Las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal respaldan los activos de riesgo, interpretación técnica de fin de año de las cuatro principales clases de activos de negociación

Contexto macroeconómico: un cambio en la política de la Reserva Federal podría impulsar el sentimiento de riesgo

Al acercarse fin de año, las festividades navideñas han llevado a los principales mercados a un estado de cierre, pero el enfoque del mercado sigue centrado en la trayectoria de la política de la Reserva Federal. Después de tres recortes de tasas en el año, la Fed espera que los datos del mercado laboral y la inflación proporcionen nuevas directrices. Es importante destacar que la Fed está preocupada por el aumento del desempleo y considera que los datos de nóminas no agrícolas podrían estar sobreestimados, y que el crecimiento del empleo real podría incluso haberse vuelto negativo. Bank of America prevé que la Fed realizará dos recortes de tasas en la primera mitad del año, y que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años caerá a un rango del 4% al 4.25% para fin de año. Estas expectativas de política acomodaticia podrían ofrecer soporte potencial a las acciones estadounidenses y otros activos de riesgo.

EUR/USD: 1.1700 se convierte en un pivote clave

Durante el fin de semana, el EUR/USD mostró un aumento moderado, alcanzando un máximo de 1.1793, aunque todavía está limitado por la resistencia en la cifra de 1.1800. Desde el punto de vista técnico, la línea de división a corto plazo entre tendencia alcista y bajista se sitúa en 1.1700, manteniendo una trayectoria de subida sólida en general.

El siguiente movimiento dependerá de la reacción en el soporte en 1.1700. Si el par logra mantenerse por encima de esa zona, el impulso de rebote podría elevarse hasta 1.1900 e incluso 1.2000 en cifras redondas. Por el contrario, si rompe por debajo de 1.1700, se debe tener cuidado con el riesgo de retroceso hacia 1.1630.

Soportes: 1.1700, 1.1630, 1.1500｜Resistencias: 1.1800, 1.1900, 1.2000

AUD/USD: tendencia alcista a medio plazo intacta, atención a correcciones a corto plazo

El AUD/USD subió ligeramente durante el fin de semana, alcanzando un máximo de 0.6718, y actualmente oscila alrededor de 0.6700. Aunque no se observan signos de reversión en la tendencia alcista a medio plazo, es importante estar atento a posibles correcciones a corto plazo. Desde la perspectiva del yuan chino, el comportamiento del yuan está estrechamente relacionado con el rendimiento del dólar australiano, lo que a su vez afecta la fortaleza relativa del AUD frente al USD.

Si el AUD/USD cae por debajo de 0.6700, es probable que busque apoyo en 0.6620. Si esa zona se mantiene, la tendencia alcista a medio plazo podría continuar. El objetivo superior se sitúa en 0.6800.

Soportes: 0.6700, 0.6620, 0.6520｜Resistencias: 0.6750, 0.6800, 0.6900

NZD/USD: lucha cerca de la línea de Gann

El NZD/USD subió ligeramente durante el fin de semana, alcanzando un máximo de 0.5841. La pareja ha superado la línea 2/1 de Gann en 0.5770, pero el impulso alcista reciente muestra signos de debilidad, y en el análisis técnico aparecen señales de agotamiento, por lo que en el corto plazo podría enfrentarse a una prueba de retroceso a la línea de Gann.

Si la resistencia en 0.5850 detiene el rebote, se pondrá a prueba el soporte en 0.5770. Si esa zona se mantiene, la tendencia alcista a medio plazo podría seguir avanzando. La resistencia en la parte superior se sitúa en 0.5900.

Soportes: 0.5800, 0.5770, 0.5730｜Resistencias: 0.5850, 0.5900, 0.6000

WTI: Indicador AO sugiere inicio de corrección de rebote

El WTI subió ligeramente durante el fin de semana, alcanzando un máximo de 58.6 dólares. Es notable que el indicador AO muestra una acumulación de impulso alcista, lo que podría indicar que la tendencia bajista desde junio está gestando una corrección de rebote.

Tras superar y estabilizarse por encima de 59.0 dólares, el petróleo podría continuar su rebote hacia 61.5 e incluso 64.5 dólares. Pero si cae por debajo de 57.0 dólares, hay que estar atento al riesgo de extensión de la caída.

Soportes: 57.0, 55.0, 52.0｜Resistencias: 59.0, 61.5, 64.5