Comprensión de la oferta y la demanda: la clave para un trading eficiente

En el mundo de la inversión y el trading, los movimientos de los precios de los activos parecen complicados y difíciles de predecir. Pero si entendemos la mecánica básica que impulsa el mercado, que es oferta y demanda, todo se vuelve más claro. Este concepto clásico de la economía no solo ayuda a los inversores a entender el comportamiento del mercado, sino que también puede aplicarse para captar el momento adecuado para operar de manera eficiente.

Oferta y demanda: definiciones básicas

Demanda es la cantidad de bienes o servicios que los compradores desean adquirir a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esta demanda, aparece una curva de demanda que nos muestra que, a cada nivel de precio, la cantidad que los compradores quieren comprar.

Oferta, por otro lado, es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precio. La curva de oferta muestra cuánto están dispuestos a vender los vendedores en cada nivel de precio.

La relación entre ambas no es equilibrada: cuando el precio sube, la demanda suele disminuir, mientras que la oferta tiende a aumentar. Esta tensión es lo que genera movimiento en el mercado.

Factores que impulsan la demanda en el mercado financiero

En los mercados financieros, la demanda no solo surge por emociones, sino que está influenciada por factores macroeconómicos:

• Condiciones económicas generales: Cuando la economía crece bien, los inversores buscan mayores retornos, aumentando la demanda de activos riesgosos. Por el contrario, en desaceleración económica, los inversores prefieren activos seguros.

• Liquidez y tasas de interés: Tasas de interés bajas facilitan los préstamos, por lo que los inversores están más dispuestos a arriesgarse comprando acciones. Cuando las tasas son altas, prefieren guardar su dinero de forma segura.

• Confianza del mercado: La información, las expectativas de beneficios y la situación política influyen en la mentalidad de los inversores, afectando sus decisiones de compra o venta.

Factores que impulsan la oferta en el mercado financiero

Por el lado de la oferta, los factores organizacionales y regulatorios son clave:

• Decisiones corporativas: La emisión de nuevas acciones aumenta la oferta, mientras que las recompras de acciones la reducen.

• Nue上市aciones: Las IPOs de nuevas empresas, grandes o pequeñas, incrementan la oferta de valores en el mercado.

• Regulaciones: Normativas sobre la venta de acciones post-IPO u otras restricciones afectan la cantidad de oferta disponible en el mercado.

Equilibrio del mercado: punto de encuentro para determinar el precio

Cuando las curvas de oferta y demanda se cruzan, ese es el punto de equilibrio, donde el precio y la cantidad se estabilizan. Sin embargo, influencias externas pueden alterar este equilibrio:

• Si el precio está por encima del equilibrio, la oferta supera a la demanda, sobrando productos y haciendo que el precio baje hasta volver a equilibrarse.

• Si el precio está por debajo del equilibrio, la demanda supera a la oferta, generando escasez y empujando el precio hacia arriba.

Aplicación en el mercado de acciones: análisis preliminar

Las acciones son productos iguales, por lo que también siguen las leyes de oferta y demanda. La demanda de compra (demanda) depende de las expectativas sobre los resultados de la empresa, el crecimiento del negocio y el valor futuro.

Cuando la información hace que los inversores anticipen crecimiento, los compradores están dispuestos a pagar más y a comprar en mayor volumen. Los vendedores, en cambio, retardan sus ventas. El resultado es que el precio de la acción sube. Por el contrario, con noticias negativas, los consumidores retrasan compras y los vendedores reducen precios, haciendo que el precio baje.

Análisis técnico: visualización de oferta y demanda

Los traders utilizan herramientas técnicas para entender mejor el comportamiento de oferta y demanda:

Análisis de velas (Candle Stick Analysis)

• Velas verdes (cierre por encima de apertura) indican fuerte demanda, con los compradores dominando.

• Velas rojas (cierre por debajo de apertura) muestran una oferta fuerte, con los vendedores en control.

• Velas doji (apertura y cierre cercanos) reflejan una lucha entre oferta y demanda, sin una tendencia clara.

Tendencia del precio (Market Trend)

• Cuando los precios alcanzan nuevos máximos consecutivos, indica que la demanda aún tiene fuerza, y la tendencia alcista puede continuar.

• Cuando los precios alcanzan nuevos mínimos consecutivos, muestra que la oferta sigue presionando a la baja, y la tendencia bajista aún no termina.

Soportes y resistencias (Support & Resistance)

• Soporte es un nivel donde la demanda se apoya, los compradores esperan allí para entrar en posición. El precio suele rebotar desde ese nivel.

• Resistencia es un nivel donde la oferta se presenta, los vendedores esperan allí para salir. El precio suele ser rechazado desde ese nivel.

Técnica de Demand Supply Zone: operar en desequilibrios

Esta técnica busca identificar momentos en que el precio pierde equilibrio y oscila, para encontrar una nueva zona de equilibrio.

Patrones de reversión

Zona de demanda Drop Base Rally (DBR) - tendencia alcista:

El precio cae rápidamente (Drop), mostrando exceso de oferta. Luego, cuando el precio llega a un nivel bajo, entran compradores, haciendo que oscile en un rango (Base). Cuando llega una buena noticia, la demanda se fortalece, el precio rompe la resistencia y sube rápidamente (Rally).

Zona de oferta Rally Base Drop (RBD) - tendencia bajista:

El precio sube fuerte (Rally), indicando fuerte demanda. Cuando el precio sube demasiado, los vendedores entran y presionan, haciendo que oscile en un rango (Base). Con noticias malas, la oferta vuelve a fortalecerse, el precio rompe la base a la baja y cae (Drop).

Patrones de continuación

Zona de demanda Rally Base Rally (RBR) - continuación alcista:

El precio sube (Rally), la demanda es fuerte, y oscila en un rango corto (Base). Cuando llegan más factores positivos, el precio continúa subiendo (Rally). El mercado no se detiene, sigue en la misma dirección.

Zona de oferta Drop Base Drop (DBD) - continuación bajista:

El precio cae (Drop), con oferta fuerte, oscilando en un rango corto (Base). Cuando aparecen nuevos factores negativos, el precio sigue cayendo (Drop). La tendencia bajista continúa sin detenerse.

Ejemplo de operar con Demand Supply Zone

Ejemplo 1: Entrar en una posición en DBR

Una acción cae rápidamente durante varios días. El precio empieza a oscilar en un rango en los niveles bajos. El trader espera a que salga un buen resultado o noticia positiva. Cuando el precio rompe la resistencia, es señal de compra, con un stop por debajo del rango.

Ejemplo 2: Entrar en una posición en RBD

Una acción sube fuerte por buenas noticias. Cuando alcanza niveles altos, algunos inversores buscan reducir posiciones. El precio oscila en un rango. Cuando llega una noticia negativa y el precio rompe la base a la baja, es señal de venta, con un stop por encima del rango.

Resumen

Oferta y demanda no son solo conceptos de economistas, sino el lenguaje del mercado financiero. Cuando comprendes la interacción entre compradores y vendedores, puedes leer el precio como si fuera una narración de las necesidades y miedos reales. Estudiar diferentes patrones de movimiento del precio, entrenar la percepción de desequilibrios y aplicar la técnica de Demand Supply Zone te ayudará a mejorar tus habilidades de trading de manera efectiva.