Guía completa para calcular las comisiones de la bolsa de Taiwán: una tabla para entender los costos de compra y venta, ¡así podrás operar sin perder dinero!

Antes de invertir: Desglose de la estructura de costos en el comercio de acciones en Taipéi

Muchos inversores al comprar acciones solo se fijan en las subidas y bajadas del precio, pero ignoran los costos ocultos durante el proceso de negociación. De hecho, el cálculo de las comisiones en el mercado de Taipéi involucra múltiples tarifas, incluyendo comisiones de corretaje y impuestos gubernamentales. Según las regulaciones, los inversores en Taiwán deben pagar una comisión del 0.1425% (comisión) y un impuesto del 0.30% sobre las transacciones de valores, siendo este impuesto solo aplicable al momento de la venta.

La mayoría de los corredores en Taiwán ofrecen descuentos, generalmente entre el 50% y el 60%, lo que significa que la tasa efectiva que se paga será significativamente menor que la tarifa estándar.

¿Cómo se calculan específicamente los costos de compra y venta en el mercado de Taipéi?

Fase de compra: Comisión = Precio por acción × Cantidad de acciones × 0.1425% × Descuento del corredor

Fase de venta: Comisión = Precio por acción × Cantidad de acciones × 0.1425% × Descuento del corredor Impuesto sobre transacciones de valores = Precio por acción × Cantidad de acciones × 0.30%

Tomando como ejemplo Kang Shi Fu (910322.TW), supongamos que compramos 1 lote de acciones con valor nominal de NT$200, y el corredor ofrece un descuento del 60%:

Esto significa que la acción debe subir al menos NT$942 para alcanzar el punto de equilibrio.

Comparación de costos de corredores en Taipéi: elige la opción más económica

Dado que en Taiwán hay muchos corredores con diferentes servicios, los inversores deben escoger en función de descuentos en comisiones, tarifas mínimas para acciones fraccionadas, promociones para nuevos clientes, entre otros factores:

Análisis de costos en inversión en acciones en EE. UU.: Corretaje en EE. UU. vs. Corredores internacionales

Los inversores taiwaneses que ingresan al mercado estadounidense tienen principalmente dos opciones: a través de servicios de sub-brokeraje con corredores locales o abriendo cuentas directamente en corredores internacionales. La estructura de costos y las diferencias en el cálculo de comisiones en comparación con el mercado de Taipéi son significativas.

Plan de sub-brokeraje: realizar órdenes en EE. UU. a través de un corredor en Taiwán

El sub-brokeraje (Sub-brokerage) implica que el inversor abre una cuenta en un corredor nacional calificado, que actúa como intermediario para realizar órdenes en corredores en el extranjero. Los principales costos de este modelo incluyen:

Rango de comisiones: Las comisiones varían entre 0.25% y 1% dependiendo del corredor

Otros costos:

• Impuesto por venta: 0.00278%
• Tarifa de servicio del sistema: USD 3 por operación
• Tarifa de custodia ADR: USD 0.02~0.05 por acción
• Costos de transferencia internacional: USD 15 diarios

Comparación de las comisiones de los principales corredores en el esquema de sub-brokeraje:

Plan de corredor internacional: sin comisión, pero atención a los costos de entrada y salida de fondos

Muchos corredores internacionales reconocidos han eliminado las comisiones por transacción de acciones, lo que puede reducir significativamente los costos para los inversores minoristas. Pero hay que tener en cuenta que los costos por transferencias suelen rondar los USD 30:

Interactive Brokers

• Año de fundación: 1978
• Comisión: USD 0.005 por acción (modelo escalonado) o ajustada según volumen mensual
• Costos de retiro: USD 10
• Ventajas: mayor escala global, acceso a mercados mundiales

Mitrade

• Comisión: cero
• Monto mínimo de depósito: USD 50
• Ventajas: soporte para depósitos y retiros en NTD, interfaz sencilla, spreads en algunos productos tan bajos como 0.01

Oanda

• Comisión: 0.1%
• Monto mínimo de depósito: ninguno
• Apalancamiento: hasta 888 veces
• Número de acciones estadounidenses disponibles: 800+

Firstrade

• Comisión: cero
• Atención en chino las 24 horas
• Costos de retiro: USD 25

Costos para traders a corto plazo: ¿Por qué los CFD pueden ser más económicos?

Los inversores que realizan operaciones frecuentes enfrentan acumulaciones sorprendentes en comisiones. En estos casos, el trading con CFD (Contratos por Diferencia) se presenta como otra opción.

El CFD es un contrato sin entrega física, donde el inversor obtiene beneficios por la diferencia de precios en compra y venta, sin poseer las acciones reales. En comparación con el trading tradicional, los CFD solo cobran:

• Spread (diferencial)
• Costos overnight (si mantiene la posición hasta el día siguiente)

No involucra comisiones, impuestos de transacción ni costos de entrada y salida, por lo que para los traders intradía los costos son claramente menores. Sin embargo, al escoger plataformas de CFD, es importante comparar las diferencias en spreads.

Cuatro factores que afectan los costos

Diferencias en los mercados de negociación: Las regulaciones sobre límites de tarifas varían entre bolsas, y las reglas pueden ajustarse en cualquier momento.

Diferencias en políticas de los corredores: Los grandes corredores suelen tener comisiones más altas, pero frecuentemente ofrecen descuentos; los corredores pequeños pueden tener tarifas más bajas pero servicios limitados.

Escala del volumen de transacción: Cuanto mayor sea el monto, mayores serán las comisiones absolutas, aunque algunos corredores ofrecen descuentos para grandes volúmenes o tarifas fijas.

Frecuencia de negociación: Cada operación implica costos en dos lados (compra y venta), por lo que un alto volumen de operaciones aumenta significativamente los costos totales.

Preguntas frecuentes para inversores

Q: ¿Por qué el mismo mercado de Taipéi tiene diferentes tarifas?
A: Principalmente por la elección del corredor y los planes de descuento. Los diferentes corredores ofrecen distintas promociones y beneficios para nuevos clientes. Es recomendable escoger en función de los hábitos de trading y el volumen.

Q: ¿Es caro usar sub-brokeraje para comprar acciones en EE. UU.?
A: Las comisiones en sub-brokeraje oscilan entre 0.25% y 1%, además de costos por transferencias y tarifas del sistema, por lo que el costo por operación no es bajo. Pero si se trata de inversión a largo plazo y no de trading de alta frecuencia, estos costos son aceptables.

Q: ¿Hay algo que se pase por alto en el cálculo de comisiones en Taipéi?
A: Lo más común es centrarse solo en los descuentos de comisión, olvidando agregar el impuesto del 0.30%. El punto de equilibrio real = costos totales de la transacción (comisión de compra + comisión de venta + impuesto).

Q: Quiero hacer trading a corto plazo, ¿debería usar acciones o CFD?
A: Para trading intradía o de alta frecuencia, los CFD tienen ventajas en costos. Pero si quieres tener acciones reales o participar en derechos de accionista, debes optar por el mercado de acciones.