Guía de los mejores ETF de BTC en 2024: Lo que necesitas saber sobre los ETFs de Bitcoin al contado

El panorama de inversión en criptomonedas experimentó un cambio sísmico en enero de 2024 cuando la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó 11 ETFs de Bitcoin al contado. Este hito regulatorio representa un momento decisivo—por primera vez, los inversores tradicionales pueden obtener exposición directa a Bitcoin a través de cuentas de corretaje convencionales sin lidiar con las complejidades de las cuentas en exchanges de criptomonedas o arreglos de autocustodia.

Por qué los ETFs de Bitcoin al contado lo cambiaron todo

Antes de enero de 2024, los ETFs de futuros de Bitcoin eran lo más cercano que tenían los inversores minoristas a una exposición regulada a Bitcoin. Estos fondos basados en derivados seguían Bitcoin indirectamente mediante contratos de futuros, añadiendo capas de complejidad y coste. La aprobación de los ETFs de Bitcoin al contado eliminó esta fricción. Ahora, Bitcoin real se encuentra en las bóvedas que respaldan estos ETFs, y puedes comprar acciones igual que cualquier acción.

Este desarrollo llevó a la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) a acelerar su propio calendario. Cuatro solicitudes de ETFs de Bitcoin al contado están en revisión por parte de importantes gestoras de activos chinas, incluyendo China Asset Management, Harvest Fund Management y Bosera Asset Management, con una posible aprobación para mediados de abril de 2024.

¿Qué significa esto para ti? Ya seas un inversor experimentado o alguien que empieza a incursionar en activos digitales, los ETFs de Bitcoin al contado ofrecen una vía regulada y de baja fricción para exposición a Bitcoin dentro de cuentas con ventajas fiscales.

La lista completa de nuevos ETFs de Bitcoin al contado: Comparación de tarifas

Al comparar las mejores opciones de ETFs de BTC, las tarifas importan mucho. Aquí tienes el desglose de los 11 ETFs de Bitcoin al contado aprobados por la SEC lanzados en enero de 2024:

Opciones de bajo coste premium:

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) lidera con credibilidad institucional. Esta oferta del mayor gestor de activos del mundo se lanzó el 24 de enero de 2024, cobrando solo 0.25% anual (con precios promocionales del 0.12% durante el primer año sobre el primer $5 mil millones en activos). IBIT, listado en NASDAQ, atrae a inversores que buscan un emisor de renombre.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) representa la entrada de otro gigante, que cotiza en CBOE desde el 19 de enero de 2024. La tarifa fija del 0.35% de Fidelity no tiene descuentos promocionales, lo que la hace sencilla para inversores conscientes de los costes. La infraestructura institucional del emisor inspira confianza.

Competidores de nivel medio:

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB) debutó el 18 de enero de 2024 en NYSE ARCA con una tarifa del 0.20% (exenta durante seis meses o los primeros $1 mil millones en activos). Su enfoque centrado en la seguridad atrae a participantes reacios al riesgo.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC) de Franklin Templeton cotiza en CBOE con un cargo del 0.29% (sin exenciones). Esta opción es adecuada para inversores que prefieren un gestor de activos establecido y tradicional.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) lanzado el 17 de enero de 2024 en CBOE/NYSE con una tarifa del 0.21% (exenta inicialmente). La orientación hacia inversores en crecimiento de ARK atrae a entusiastas jóvenes y gestionados activamente.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), en colaboración con Galaxy Digital, cobra un 0.45% en CBOE (tarifa exenta durante seis meses o los primeros $5 mil millones).

Estrategias especializadas:

VanEck Bitcoin Trust (HODL) enfatiza la estrategia de comprar y mantener con tarifas del 0.25% en CBOE a partir del 21 de enero de 2024.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) completa el segmento de bajo coste con un 0.30% en CBOE (con exención de tarifas disponible), lanzado el 26 de enero de 2024.

Alternativas de mayor coste:

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) apunta a la intersección Bitcoin-DeFi con un 0.90% en NYSE ARCA.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que se convirtió de estructura de trust el 11 de enero de 2024, tiene la tarifa más alta, del 2%, siendo principalmente adecuado para inversores existentes en Grayscale que buscan liquidez.

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) en NASDAQ ofrece precios promocionales (sin tarifas durante tres meses), luego un 0.49% posteriormente.

Panorama global de ETFs de Bitcoin: más allá de EE. UU.

El mejor ETF de BTC para ti puede no estar listado en EE. UU. Existen varias opciones consolidadas en otras jurisdicciones:

Mercado maduro en Canadá: La Bolsa de Toronto alberga Purpose Bitcoin ETF (BTCC) con 1.45 mil millones de dólares en activos y tarifas del 0.70%, además de Evolve Bitcoin ETF (EBIT) que sigue los movimientos diarios del precio en USD con tarifas del 0.75%.

Acceso europeo: Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN), listado en Euronext Ámsterdam, posee Bitcoin físico con tarifas mínimas del 0.45%—una opción atractiva para inversores europeos.

Alternativas basadas en futuros: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) en NYSE sigue siendo popular a pesar de sus tarifas del 0.95%, ofreciendo exposición indirecta mediante derivados para quienes no puedan acceder a ETFs al contado.

ETF al contado vs. autocustodia: sopesando las ventajas y desventajas

Elegir si mantener Bitcoin a través de un ETF o comprarlo directamente requiere una evaluación honesta.

Ventajas del ETF de Bitcoin:

• Acceso a través de corretaje tradicional (sin aprender a manejar exchanges complejos)
• Compatibilidad con cuentas con ventajas fiscales (IRAs, 401(k)s)
• Custodia regulada que elimina riesgos de autoguardado
• Liquidez instantánea durante horas de mercado
• Ratios de gastos mucho menores que las tarifas de asesoría habituales

Desventajas del ETF de Bitcoin:

• Las tarifas reducen los rendimientos compuestos a largo plazo
• No hay propiedad ni capacidad de realizar transacciones directas con Bitcoin
• Riesgos en la custodia subyacente (aunque mínimos con emisores reputados)

Ventajas de la propiedad directa de Bitcoin:

• Control total del portafolio y flexibilidad en transacciones
• Sin tarifas continuas que erosionen los rendimientos
• Soberanía personal—sin riesgo de contraparte
• Potencial de apreciación a largo plazo sin fricciones

Desventajas de la propiedad directa:

• Requiere aprender a operar en exchanges y gestionar la seguridad de wallets
• La autocustodia implica responsabilidad total por pérdidas
• La declaración fiscal puede ser compleja
• La incertidumbre regulatoria aún no se ha resuelto

Cómo comprar el mejor ETF de BTC para tu situación

Para inversores en EE. UU.

Corredores en línea dominan la accesibilidad. Fidelity, Charles Schwab, Robinhood, TD Ameritrade y E-Trade ofrecen compras sencillas de ETFs de Bitcoin al contado. Busca el ticker (por ejemplo, “IBIT” o “FBTC”), ingresa la cantidad deseada y ejecuta como cualquier otra acción.

Cuentas de jubilación pueden admitir ETFs de Bitcoin dependiendo del custodio de tu plan. IRAs y 401(k)s cada vez más soportan opciones autodirigidas que permiten asignaciones en ETFs de Bitcoin.

Asesores financieros pueden integrar ETFs de Bitcoin en carteras gestionadas, aunque las tarifas de asesoría se suman a los costes del ETF—considera esto en tu análisis de costes.

Para inversores internacionales

ETFs específicos por país ofrecen la vía más sencilla. Inversores canadienses pueden acceder a BTCC o EBIT en la Bolsa de Toronto; inversores europeos pueden acceder a BCOIN en Euronext Ámsterdam.

Plataformas como Interactive Brokers y similares permiten acceder a ETFs listados en EE. UU. desde muchos países, aunque la disponibilidad varía por regulación local.

ETFs listados en múltiples bolsas pueden existir—verifica si tu ETF de Bitcoin al contado preferido cotiza en tu bolsa local.

El proceso paso a paso

1. Investiga y compara: Analiza tarifas, liquidez (volumen de negociación), reputación del emisor y tipo de activo subyacente (al contado vs. futuros).

2. Elige tu plataforma: Basándote en estructura de tarifas, interfaz, ETFs disponibles y mínimos de cuenta.

3. Abre y verifica: Completa el proceso de apertura con documentación KYC y AML.

4. Financia tu cuenta: Deposita mediante transferencia bancaria, transferencia bancaria internacional u otros métodos aceptados.

5. Realiza tu compra: Busca el ticker del ETF elegido, especifica cantidad y ejecuta a precio de mercado.

6. Supervisa continuamente: Rastrea tus holdings, monitorea tarifas respecto a rendimiento y rebalancea según tu estrategia de inversión.

Factores clave para decidir tu mejor ETF de BTC

Comparación de tarifas: La diferencia entre 0.20% y 2.00% se acumula de forma dramática en décadas. Una inversión de 10,000 dólares con una apreciación anual del 10% en 20 años crecería a aproximadamente 67,275 dólares con tarifas del 0.20% en IBIT, frente a unos 58,000 con tarifas del 2.00% en GBTC—una diferencia de 9,275 dólares. Opciones de bajo coste como IBIT, BITB y FBTC merecen una consideración seria.

Liquidez y volumen: Mayor volumen de negociación significa spreads más ajustados y entrada/salida más sencilla. IBIT, FBTC y ARKB manejan volúmenes diarios enormes, mientras que competidores más pequeños pueden tener spreads más amplios.

Estructura subyacente: Los 11 nuevos ETFs al contado poseen Bitcoin real, no derivados. Esto elimina el riesgo de base inherente a los competidores basados en futuros.

Historial del emisor: BlackRock (IBIT), Fidelity (FBTC) y otras firmas consolidadas inspiran confianza gracias a su infraestructura institucional.

Eficiencia fiscal: Todos los ETFs de Bitcoin al contado reciben un tratamiento fiscal similar al activo subyacente—importante para planificación a largo plazo.

Por qué importa este momento

Enero de 2024 democratizó la inversión en Bitcoin. El panorama de ETFs de BTC ahora ofrece algo para cada perfil de inversor: personas conscientes de costes se benefician de opciones por debajo del 0.40% como IBIT y BITB; inversores institucionales encuentran confianza en FBTC de Fidelity; y inversores especializados acceden a la intersección Bitcoin-DeFi a través de Hashdex.

El respaldo regulatorio elimina una barrera clave que anteriormente confinaba la exposición a Bitcoin a inversores nativos en cripto dispuestos a navegar exchanges y wallets. Ya sea que asignes un 1% o un 10% de tu cartera a Bitcoin, los ETFs al contado ofrecen un mecanismo sin fricciones y regulado.

Recomendaciones finales

Para inversores conscientes de costes: IBIT (tarifa promocional del 0.12%) o BITB (0.20% con exención inicial).

Para comodidad institucional: FBTC de Fidelity o ARKB de ARK Invest.

Para acceso internacional: BTCC en la Bolsa de Toronto o BCOIN en Euronext Ámsterdam.

Para titulares existentes de Grayscale: La conversión de GBTC ofrece liquidez renovada a pesar de tarifas más altas.

La aprobación de 11 ETFs de Bitcoin al contado representa un punto de inflexión en la adopción masiva de las criptomonedas. Investiga tus opciones cuidadosamente, prioriza la minimización de tarifas y elige el mejor ETF de BTC que se ajuste a tu tolerancia al riesgo, horizonte temporal y objetivos de inversión. Con la debida diligencia y un enfoque mesurado, los ETFs de Bitcoin pueden potenciar significativamente una cartera diversificada.