El declive de los gigantes tecnológicos pesa mucho en el mercado de valores a medida que se acerca el cierre del año

Los principales índices bursátiles de EE. UU. enfrentaron vientos en contra significativos en el último día de negociación de 2025, con el S&P 500 cayendo -0,15 %, el Dow Jones Industrials descendiendo -0,18 % y el Nasdaq 100 bajando -0,19 %. Los mercados de futuros reflejaron esta debilidad, con los contratos E-mini S&P de marzo bajando -0,17 % y los contratos E-mini Nasdaq de marzo bajando -0,22 %. El Dow Jones Industrials retrocedió a un mínimo de 1 semana, mientras que el Nasdaq 100 tocó un mínimo de 1,5 semanas, señalando una vulnerabilidad general del mercado mientras los inversores navegaban en una semana acortada por las fiestas.

La presión en el sector tecnológico lidera la caída

La debilidad en las acciones tecnológicas de los Magnificent Seven fue el principal impulsor de la venta de hoy. Meta Platforms cayó -0,64 %, Microsoft bajó -0,31 %, Amazon.com descendió -0,29 %, Apple retrocedió -0,24 % y Alphabet se deslizó -0,20 %. Tesla mostró una debilidad mínima de -0,04 %. Nvidia fue una excepción, subiendo +0,35 % después de que Reuters informara que el fabricante de chips se acercó a TSMC para acelerar la producción del chip de inteligencia artificial H200 en respuesta a señales de mayor demanda desde China, posicionándose como un punto brillante en un día por lo demás desafiante para el Nasdaq, pesado en tecnología.

Los mercados de materias primas y el sector minero sufren

Los mercados de metales preciosos experimentaron una notable debilidad, con los precios del oro cayendo a un mínimo de 2,5 semanas, mientras que los precios de la plata se desplomaron más del -8 %. Esta caída se propagó por el sector minero, donde Newmont, Hecla Mining y Coeur Mining cayeron más del -1 %, y Freeport-McMoRan bajó -0,66 %. La debilidad en las acciones vinculadas a las materias primas añadió presión en el mercado en general.

Datos económicos muestran señales mixtas para la política monetaria

Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron inesperadamente -16,000 hasta un mínimo de 1 mes de 199,000, sugiriendo condiciones laborales más fuertes de lo previsto. Este desarrollo fue hawkish para las expectativas de política de la Reserva Federal, contribuyendo a un aumento en el rendimiento del bono T a 10 años, que subió +3 puntos básicos hasta 4,15 %. Los bonos T a 10 años de marzo cayeron -6 ticks tras la publicación de los datos de empleo, ya que los inversores reevaluaron las probabilidades de recorte de tasas. Actualmente, los mercados descuentan solo un 15 % de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 27-28 de enero.

El crecimiento económico internacional ofrece cierto alivio

El PMI manufacturero de China de diciembre subió +0,9 hasta 50,1, marcando el ritmo de expansión más rápido en 9 meses y superando las expectativas de 49,2. El PMI no manufacturero también avanzó +0,7 hasta 50,2, superando las previsiones de 49,6. Estas señales de fortaleza en la actividad económica china proporcionaron cierto contrapeso a la debilidad interna, aunque los mercados estadounidenses permanecieron presionados por preocupaciones estructurales.

Aspectos destacados de acciones corporativas

Varias acciones individuales llamaron la atención en el día de negociación. Vanda Pharmaceuticals subió más del +24 % tras la aprobación de la FDA de su medicamento Nereus para la prevención de náuseas inducidas por movimiento. Terawulf Inc subió más del +5 % tras una mejora de Keefe, Bruyette & Woods a rendimiento superior con un $24 objetivo de precio. Nike avanzó más del +2 %, beneficiándose de señales de compra interna después de que los archivos SEC mostraran que el CEO Hill compró aproximadamente $1 millones en acciones. Por otro lado, Corcept Therapeutics se desplomó más del -46 % tras el rechazo de la FDA a su tratamiento relacorliant para el hiperCortisolismo relacionado con hipertensión, citando evidencia insuficiente de efectividad.

Mirando hacia adelante

Los volúmenes de negociación permanecieron muy por debajo de lo normal durante toda la sesión, ya que los mercados globales observaron cierres por las fiestas en Alemania y Japón. Los patrones estacionales históricamente favorecen a las acciones a finales de diciembre, con datos del S&P 500 que muestran una frecuencia positiva del 75 % y ganancias promedio del 1,3 % en las últimas dos semanas del año desde 1928. Los participantes del mercado vigilarán el PMI manufacturero de diciembre del S&P, que se espera que permanezca en 51,8, mientras la atención se centra en los desarrollos económicos de EE. UU. durante esta semana de negociación condensada.