Demanda y oferta: diferencias y aplicaciones en el mercado financiero

Cuando hablamos del movimiento de precios en los mercados financieros, generalmente escuchamos los términos “demanda” y “oferta”, que son conceptos básicos que impulsan los precios de todos los activos. Pero, ¿en qué se diferencian la demanda y la oferta, y cómo pueden los inversores aprovechar estos conceptos? Vamos a entender esto para tomar decisiones de inversión más informadas.

Demanda y oferta: conceptos básicos

(Demanda) es la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precios. Al graficar esta relación entre precio y cantidad, se obtiene la curva de demanda, que muestra que a cada nivel de precio, los compradores desean adquirir cierta cantidad.

(Oferta) en ese momento, se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los vendedores están dispuestos a vender a diferentes niveles de precios. La curva de oferta muestra la cantidad que los vendedores están dispuestos a ofrecer a cada nivel de precio.

La diferencia fundamental es: la demanda es una fuerza impulsada por los compradores, mientras que la oferta es una fuerza impulsada por los vendedores.

Ley de la demanda y la oferta: relación inversa

La ley de la demanda indica que, cuando el precio sube, la cantidad demandada disminuye (inversamente), y cuando el precio baja, la cantidad demandada aumenta. Por ejemplo, si un producto se vuelve más caro, los consumidores se lo pensarán más y comprarán menos.

Esto se debe a dos efectos:

• Efecto ingreso (Efecto ingreso): cuando el precio de un bien baja, el poder adquisitivo del consumidor aumenta.
• Efecto sustitución (Efecto sustitución): cuando el precio baja, ese bien se vuelve relativamente más atractivo en comparación con otros similares.

La ley de la oferta establece que la relación entre la cantidad ofrecida y el precio es directa: precio más alto → más vendedores dispuestos a vender, precio más bajo → menos cantidad ofrecida.

Factores que determinan la demanda y la oferta

Factores de demanda:

• Ingresos de los consumidores
• Preferencias y elecciones
• Precios de bienes sustitutos
• Número de consumidores
• Expectativas sobre futuros precios
• Estacionalidad y eventos especiales

Factores de oferta:

• Costos de producción
• Tecnología
• Número de productores
• Precios de otros bienes que los productores pueden fabricar
• Condiciones climáticas y desastres naturales
• Políticas fiscales y control de precios
• Expectativas sobre futuros precios

Punto de equilibrio: donde se toman decisiones de compra y venta

(Equilibrio) es el punto donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores desean vender. El precio en ese punto se llama precio de equilibrio.

Si el precio sube por encima del equilibrio: oferta supera demanda → exceso de inventario → los vendedores se ven obligados a bajar precios.

Si el precio cae por debajo del equilibrio: demanda supera oferta → escasez → los compradores están dispuestos a pagar más.

Este mecanismo hace que los precios tiendan a volver al equilibrio automáticamente.

Factores que determinan la demanda y la oferta en los mercados financieros

En los mercados de acciones y activos financieros, la demanda y la oferta dependen de factores más complejos:

Factores de demanda:

• Tasa de interés: tasas bajas → mayor búsqueda de rentabilidad en acciones
• Liquidez del mercado: más dinero en circulación → mayor demanda de acciones
• Confianza: buen panorama económico y resultados corporativos → mayor interés de compra

Factores de oferta:

• Políticas corporativas: emisión de nuevas acciones o recompra de acciones afectan la oferta
• Nue IPOs: nuevas empresas listadas aumentan la oferta
• Regulaciones: restricciones en la venta de acciones afectan la oferta

Aplicación de demanda y oferta en el análisis de precios de acciones

Análisis fundamental

El precio de las acciones refleja los movimientos de demanda y oferta. Cuando salen buenas noticias, los inversores buscan comprar más (demanda aumenta) → el precio sube. Cuando hay malas noticias, los inversores venden rápidamente (oferta aumenta) → el precio baja.

Análisis técnico

Los analistas técnicos usan herramientas para leer las fuerzas de compra y venta:

1) Acción del precio (Movimientos de precios)

• Velas verdes = fuerza de compra predominante = demanda fuerte
• Velas rojas = fuerza de venta predominante = oferta fuerte
• Doji = equilibrio entre compradores y vendedores = sin tendencia clara

2) Tendencia (Tendencia)

• Nuevos picos más altos = demanda aún fuerte = tendencia alcista
• Nuevos mínimos más bajos = oferta aún fuerte = tendencia bajista

3) Soportes y resistencias (Soportes y resistencias)

• Soporte = nivel donde la demanda espera comprar
• Resistencia = nivel donde la oferta espera vender

Estrategia de trading en Demand Supply Zone

1. Zona de demanda Drop Base Rally (DBR) - bajista que vuelve a subir

Se produce cuando hay fuerte venta, el precio cae (Drop), luego la venta disminuye, se forma una base (Base), y cuando entra la compra, el precio se recupera (Rally). Los traders pueden comprar en la ruptura.

2. Zona de oferta Rally Base Drop (RBD) - alcista que vuelve a bajar

Se produce cuando la demanda es fuerte y el precio sube (Rally), luego la compra disminuye, se forma una base (Base), y cuando entra la venta, el precio cae (Drop). Los traders pueden vender en la ruptura.

3. Rally Base Rally (RBR) - tendencia alcista continua

Movimiento de subida, pausa, y continuación, mostrando demanda activa.

4. Drop Base Drop (DBD) - tendencia bajista continua

Movimiento bajista, pausa, y continuación, mostrando oferta activa.

Resumen

Demanda y oferta no son solo conceptos económicos, sino herramientas prácticas que los inversores pueden usar para analizar precios de acciones y activos. Entender las diferencias y los factores que afectan ambos lados ayuda a tomar decisiones de inversión más precisas.

No obstante, el estudio teórico debe complementarse con la aplicación práctica en análisis de mercado para tener una visión clara y poder operar de manera eficiente en el trading real.