Guía de introducción a la inversión en dólares: ¿Cómo pueden los principiantes obtener ganancias a través de divisas?

¿Por qué ahora es un buen momento para invertir en dólares?

Las tasas de interés de depósitos a plazo en Taiwán han estado en niveles bajos a largo plazo, con una tasa anual promedio de solo 1.7%, lo que ha llevado a cada vez más inversores a buscar mayores retornos en el mercado de divisas extranjeras. Invertir en dólares ya se ha convertido en una opción importante para muchos taiwaneses en la asignación de activos, especialmente en una era donde las tasas de interés globales están en constante cambio.

En comparación, las tasas de interés de depósitos en EE. UU. llegaron a superar el 5%, y esa diferencia de aproximadamente 3% resulta muy atractiva para inversores que buscan ingresos pasivos. Sin embargo, mientras se obtiene esa diferencia de interés, también hay que tener en cuenta el riesgo cambiario — algo que muchos inversores principiantes tienden a pasar por alto.

Diferencias clave entre moneda extranjera y comercio de divisas

Muchos principiantes confunden estos dos conceptos. Moneda extranjera se refiere a todas las monedas que no son la moneda local (en este caso, el Nuevo Dólar taiwanés), mientras que el mercado de divisas (Forex) es el mercado donde se negocian estos activos, incluyendo depósitos bancarios, bonos gubernamentales, bonos corporativos y otros instrumentos financieros denominados en divisas extranjeras.

En pocas palabras, comprar y vender moneda extranjera es una rama del comercio de divisas. Cuando los inversores operan con moneda extranjera, en realidad están participando en el mercado Forex. Ya sea a través de depósitos a plazo, fondos o trading con margen, todos deben entender cómo funciona el mercado de divisas.

Las tres principales vías para invertir en dólares

1. Depósitos en moneda extranjera — Rentabilidad estable por diferencial de interés

Es la forma más sencilla para principiantes. Solo necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera en un banco (puede hacerse a partir de los 20 años), depositar fondos en un plazo fijo y disfrutar de intereses relativamente altos. La ventaja de los depósitos en dólares es que el proceso es simple y transparente, y el banco pagará intereses periódicamente.

Sin embargo, la liquidez de estos depósitos no es tan alta. Si el tipo de cambio alcanza un nivel deseado pero el depósito aún no vence, cancelar anticipadamente puede implicar deducciones en los intereses, lo que podría reducir las ganancias esperadas. Por eso, muchos inversores buscan un equilibrio entre depósitos a plazo y cuentas de ahorro.

2. Fondos en moneda extranjera — Opciones de asignación flexible

Los fondos en moneda extranjera no tienen un plazo fijo, por lo que los inversores pueden comprar y vender en cualquier momento, lo cual es muy conveniente para quienes necesitan liquidez. Las gestoras de fondos realizan operaciones de cambio por cuenta del inversor, quien puede comprar con NT$ y obtener beneficios tanto por los intereses como por las variaciones en el tipo de cambio.

Las opciones comunes incluyen fondos del mercado monetario y ETFs de divisas. La comisión de gestión suele estar entre 0.5% y 0.6%, situándose entre los intereses de cuentas de ahorro y depósitos a plazo, ofreciendo una solución equilibrada.

3. Forex con margen — Herramienta para obtener beneficios a corto plazo

Para inversores con cierta experiencia en trading, el mercado de divisas con margen ofrece mayores oportunidades de ganancia. Este método es muy diferente a los depósitos o fondos, ya que su objetivo es obtener beneficios mediante la captura de las fluctuaciones en los precios de las monedas, en lugar de simplemente ganar intereses.

La mayor ventaja del trading con margen es la flexibilidad: el mercado global opera 24 horas, permitiendo entrar y salir en cualquier momento; el mecanismo T+0 permite cerrar operaciones en el mismo día; y el capital inicial requerido es bajo, lo que permite a los jóvenes inversores participar. La palanca suele estar entre 50 y 200 veces, pero se recomienda usarla con precaución, evitando apalancamientos superiores a 30 veces para no correr el riesgo de una liquidación forzada.

Cómo obtener beneficios invirtiendo en dólares: equilibrio entre diferencial de interés y tipo de cambio

Los beneficios de invertir en dólares provienen de dos componentes: el diferencial de interés (carry trade) y las variaciones en el tipo de cambio.

El diferencial de interés es la diferencia entre las tasas de referencia establecidas por los bancos centrales de diferentes países. Por ejemplo, si Taiwán tiene una tasa del 2% y EE. UU. del 5%, esa diferencia del 3% representa un potencial de ganancia.

El cambio en el tipo de cambio se refiere a la variación en el valor de la moneda. Si entras en el mercado con una tasa de 33 NT$ por 1 USD, pero al final solo puedes cambiar a 30 NT$, aunque hayas ganado intereses en dólares, en general tendrás una pérdida. Esto se conoce como “ganar en intereses pero perder en cambio”.

Los inversores deben definir claramente su objetivo antes de entrar: ¿buscan ingresos estables por diferencial de interés o quieren aprovechar las fluctuaciones a corto plazo para obtener ganancias por tipo de cambio? Cada estrategia tiene riesgos, costos de tiempo y expectativas de retorno diferentes.

Otras monedas populares además del dólar

Los bancos en Taiwán suelen ofrecer alrededor de 12 monedas para inversión, incluyendo USD, EUR, JPY, AUD, CAD, GBP, CHF, NZD, SGD, HKD, ZAR y SEK. Estas monedas se pueden clasificar en cuatro categorías según sus características:

Monedas políticas (USD, EUR): Su tipo de cambio está muy relacionado con las políticas monetarias de los bancos centrales. Cuando las políticas son expansivas, el tipo de cambio suele depreciarse; cuando son restrictivas, se aprecia. Invertir en estas monedas requiere seguir de cerca las decisiones de política.

Monedas refugio (JPY, CHF): Países con estabilidad política y economías desarrolladas, con tasas de interés bajas a largo plazo. En tiempos de incertidumbre global, el capital fluye hacia estas monedas para refugiarse. Muchos inversores aprovechan las bajas tasas para hacer arbitraje.

Monedas de commodities (AUD, CAD): Países que exportan grandes volúmenes de materias primas. Cuando los precios de los commodities suben, sus monedas tienden a apreciarse; cuando bajan, se deprecian. Australia, como mayor exportador de mineral de hierro, vio su moneda debilitada entre 2021 y 2024 debido a la caída de precios del mineral. Son relativamente fáciles de predecir y aptas para trading de tendencia.

Monedas de mercados emergentes (CNY, ZAR): Países en rápido desarrollo, con tasas altas, pero con alta volatilidad por inestabilidad política y económica. La alta rentabilidad oculta un mayor riesgo.

Perspectivas de inversión en monedas extranjeras en 2025

Tras el inicio del ciclo de reducción de tasas por parte de la Reserva Federal en la segunda mitad de 2024, la dirección de política en 2025 será más clara. Esto tendrá un impacto profundo en las tendencias de las monedas globales:

Fortalecimiento del euro frente al dólar: Con la Fed bajando tasas y el BCE manteniéndolas estables, con una visión optimista sobre la economía europea, la incertidumbre sobre la política del dólar aumenta. La independencia y postura sólida del BCE atraen capital, impulsando el euro a máximos de cuatro años.

Volatilidad a corto plazo del yen: Se espera que la diferencia de tasas entre EE. UU. y Japón se reduzca, ya que el Banco de Japón planea subir tasas nuevamente antes de fin de año, generando divergencias con la Fed. A corto plazo, el yen puede fluctuar en rangos.

Riesgo de corrección en la libra esterlina: La libra ha subido principalmente por la debilidad del dólar, no por una mejora en la economía británica. Con la política de la Fed más clara, la libra enfrenta riesgos de reevaluación. Dado el bajo crecimiento y las expectativas de recortes, se prevé que siga en rango.

Valor refugio del franco suizo: La economía estadounidense enfrenta dificultades comerciales y fiscales, lo que desafía su carácter de refugio. El franco suizo, tradicionalmente considerado como activo seguro, atrae flujos internacionales, apreciándose significativamente. A medio y largo plazo, la política de la Fed de seguir bajando tasas y la debilidad del dólar seguirán apoyando al franco suizo.

Factores clave que afectan la volatilidad del tipo de cambio

Para tener éxito en invertir en dólares u otras divisas, es fundamental entender los factores que influyen en el tipo de cambio:

Inflación: Los países con baja inflación suelen ver apreciarse su moneda, ya que los precios de bienes y servicios crecen lentamente y el poder adquisitivo se mantiene relativamente estable.

Cambios en las tasas de interés: Subidas en las tasas atraen capital extranjero en busca de mayores rendimientos, elevando el valor de la moneda; bajadas hacen lo contrario.

Deuda gubernamental: Altos niveles de deuda pueden provocar ventas de bonos por parte de inversores extranjeros, depreciando la moneda.

Condiciones comerciales: Cuando los precios de exportación aumentan en relación con las importaciones, la entrada de divisas aumenta y la moneda se aprecia.

Estabilidad política: Países con menor riesgo político atraen más inversión extranjera, fortaleciendo su moneda; inestabilidad provoca depreciación.

Pasos prácticos para que los principiantes inviertan en dólares

Paso 1: Definir la estrategia de inversión. Analizar las políticas del banco central, tasas de interés, tendencias en los principales sectores exportadores del país de la moneda objetivo, para decidir si comprar o vender. Por ejemplo, si se prevé que EE. UU. seguirá bajando tasas y Japón las mantiene estables, se puede considerar comprar yenes frente al dólar.

Paso 2: Elaborar un plan de trading. Según la tolerancia al riesgo y experiencia, establecer puntos de entrada y salida, stop-loss y take-profit. Planificar con anticipación el apalancamiento y el horizonte de inversión.

Paso 3: Mantener la calma emocional. Evitar decisiones impulsivas por volatilidad a corto plazo. Muchos principiantes operan con frecuencia por las fluctuaciones, lo que puede erosionar las ganancias por costos de transacción.

Paso 4: Aprender y practicar continuamente. Usar cuentas demo para ganar experiencia, seguir noticias internacionales (CNBC, Bloomberg, etc.) y desarrollar la capacidad de análisis del mercado.

Cinco recomendaciones clave para invertir en dólares

1. Solo invertir en monedas que conozcas. El mercado de divisas es amplio, pero las más líquidas son USD, JPY, EUR, etc. Los principiantes deben comenzar con estas para evitar confusiones con monedas menos negociadas y tasas altas.

2. Monitorear constantemente las tasas. Las variaciones en el tipo de cambio dependen de múltiples factores, por lo que es importante revisar regularmente las posiciones y seguir las noticias internacionales.

3. Diversificar las inversiones. No concentrar todo en una sola moneda o método. Por ejemplo, combinar depósitos en dólares y fondos en AUD puede reducir riesgos.

4. Respetar los niveles de stop-loss y take-profit. Especialmente en trading a corto plazo, establecer límites automáticos ayuda a evitar pérdidas mayores. Se recomienda no realizar más de 2 operaciones diarias para evitar sobreoperar.

5. Elegir cuidadosamente el momento de entrada. No comprar en máximos ni vender en mínimos sin planificación. Es mejor esperar una tendencia clara y confirmar la dirección, lo cual puede tomar unos minutos o más para verificar.

Conclusión

El éxito en invertir en dólares y otras divisas no depende de análisis técnico complejo, sino de entender los fundamentos, evaluar correctamente los riesgos y mantener disciplina. Los principiantes deben comenzar con depósitos de bajo riesgo para acumular experiencia, y luego avanzar hacia fondos y trading con margen. Independientemente del método elegido, recuerda los principios de “no tocar lo que no entiendes” y “la gestión del riesgo es prioritaria sobre la búsqueda de beneficios”, que son la base para obtener ganancias sostenidas en el mercado de divisas.