Petróleo crudo y acciones del sector energético: Guía de inversión integral para 2025

Cuando se habla de invertir en activos a largo plazo, algunos tipos de activos suelen ser pasados por alto, pero tienen potencial para generar ingresos de manera continua, especialmente el petróleo crudo, que desempeña un papel importante en la economía mundial. Comprender la estructura de la industria petrolera, las tasas de crecimiento y los factores que determinan los cambios en los precios ayudará a los inversores a tomar decisiones de manera sistemática.

Segmentación de la industria energética: desde la fuente hasta el consumidor

Invertir en acciones de petróleo requiere entender el ciclo de la industria, que se divide en tres etapas principales:

Primera etapa: exploración y producción de recursos energéticos

Las empresas en esta fase se encargan de explorar y extraer petróleo y gas natural, tanto en áreas marítimas, terrestres como en regiones con complejidades geográficas. La producción de petróleo crudo y su envío a refinerías es su función principal. Los dos factores clave que afectan el desempeño de estas empresas en esta etapa son el precio del petróleo crudo y las variaciones en las tasas de cambio. Ejemplos de empresas líderes incluyen ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) y Occidental Petroleum (OXY).

Segunda etapa: refinamiento y transformación en productos

Las empresas en este sector reciben petróleo crudo y lo refinan en diversos productos energéticos, como gasolina, diésel, lubricantes y petroquímicos. La eficiencia de las refinerías y la gestión de inventarios entre las refinerías y el mercado son variables importantes que afectan las ganancias. Empresas destacadas incluyen Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) y Magellan Midstream Partners (MMP).

Tercera etapa: distribución y servicios al consumidor

Esta fase recibe productos terminados de las refinerías y los distribuye a través de redes de estaciones de servicio. La gestión para maximizar la eficiencia en marketing y uso del espacio de servicio es un desafío principal. Líderes en el mercado incluyen Phillips 66 (PSX), Valero Energy Corporation (VLO), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) y TotalEnergies (TTE).

Empresas petroleras importantes: las cinco principales del mundo

Representantes de Tailandia: participación de energías locales

PTT Public Company Limited (- PTT)

PTT es la compañía energética nacional de Tailandia desde 1978, abarcando todo el ciclo: exploración, producción, refinamiento y distribución. Tiene un valor de mercado de aproximadamente 906.9 mil millones de baht, con un precio de 31.75 baht por acción. Los analistas proyectan que en 2025 el precio podría subir a 43.00 baht o bajar a 29.50 baht, dependiendo de la economía y las políticas energéticas.

PTT Global Chemical Public Company Limited (- PTTGC)

PTTGC opera en petroquímica y productos químicos, liderando en desarrollo de productos ecológicos. Actualmente tiene un valor de mercado de 109 mil millones de baht y un precio de 24.30 baht por acción. La proyección para este año es un rango de 21.00 a 39.00 baht.

Thai Oil Public Company Limited (- TOP)

Thai Oil, como refinería líder en Tailandia desde 1961, tiene un valor de mercado de 62 mil millones de baht y un precio de 28.00 baht por acción. Se estima un rango de 21.00 a 70.00 baht.

Bangchak Corporation Public Company Limited (- BCP)

Bangchak, fundada en 1979, opera en refinamiento y distribución a través de estaciones de servicio. Tiene un valor de mercado de 48 mil millones de baht y un precio de 35.25 baht por acción. La proyección es de 32.00 a 62.00 baht.

PTG Energy Public Company Limited (- PTG)

PTG Energy se enfoca en energías renovables, con un valor de mercado de 13.861 mil millones de baht y un precio de 8.30 baht por acción. Se estima un rango de 6.80 a 11.00 baht.

Representantes del universo: líderes globales

Saudi Aramco de Arabia Saudita

Saudi Aramco produce 12 millones de barriles diarios y tiene un valor de mercado de 1.803 billones de dólares. Su precio por acción es de $28.00, con una proyección para 2025 de $26.50 a $37.00.

ExxonMobil Corporation (XOM)

Empresa integral que opera en varias regiones, con un valor de mercado de $467.98 mil millones y un precio de $106.48 por acción. La proyección es de $105.00 a $147.00.

Chevron Corporation (CVX)

Chevron tiene un valor de mercado de $256.74 mil millones y un precio de $144.00 por acción. Se estima un rango de $154.00 a $197.00.

PetroChina Co. Ltd.

Empresa china con un valor de mercado de $214.04 mil millones y un precio de $0.78 por acción. La proyección es de $0.45 a $1.27.

Royal Dutch Shell (RDS-A)

Shell tiene un valor de mercado de $187.44 mil millones y un precio de $61.69 por acción. Se estima un rango de $53.63 a $67.82.

Modelos de inversión en acciones de petróleo: opciones para inversores de diferentes tamaños

Fondos especializados en petróleo crudo

Estos fondos invierten principalmente mediante contratos de futuros de petróleo crudo mundial, generalmente vinculados a WTI, para ofrecer rendimientos que siguen los movimientos del precio del petróleo. Aunque no son 100% precisos, son una opción adecuada para quienes desean seguir directamente los precios del petróleo.

Fondos cotizados en bolsa (ETF) del sector energético

Para inversores que ya operan en el mercado de valores tailandés, los ETFs del sector energético son una opción conveniente. Actualmente hay dos disponibles: ENGY y ENY, que se pueden comprar y vender como acciones normales.

Acciones individuales del sector energético

Los inversores pueden optar por invertir en acciones específicas en lugar de todo el proceso, seleccionando aquellas que se alineen con su estrategia y nivel de riesgo aceptable.

Contratos por diferencia (CFD) a través de corredores internacionales

Los CFD son una forma cada vez más popular, con ventajas como:

🔸 Registro sencillo, a través de sitios web o aplicaciones

🔸 Menores inversiones iniciales, ya que los brokers ofrecen apalancamiento a los inversores

🔸 Posibilidad de operar en ambas direcciones, comprar y vender, según las condiciones del mercado

Factores que influyen en los cambios de precios del petróleo: aspectos a vigilar

Estado de la economía y crecimiento global

Cuando la economía crece, aumenta la demanda de petróleo. Por el contrario, cuando la economía se desacelera, la demanda disminuye, lo que tiene una relación directa con los cambios en los precios del petróleo crudo.

Niveles de producción y capacidad de las refinerías

Si los productores no pueden suministrar suficiente petróleo para satisfacer la demanda, los precios subirán. Si la producción supera la demanda, los precios bajarán. Los principales productores como OPEP, Rusia, EE. UU. y China tienen una influencia significativa en la dirección de los precios.

Estaciones y condiciones climáticas

El invierno en Europa y EE. UU. suele coincidir con un aumento en la demanda de calefacción (Heating Oil), lo que eleva los precios.

Inestabilidad política y geográfica

Conflictos en Oriente Medio y Norte de África, regiones clave productoras de petróleo, afectan la producción y el transporte.

Tipos de cambio

Dado que el petróleo se negocia en dólares estadounidenses, las variaciones en las tasas de cambio afectan los costos de importación en otros países.

Perspectivas para inversores: beneficios y riesgos

Beneficios de invertir en acciones de petróleo

Estabilidad a largo plazo Aunque los precios del petróleo son volátiles a corto plazo, en el largo plazo el mercado petrolero suele ser estable.

Industria sostenible El petróleo se usa en múltiples industrias, manteniendo una demanda continua.

Altos márgenes de ganancia Muchas grandes empresas petroleras disfrutan de márgenes atractivos.

Dividendos (Dividend) Muchas empresas pagan dividendos a los accionistas cuando obtienen beneficios.

Protección contra riesgos Las acciones de petróleo suelen considerarse valores seguros para invertir.

Conclusión: navegando el mercado petrolero en 2025

Invertir en petróleo crudo y acciones energéticas ofrece diversas opciones, desde acciones individuales, fondos ETF hasta CFD. Comprender las características de cada modalidad y los factores que impulsan los precios ayudará a los inversores a tomar decisiones acertadas. Empresas como PTT, ExxonMobil, Chevron, Shell y PetroChina son destacados representantes de esta industria.

Dedicar tiempo a estudiar y entender el negocio de cada acción petrolera, así como la economía global, será clave para construir una cartera equilibrada. Si se realiza correctamente, el petróleo crudo y las acciones energéticas pueden ser componentes fundamentales de una inversión a largo plazo exitosa.