Comprender la oferta y la demanda: lo que los inversores deben saber para comerciar mejor

Los precios de las acciones no suben ni bajan de forma aleatoria. Son impulsados por la lucha entre la oferta y la demanda. Esto es lo que los inversores llaman “oferta y demanda”. Si aún tienes dudas sobre qué significa este concepto y cómo aplicarlo en tus inversiones, este artículo te lo mostrará claramente.

Lo que debes saber antes: ¿Qué son oferta y demanda?

De manera sencilla, demanda (Demand) es la voluntad de comprar, oferta (Supply) es la voluntad de vender. Cuando hay más compradores que vendedores, el precio sube. Cuando hay más vendedores que compradores, el precio baja. Entre estas dos fuerzas hay un punto de equilibrio, llamado “equilibrio” (Equilibrium), que se aplica a las acciones, bienes de consumo y todo lo que se compra y vende en el mercado.

Quizá veas noticias como “hoy la demanda es alta y el precio sube” o “exceso de oferta y el precio se desploma”, lo cual refleja que este equilibrio se ha visto afectado.

Línea de demanda, línea de oferta y punto de equilibrio

Si graficamos, la línea de demanda tendrá pendiente descendente (precio alto → poca demanda, precio bajo → mucha demanda), y la línea de oferta tendrá pendiente ascendente (precio alto → mucha oferta, precio bajo → poca oferta).

El punto donde ambas líneas se cruzan es el punto de equilibrio, donde el precio y la cantidad negociada son aceptados por el mercado. Normalmente, el mercado tiende a estabilizarse allí porque:

• Si el precio está por encima del equilibrio, los vendedores quieren vender más, pero los compradores reducen sus compras → inventarios aumentan → el precio vuelve a bajar a la zona de equilibrio.
• Si el precio está por debajo del equilibrio, los compradores quieren comprar más, pero los vendedores reducen sus ventas → escasez → el precio sube de nuevo a la zona de equilibrio.

Factores que impulsan la demanda

Los inversores deben entender que comprar acciones no solo depende del precio. Hay varios factores clave:

Economía macro: Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores no obtienen buenos rendimientos en depósitos, por lo que se vuelcan a negociar acciones. La demanda en el mercado accionario aumenta.

Liquidez del sistema: Cuando hay mucho dinero circulando en el mercado, las personas están más dispuestas a arriesgarse en activos riesgosos.

Confianza en el mercado: Noticias buenas o malas, expectativas de ganancias o amenazas económicas, todo afecta si la gente quiere comprar o huir del mercado.

Estacionalidad y eventos: A veces, la demanda tiene patrones estacionales o aumenta ante datos económicos importantes.

Factores que impulsan la oferta

Primero, las decisiones de las empresas:

Emisión de nuevas acciones o recompra de acciones: Cuando una empresa emite más acciones, la oferta aumenta. Cuando recompra sus propias acciones, la oferta en el mercado disminuye.

Oferta pública inicial (IPO) (Initial Public Offering): Cuando una nueva empresa sale a bolsa, se añaden nuevos valores al mercado, aumentando la oferta.

Costos de producción: Si los costos suben, las empresas no querrán vender más a menos que el precio sea suficiente para obtener beneficios.

Regulaciones y normativas: Condiciones como el “Período de Silencio” tras una IPO, que impide a los accionistas principales vender, reducen la presión de oferta a corto plazo.

Cómo aplicar oferta y demanda en análisis fundamental

En análisis fundamental (Fundamental Analysis), los inversores consideran que:

El precio de la acción refleja la demanda del mercado por esa empresa, no solo el valor del papel en sí. Por ejemplo: si una empresa anuncia beneficios superiores a lo esperado, los inversores ven que la compañía es sólida → quieren comprar más (demanda aumenta) → el precio sube.

Por el contrario, si hay noticias negativas, los inversores quieren vender (oferta aumenta) → el precio baja.

Cómo aplicar oferta y demanda en análisis técnico

Aquí es donde muchos traders usan oferta y demanda para decisiones diarias.

###Las velas muestran la lucha entre compradores y vendedores.

Las velas verdes (cierre por encima de la apertura) indican oferta fuerte → la compra gana. Las velas rojas (cierre por debajo de la apertura) indican demanda fuerte → la venta gana. Las velas doji (apertura y cierre casi iguales) muestran una lucha equilibrada, sin una tendencia clara.

###Soportes y resistencias indican oferta y demanda.

Soporte (Support): Cuando el precio cae hasta aquí y hay compradores listos para rebotar → demanda en espera → el precio no baja más. Resistencia (Resistance): Cuando el precio sube hasta aquí y hay vendedores dispuestos a reducir → oferta en espera → el precio no sube más.

Zona de oferta y demanda: técnica popular entre traders

Esta técnica busca identificar momentos en que la oferta o demanda están en desequilibrio, en tres fases principales:

1. Rally/caída (Rally/Drop) - Fuerzas de compra o venta chocan con fuerza, el precio se mueve rápidamente, con velas grandes.

2. Base (Base) - El movimiento se desacelera, las fuerzas opuestas entran en conflicto, el precio oscila en un rango.

3. Ruptura (Breakout) - Nuevos factores entran en juego, la oferta o demanda deciden, el precio rompe el rango y continúa o invierte la tendencia.

(Cuatro patrones que todo trader debe conocer

DBR )Demand Zone Drop Base Rally(

• El precio cae fuerte )Drop( por gran oferta.
• Luego se estabiliza )Base(, ya que la presión de venta disminuye y entra compra.
• El precio se recupera )Rally( con buenas noticias.

RBD )Supply Zone Rally Base Drop###

• El precio sube fuerte (Rally) por gran demanda.
• Luego se estabiliza (Base), ya que la compra se desacelera y entra venta.
• El precio cae (Drop) con malas noticias.

RBR (Demand Zone Rally Base Rally) - Tendencia alcista continua

• El precio sube fuerte → pausa → vuelve a subir.
• Se entra en la ruptura con Stop Loss.

DBD (Supply Zone Drop Base Drop) - Tendencia bajista continua

• El precio baja fuerte → pausa → vuelve a bajar.
• Se entra en la ruptura bajista, con protección contra riesgos.

Ejemplo de trading: usando la ley del equilibrio en la vida real

Supón que observas que una acción subió de 100 a 110 en la semana pasada y ahora está en un rango de 108-110.

Ejemplo de estrategia DBR en tendencia alcista: si el precio cae a 105 (Drop) y se estabiliza entre 105-107 (Base), y hay buenas noticias → espera a que rompa 107 (Breakout Rally) para comprar.

Coloca un Stop Loss: en 104 para limitar pérdidas.

Objetivo de ganancia: en 115 (resistencia anterior) o más alto.

Por qué este concepto es importante para los inversores

1. Analizar la estructura del mercado - Entender que los precios no se mueven al azar, sino por fuerzas específicas.
2. Predecir la dirección del precio - Si la demanda es fuerte, el precio tiende a subir; si la oferta es fuerte, a bajar.
3. Momentos de entrada y salida - Saber cuándo es buen momento para comprar o vender.
4. Reducir riesgos - Establecer Stop Loss con fundamentos sólidos.

Resumen: cómo poner en práctica este conocimiento

Oferta y demanda puede parecer un concepto abstracto, pero en realidad son fuerzas tangibles y suaves que impulsan los precios en cada instante. Quienes entienden esta ley podrán leer mejor las “señales” del mercado.

Lo más importante no es solo memorizar reglas o patrones, sino:

• Observar frecuentemente los movimientos reales y relacionarlos con las noticias.
• Practicar dibujar soportes y resistencias, y analizar en qué puntos el precio invierte.
• Intentar identificar tendencias y zonas de oferta y demanda en tus gráficos.
• Registrar tus operaciones y preguntarte: “¿La demanda o la oferta era fuerte en esta operación?”

Con suficiente práctica, verás que el mercado de acciones (o cualquier mercado de compra y venta) es un juego de “choque” entre compradores y vendedores con patrones claros, y podrás encontrar lo que buscas: momentos precisos para entrar, salir y obtener beneficios en el mercado.