectativas de precios futuros: si se espera que los precios suban, los vendedores pueden retrasar sus ventas.
• Acceso a liquidez: la capacidad de acceder a fondos afecta la capacidad de producción y venta.

¿Qué es Demand?: La fuerza de compra y la demanda de activos

Demand o demanda de compra, es la cantidad de activos que los inversores o compradores están dispuestos a adquirir a diferentes niveles de precios. La curva de Demand (Demand Curve) muestra una relación inversa:

• Precio más bajo → mayor demanda: más compradores consideran que el activo está barato y compran.
• Precio más alto → menor demanda: algunos prefieren esperar o consideran que el precio es demasiado alto.

Factores principales que afectan la demanda

• Factores macroeconómicos: crecimiento económico, inflación y tasas de interés.
• Liquidez del sistema financiero: cantidad de dinero en circulación.
• Confianza de los inversores: expectativas sobre resultados empresariales y situación política.
• Rendimiento de las empresas: resultados financieros, noticias y previsiones de beneficios.
• Efecto ingreso: cuando los precios de los activos bajan, los inversores pueden comprar más con la misma cantidad de dinero.
• Efecto sustitución: si hay activos similares, los inversores preferirán aquellos con mejor rendimiento.

Equilibrio de precios (Equilibrium): El punto donde Supply y Demand se cruzan

El precio real en el mercado suele ser el precio de equilibrio, donde las curvas de Supply y Demand se intersectan. En ese punto:

• La cantidad que los vendedores desean vender es igual a la cantidad que los compradores desean comprar.
• El precio tiende a estabilizarse hasta que una nueva variable lo altere.

Si el precio está por encima del equilibrio: Exceso de oferta → sobreoferta → presión a la baja en el precio.

Si el precio está por debajo del equilibrio: Exceso de demanda → escasez → presión al alza en el precio.

Supply y Demand en el análisis de precios de acciones

Las acciones y otros activos financieros pueden analizarse usando los mismos principios. La importancia de entender Supply radica en que los cambios en los precios no son aleatorios, sino resultado de las variaciones en la fuerza de compra (Demand) y venta (Supply).

En análisis fundamental (Fundamental Analysis)

El precio de las acciones refleja las expectativas de los inversores sobre el futuro de la empresa:

• Buenas noticias (mejoras en resultados, firma de contratos importantes, etc.) → Demand aumenta → fuerza de compra → precio sube.
• Malas noticias (resultados peores, problemas de gestión, etc.) → Supply aumenta → fuerza de venta → precio baja.

En análisis técnico (Technical Analysis)

Los traders utilizan diversas herramientas para visualizar Supply y Demand a través del movimiento de precios:

Price Action y velas (Candlestick)

• Velas verdes (cierre > apertura): indica fuerza de Demand, compradores dominan.
• Velas rojas (cierre < apertura): indica fuerza de Supply, vendedores dominan.
• Doji (apertura ≈ cierre): lucha equilibrada entre Supply y Demand.

Soportes (Support) y resistencias (Resistance)

• Soporte: nivel donde la demanda es fuerte, los inversores compran en precios bajos.
• Resistencia: nivel donde la oferta es fuerte, los inversores venden en precios altos.

Tendencias de precios (Market Trend)

• Ascendente: Demand > Supply, nuevos máximos.
• Descendente: Supply > Demand, nuevos mínimos.
• Rango lateral: Supply ≈ Demand, fuerza equilibrada.

Zonas de Supply y Demand: Estrategias avanzadas de trading

Zona de Supply/Demand es una técnica que consiste en identificar áreas donde hay exceso de oferta o demanda significativa. Cuando el precio se mueve rápidamente fuera de estas zonas (Drop o Rally), suele haber una consolidación para equilibrar Supply y Demand.

Patrones de reversión (Reversal Patterns)

1) DBR (Demand Zone Drop Base Rally) - bajista que se invierte al alza

• El precio cae rápidamente (Drop) por fuerte oferta.
• Se estabiliza en un rango (Base) mientras la presión de venta disminuye y la compra aumenta.
• Buenas noticias entran → Demand gana → rebote al alza (Rally).

2) RBD (Supply Zone Rally Base Drop) - alcista que se invierte a la baja

• El precio sube rápidamente (Rally) por fuerte demanda.
• Se estabiliza en un rango (Base) mientras la presión de compra disminuye y la venta aumenta.
• Malas noticias entran → Supply gana → caída a la baja (Drop).

Patrones de continuación (Continuation Patterns)

1) RBR (Demand Zone Rally Base Rally) - tendencia alcista continua

• El precio sube rápidamente → se estabiliza → buenas noticias → continúa en alza.
• Los traders entran en compra en la ruptura de resistencia o cuando el precio se mantiene por encima de ella.

2) DBD (Supply Zone Drop Base Drop) - tendencia bajista continua

• El precio cae rápidamente → se estabiliza → malas noticias → continúa bajando.
• Los traders entran en venta en la ruptura de soporte o cuando el precio cae por debajo de ella.

Cómo aplicar Supply y Demand para detectar oportunidades de compra y venta

Pasos para el análisis

1) Identificar zonas clave de Supply/Demand Buscar áreas donde el precio haya cambiado de dirección rápidamente, observando:

• Caídas o subidas rápidas.
• Seguidas de consolidaciones en rango.

2) Seguir la conexión de fuerzas de compra/venta

• Si el precio regresa a una zona previa de Supply/Demand, puede volver a reaccionar.
• Confirmar si la demanda/oferta sigue fuerte mediante análisis de Price Action.

3) Entrar en operaciones en puntos de bajo riesgo

• Para reversión: en la ruptura del rango de consolidación.
• Para continuación: cuando el precio se mantiene por encima/debajo de resistencias/soportes.

4) Colocar stops de pérdida (Stop Loss) de forma inteligente Ubicarlos fuera del rango de consolidación para tener espacio para movimientos contrarios.

Consejos especiales

• Seguir el volumen de operaciones: mayor volumen indica mayor fuerza de Demand/Supply.
• Observar la velocidad del movimiento: caídas o rallies rápidas muestran exceso de oferta u oferta.
• Esperar la confirmación de patrones DBR/RBR: no entrar apresuradamente, dejar que Price Action termine en rango.

Resumen: ¿Por qué Supply es importante para los inversores?

¿Qué es Supply? No es solo un término económico, sino una herramienta de análisis valiosa. Tanto los inversores a largo plazo como los traders pueden usar este concepto:

• Los inversores a largo plazo consideran la oferta general del mercado junto con datos fundamentales para decidir cuándo comprar acciones.
• Los traders usan zonas de Supply y Demand para aprovechar movimientos diarios y horarios.

La clave está en la práctica constante, en observar los gráficos reales y en mejorar las habilidades con la experiencia. Entender Supply y Demand ayuda a los inversores a no quedar atrapados en cambios de precios aleatorios, sino a comprender las razones fundamentales del movimiento.