La amortización (Amortization) y la estrategia de trading en Forex: la conexión que a menudo se pasa por alto

La amortización es un concepto financiero que la mayoría de los traders de forex suelen pasar por alto. Sin embargo, entender cómo gestionar las deudas de manera gradual puede mejorar significativamente la gestión de tu portafolio de trading. Esta publicación te ayudará a comprender por qué los principios de la amortización deberían ser parte de las herramientas de gestión de riesgos de cada trader de divisas.

Estructuras de pago de la deuda: ¿Cuántas hay?

En el trading y la gestión financiera, los críticos han identificado varios tipos diferentes de amortización:

1. Método de línea recta (Straight-Line Method)
Primero, la forma más sencilla es distribuir el mismo monto en cada cuota. El principal permanece constante mientras los intereses disminuyen progresivamente. Este principio es similar a organizar tu presupuesto de trading.

2. Sistema de saldo decreciente (Declining Balance)
Este método aplica un porcentaje fijo sobre el saldo del principal, haciendo que tanto el principal como los intereses disminuyan simultáneamente. Los traders pueden relacionar esto con reducir riesgos gradualmente en sus posiciones, reteniendo ganancias parciales en cada operación.

3. Sistema de pago final (Balloon Payment)
Los pagos durante el período cubren solo los intereses, y el principal completo se paga al final.

4. Amortización negativa (Negative Amortization)
El saldo pendiente aumenta en lugar de disminuir, porque los pagos no cubren los intereses. Esto puede compararse con descubrir que tu posición se ha ampliado en lugar de cerrarse.

5. Sistema anual (Annuity Method)
Pagos iguales en intervalos regulares que cubren tanto el principal como los intereses, creando un flujo de caja predecible.

¿Por qué es importante la amortización? (¿Y cómo se relaciona con el trading de forex?)

Tasa de interés y valoración de divisas

La estrategia de Carry Trade es quizás el ejemplo más claro de cómo los bancos centrales usan las tasas de interés como herramienta para controlar la economía. Al estudiar la amortización, aprenderás que la mayor parte de los intereses se pagan al principio del préstamo. Aquí es donde los traders de forex pueden aprovechar, entendiendo cómo los cambios en las tasas de interés afectan a las monedas.

• Diferencial de tasas de interés (Interest Rate Differential): Los traders buscan pares de divisas con un diferencial alto en tasas de interés. Aunque conlleva riesgos, los rendimientos de los intereses overnight pueden ser una fuente de ingresos estable.
• Impacto en el valor de la moneda: Las tasas de interés más altas suelen atraer inversión extranjera, fortaleciendo esa moneda, mientras que tasas en descenso tienden a devaluarla.

Diversificación y gestión de riesgos

Al igual que la amortización distribuye los pagos para reducir riesgos financieros, los traders de forex deben diversificar sus operaciones en varios pares de divisas para mitigar riesgos de mercado específicos. Entender qué esquema de amortización se adapta a diferentes condiciones de mercado puede ayudarte a estructurar mejor tu estrategia de gestión de riesgos.

Seguimiento de indicadores económicos

La amortización requiere un entorno económico estable. Si la estabilidad se altera, los pagos pueden volverse problemáticos. De manera similar, los traders de forex que entienden los cambios económicos de forma gradual podrán predecir mejor las variaciones en los mercados de divisas.

Ventajas y limitaciones de aplicar conceptos de amortización en el trading de forex

Ventajas

✓ Disciplina financiera: Estudiar la amortización te enseña a operar de manera sistemática y disciplinada, en lugar de tomar decisiones impulsivas o arriesgadas.

✓ Previsión de ganancias y pérdidas: Como la amortización reduce la deuda de forma constante, los traders pueden planificar sus expectativas de resultados.

✓ Comprensión de costos acumulativos: Aprender sobre amortización te ayuda a entender cómo pequeños costos de trading pueden acumularse con el tiempo.

Limitaciones

✗ Rigidez: Los planes de amortización fijos pueden no ser lo suficientemente flexibles para un mercado de forex en constante cambio.

✗ Sensibilidad a las tasas de interés: Las variaciones imprevistas en las tasas pueden afectar rápidamente el valor de las monedas y las posiciones abiertas.

✗ Limitaciones en ganancias rápidas: La amortización se enfoca en el largo plazo, lo que puede limitar las oportunidades de obtener beneficios rápidos.

Apalancamiento y margen: una relación no tan clara

Aunque el apalancamiento y el margen no son conceptos de amortización en sí mismos, tienen cierta relación:

El apalancamiento en forex permite controlar posiciones mayores con menos capital. Volviendo a la idea de amortización, los prestatarios usan menos dinero propio para acceder a mayores fondos, similar a cómo un préstamo amplía tu capacidad de inversión. Ambos casos tratan sobre usar recursos ajenos para ampliar tu alcance.

El margen es la garantía que el bróker requiere para asegurar que puedes cubrir pérdidas. Refleja la misma idea de la amortización: seguridad financiera.

Cálculo y gestión de costos en el trading de forex

En forex, los traders no “amortizan” en el sentido de un préstamo, pero deben gestionar costos acumulados, como:

• Spread (Spread): Diferencia entre el precio de compra y venta de un par de divisas.
• Comisiones (Commission): Tarifas cobradas por el bróker.
• Swap o rollover (Swap Fees): Intereses por mantener una posición abierta durante la noche.

Calcular el costo total: Sumar spreads, comisiones y swaps acumulados.

Para reducir costos:

• Elegir un bróker con bajas comisiones.
• Minimizar operaciones innecesarias.
• Tener cuidado con los swaps si planeas mantener posiciones por mucho tiempo.

Resumen

La amortización puede parecer un concepto alejado del trading de forex, pero al profundizar, descubrirás que enseña disciplina financiera, gestión de riesgos y pensamiento a largo plazo, fundamentales para el éxito. Los principios de amortización, tasas de interés y gestión del mercado de divisas son partes de la misma rama: finanzas y estrategia de inversión.

Los traders que entienden estos conceptos podrán navegar con mayor inteligencia la volatilidad del mercado forex y adaptarse mejor a los cambios del mercado.