Interpretación del punto de inflexión técnico del índice Nasdaq 100: ¿Qué tan sólida es la defensa en los 25200 puntos?

La divergencia en las políticas de los bancos centrales de EE. UU. y Japón vuelve a generar turbulencias en el mercado. El lunes (1 de diciembre ), el Banco de Japón emitió una señal contundente de subida de tipos, elevando la probabilidad de un aumento en diciembre del 58% al 76%, mientras que la Reserva Federal anticipa una bajada de 25 puntos básicos, enfrentando una rápida convergencia en el diferencial de tipos entre ambos países. El mercado global de bonos experimentó una gran volatilidad: el rendimiento de los bonos a 10 años de Japón alcanzó el 1.88%, los bonos a 10 años de EE. UU. subieron al 4.09%, y los bonos a 10 años de Alemania aumentaron al 2.75%. La aversión al riesgo se intensificó rápidamente, con el índice de miedo VIX subiendo un 5.45%.

Los tres principales índices de EE. UU. retrocedieron, el índice Nasdaq 100 terminó con una caída del 0.38%, poniendo fin a una racha de cinco días de ganancias. Al mismo tiempo, los activos criptográficos también enfrentaron presión de venta, con Bitcoin cayendo hasta un 8% en un momento, rompiendo la barrera de los 84,000 dólares.

Análisis técnico: Los 25200 puntos, foco de defensa

Desde la perspectiva del gráfico diario del Nasdaq 100, aunque el impulso alcista de esta semana se ha desacelerado, el índice se mantiene por encima de la línea de referencia a corto plazo de 25200 puntos, lo que indica que la resiliencia de los toros no ha disminuido. La señal de compra del MACD sigue vigente, y la estructura de tendencia alcista permanece intacta, lo que sugiere que las correcciones actuales son una normalización técnica.

Si el Nasdaq 100 logra mantener el soporte en los 25200 puntos, es probable que en el futuro intente desafiar la zona de resistencia cerca de los 26000 puntos. Por el contrario, una caída por debajo de este nivel clave podría interrumpir la tendencia de rebote.

Contexto del mercado: Las expectativas de política ya están plenamente digeridas

Aunque existen riesgos en la dirección de las políticas de los bancos centrales de EE. UU. y Japón, las expectativas del mercado de una bajada de tipos por parte de la Fed y una subida por parte del Banco de Japón ya están bastante asumidas. La reacción del índice VIX muestra que, aunque el índice de miedo ha aumentado, el incremento ha sido limitado, lo que indica que los inversores están relativamente adaptados a los cambios en la política.

Además, los sólidos resultados financieros del sector tecnológico de EE. UU., junto con la reducción de las preocupaciones por una burbuja en el sector de la inteligencia artificial, brindan cierto soporte al mercado. Trump está a punto de presidir una reunión del gabinete ( a las 0:30 hora de Taiwán ) y hará un anuncio importante ( en la madrugada del día siguiente a las 3:00 ), lo que podría actuar como catalizador para un cambio de tendencia.

Oportunidades de inversión

El Nasdaq 100 se encuentra actualmente en una fase de ajuste técnico, con los 25200 puntos formando una línea divisoria en un rango de incertidumbre. Mientras el índice se mantenga por encima de este nivel, la tendencia alcista no cambiará, y los inversores pueden aprovechar las oportunidades de rebote para posicionarse en bajas. Sin embargo, si los riesgos políticos superan las expectativas y se produce una pérdida del soporte en los 25200 puntos, esto será una señal de advertencia importante.