Libros para aprender a invertir en acciones: 5 títulos que todo inversor debe conocer - Guía de selección de libros para 2025

Un libro que enseña a invertir en acciones de manera adecuada puede transformar completamente la perspectiva de los inversores novatos. Tailandia cuenta con una gran cantidad de libros de inversión que explican desde los conceptos básicos hasta estrategias avanzadas. Este artículo presentará las 5 obras más valiosas para quienes desean entender el mundo de la inversión en acciones y crear un sistema para aprender a invertir por sí mismos.

Fundamentos: Los libros sobre inversión en acciones generan resultados sostenibles

Este libro fue escrito por el Sr. Kavi Chukijkasem, experto en inversión en valor, reconocido en el ámbito financiero tailandés. Kavi presenta los principios de inversión de Value Investing en un lenguaje sencillo de entender.

¿Por qué leerlo?: Ideal para quienes están empezando a invertir. Su forma de pensar es diferente pero comprensible, cubre los fundamentos y permite planear futuras inversiones.

Contenido principal: El libro abarca desde la competitividad de las empresas, análisis de factores cuantitativos como margen bruto, retorno sobre patrimonio, hasta la valoración de acciones mediante ratios P/E y P/BV.

Ventajas: Todos los ejemplos son de acciones tailandesas. Se puede aplicar inmediatamente lo aprendido, con ejemplos claros y concretos.

Limitaciones: El contenido es bastante básico y no profundo para inversores con experiencia avanzada.

Comprender los principios: The Intelligent Investor

Benjamin Graham, el padre de la inversión en valor, escribió este libro para explicar la actitud correcta ante la inversión. Publicado por primera vez en 1949, sus principios siguen siendo relevantes hoy en día.

¿Por qué leerlo?: Para quienes ya tienen conocimientos básicos. No solo explica, sino que también presenta pasos prácticos para invertir.

Contenido principal: Divide a los inversores en dos tipos: los conservadores (con poco conocimiento, poco tiempo y riesgo bajo) y los agresivos (con mayor conocimiento, dedicación y búsqueda de altos beneficios). La clave de Graham es analizar con razón, no con emociones.

Logros del autor: Graham logró un rendimiento promedio del 20% anual entre 1936 y 1956, mientras que el mercado creció un 12.2% anual.

Ventajas: Sistema de inversión claro y tradicionalmente establecido.

Limitaciones: El lenguaje de la traducción puede ser difícil, no apto para principiantes. El libro tiene más de 70 años, algunas ideas pueden estar desactualizadas.

Aprender de las crisis: Cómo dominar las estrategias en tiempos de crisis

El Dr. Nivesh Mewachiravarakorn, pionero en difundir el concepto de inversión en valor en Tailandia, escribió este libro basado en su experiencia directa.

¿Por qué leerlo?: Para todos los inversores novatos. Está narrado en forma de experiencia personal más que en modo académico, con una clasificación clara del contenido.

Contenido principal: El Dr. Nivesh enseña que antes de invertir hay que estudiar qué, y que en tiempos de crisis siempre hay oportunidades ocultas. La inversión en valor se centra en comprar negocios sólidos, mantenerlos a largo plazo, diversificar riesgos y dejar que los gestores operen.

Estrategia de mantener acciones: El Dr. Nivesh suele mantener acciones por más de 10 años, ya que si el negocio sigue siendo bueno, no hay necesidad de vender. Es una inversión como la de un propietario.

Ventajas: Todos los ejemplos son de acciones tailandesas. Se puede aplicar el conocimiento en la práctica y descubrir tu estilo de inversión.

Limitaciones: El contenido es bastante básico y no profundiza en técnicas avanzadas de trading.

Encontrar gemas: Libro One Up On Wall Street

Peter Lynch, gestor del fondo Magellan Fund, sostiene que los inversores particulares pueden tener éxito. Escribió este libro junto con John Rothchild.

¿Por qué leerlo?: Cubre casi todos los aspectos de la inversión en acciones. Clasifica las acciones en 6 tipos: acciones de crecimiento lento, sólidas, de rápido crecimiento, cíclicas, de recuperación y de valor.

Contenido principal: Lynch busca acciones con alto potencial que aún no son muy conocidas. La estrategia llamada Tenbagger busca acciones que puedan multiplicar su valor por 10, es decir, un 300% de ganancia en una inversión.

Resultados: Lynch gestionó el fondo Magellan durante 13 años, creciendo de 18 millones a 14 mil millones de dólares.

Ventajas: Completo, profundo, lleno de experiencia variada. Fácil de entender, sin tecnicismos, divertido de leer.

Limitaciones: Los ejemplos son todos de acciones internacionales. La versión en tailandés puede tener frases difíciles de entender por la traducción.

Técnicas avanzadas: La ciencia de Buffett Buffettology

Mary Buffett (ex-suegra de Warren Buffett) y David Clark revelan los principios de inversión que Warren enseñó solo a su familia.

¿Por qué leerlo?: Para inversores con algo de experiencia. El contenido es muy interesante, como las técnicas de transformar dinero al estilo Buffett o cuándo es momento de especular.

Contenido principal: El libro se divide en dos partes: la primera evalúa acciones en términos de calidad, la segunda en cálculos más profundos y complejos. Buffett invierte viendo las empresas como socios, combinando ideas de Graham, otros expertos y su propia experiencia, incluyendo análisis con DCF (Discounted Cash Flow).

Ventajas: La redacción es clara, la mayoría de las fórmulas son fáciles de entender.

Limitaciones: Para inversión a largo plazo (más de 10 años), requiere análisis profundo y muchos factores, con cierta complejidad.

Cómo elegir el libro adecuado para aprender a invertir en acciones

###¿Por qué los principiantes deben leer libros?:@

Los inversores que se preparan antes de entrar al mercado suelen leer libros de diferentes fuentes como una protección inicial. Cada fuente comparte errores que los inversores deben evitar. Cuanto más estudien, más podrán evitar errores que otros cometen.

Pero, ¿es posible invertir sin leer libros? La respuesta es “difícil”, porque inevitablemente hay que estudiar. Si no quieres leer, puedes invertir en fondos gestionados por profesionales, pero la mejor opción sigue siendo leer libros sobre inversión en acciones.

###Elegir libros escritos por tailandeses@

Se recomienda que los principiantes lean más libros escritos por autores tailandeses, porque:

• Lenguaje y estilo: Utilizan tailandés sencillo, sin necesidad de traducción.
• Ejemplos relevantes: La mayoría son acciones tailandesas, alineadas con el contexto del mercado local.
• Precisión: La traducción de libros extranjeros puede distorsionar el contenido.

El contenido extranjero también es útil, pero mejor para cuando ya se tiene una base y se busca invertir en acciones internacionales.

Estrategias para vencer en el mercado de valores

Invertir a largo plazo requiere tres componentes principales:

1. Timing del mercado (Market Timing): Elegir el momento correcto para comprar y vender, comprando barato y vendiendo caro. Funciona en corto y largo plazo, en mercados alcistas y bajistas.

2. Selección de activos (Asset Selection): Escoger activos con tendencia a subir en el largo plazo. Elegir mal puede causar pérdidas por inflación.

3. Asignación de activos (Asset Allocation): Diversificar entre bonos, acciones, bienes raíces y efectivo en proporciones adecuadas, para reducir volatilidad y hacer crecer la cartera a largo plazo.

Los 5 libros mencionados cubren estos tres componentes.

Cómo comenzar a invertir: pasos prácticos

Tras leer libros de inversión, empieza de lo simple a lo complejo:

• Incrementar conocimientos: Lee primero libros básicos para entender los conceptos fundamentales.
• Practicar con simuladores: Usa aplicaciones con cuentas virtuales para practicar sin arriesgar dinero real.
• Comenzar con lo básico: Invierte en índices nacionales, sigue aprendiendo.
• Expandirse: Cuando tengas confianza, estudia acciones internacionales y otras herramientas de inversión.

Conclusión

Leer libros sobre inversión en acciones no garantiza ganancias, pero prepara la mente y las herramientas. Cada inversor tiene su estilo y forma de pensar. Con estos 5 libros, descubrirás qué método se adapta mejor a ti y podrás crear un sistema de inversión sostenible propio.

Para empezar, se recomienda comenzar con “เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืน” de Kavi Chukijkasem para sentar las bases, y luego avanzar con los otros libros uno a uno. Esto te ayudará a descubrir y desarrollar tu estilo de inversión de manera duradera.