La era de la inversión en yenes japoneses ha llegado: revelación de los costos de cambio de divisas en 2025

El yen japonés ha alcanzado un nivel relativamente alto de 4.85 respecto al dólar taiwanés, lo que no solo es un punto de interés para los viajeros, sino que también se ha convertido en una opción popular para la asignación de activos. Cambiar a yen ya no es simplemente un pequeño movimiento antes de viajar, sino una decisión importante que involucra optimización de costos y cobertura de riesgos.

¿Por qué ahora es importante prestar atención al cambio a yen?

El yen, como una de las tres principales monedas refugio a nivel mundial, tiene una posición comparable al dólar estadounidense y al franco suizo. Desde principios de año, cuando estaba en 4.46, hasta ahora en 4.85, ha apreciado aproximadamente un 8.7%, lo que para los inversores en Taiwán ya representa una ganancia de cambio bastante significativa.

Aplicación práctica de la cobertura de riesgos

La economía estable y el bajo nivel de deuda de Japón hacen que el yen sea muy buscado en tiempos de turbulencias en los mercados globales. Durante el conflicto Rusia-Ucrania en 2022, el yen subió un 8% en una semana, mientras que el mercado de acciones cayó un 10% en ese mismo período, lo que refleja cómo el yen puede actuar como cobertura contra riesgos en el mercado taiwanés. En comparación con monedas emergentes como el ringgit malayo, que son más volátiles, la estabilidad del yen es claramente superior.

Nuevas oportunidades en arbitraje de tasas de interés

Japón mantiene tasas de interés extremadamente bajas (solo 0.5%), pero las últimas noticias han cambiado esto. El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, ha hecho declaraciones hawkish que elevan las expectativas de aumento de tasas hasta un 80%, y se espera que en la reunión del 19 de diciembre la tasa suba hasta 0.75% (el nivel más alto en 30 años), con un rendimiento de bonos japoneses que ya ha alcanzado un máximo de 17 años en 1.93%. Esto cambiará la percepción del yen como “moneda de financiamiento”, ya que la brecha de tasas entre Japón y EE. UU. que antes era del 4.0% se está reduciendo. Para los inversores que mantienen yen a largo plazo, esto en realidad es una buena noticia.

Comparación de costos reales de cinco canales de cambio de divisas

Existen muchas formas de cambiar divisas en el mercado, pero los costos varían mucho. Tomando como referencia un monto de cambio de 50,000 TWD, analizamos cada método:

Cambio en ventanilla con efectivo: el método más tradicional pero con mayor costo

Llevar efectivo directamente al banco o a la ventanilla del aeropuerto para cambiarlo a yen, usando la “cotización de venta en efectivo”, suele ser un 1-2% peor que la tasa al contado. Por ejemplo, en un banco, la tasa de venta en efectivo es aproximadamente 0.2060 TWD/JPY (es decir, 1 TWD = 4.85 JPY), y algunos bancos cobran una comisión fija de 100-200 TWD. Se estima una pérdida de 1,500-2,000 TWD en costos.

• Ventajas: seguro, denominaciones variadas, asistencia de personal
• Desventajas: diferencia en la tasa, horario limitado, posibles comisiones
• Ideal para: necesidades urgentes, viajeros que no operan en línea

Cambio en línea con retiro en cajero: flexible pero con comisiones

Usando la app bancaria para convertir TWD en yen y depositarlo en una cuenta en moneda extranjera, con una tasa de venta al contado preferencial (aprox. 4.87), pero si se retira en efectivo, se deben pagar comisiones por diferencia de cambio (normalmente desde 100 TWD) y cargos por transferencia interbancaria (5-100 TWD). Se estima una pérdida de 500-1,000 TWD.

• Ventajas: posibilidad de promediar costos en varias compras, operación 24/7, tasa relativamente favorable
• Desventajas: necesidad de abrir una cuenta en moneda extranjera, cargos por retiro en efectivo
• Ideal para: usuarios con experiencia en divisas, planificando depósitos a plazo o inversiones

Cambio en línea con reserva y retiro en aeropuerto: la mejor opción planificada

No requiere cuenta en moneda extranjera, solo reservar en línea la conversión y el retiro en sucursal (incluyendo en aeropuertos). Tras completar, se presenta la identificación y el aviso de transacción para retirar en ventanilla. Por ejemplo, en Bank of Taiwan, la reserva en línea no cobra comisión (pago vía TaiwanPay solo 10 TWD), con una tasa favorable de aproximadamente 0.5%. Se estima una pérdida de 300-800 TWD.

• Ventajas: tasa favorable, comisiones a menudo exentas, opción de retirar en aeropuerto (puntos 24 horas)
• Desventajas: requiere reserva previa (1-3 días), sin cambios en la sucursal, horario limitado
• Ideal para: viajeros con planificación, que quieren retirar en aeropuerto antes de viajar

Retiro en cajero con tarjeta de moneda extranjera: la opción más rápida en emergencias

Usando una tarjeta bancaria con chip en un cajero de moneda extranjera para retirar efectivo en yen las 24 horas, con cargo directo a la cuenta en TWD, con una comisión interbancaria de solo 5 TWD. Por ejemplo, en E.SUN Bank, el límite diario de retiro es de 150,000 TWD equivalentes, sin comisión de cambio. Se estima una pérdida de 800-1,200 TWD.

• Ventajas: retiro inmediato, disponible 24/7, comisión interbancaria baja
• Desventajas: puntos limitados (aprox. 200 en todo el país), denominaciones fijas, agotamiento en horas punta
• Ideal para: necesidades urgentes, sin planificación previa

Transferencias internacionales a bancos locales: opción preferida para poseedores a largo plazo

Para quienes planean permanecer en Japón a largo plazo o realizar inversiones de gran monto, la transferencia internacional directa a una cuenta bancaria japonesa usando la tasa media del mercado (Mid-rate) es la opción más económica. Requiere abrir una cuenta en Japón, ideal para estudiantes o trabajadores temporales.

¿Cuál es el mejor momento para cambiar a yen ahora?

Análisis de la tendencia del tipo de cambio

El USD/JPY, que alcanzó un máximo de 160 a principios de año, ha caído a aproximadamente 154.58. Es probable que en el corto plazo vuelva a probar 155, pero a medio y largo plazo, con la subida de tasas del Banco de Japón, se espera que se estabilice por debajo de 150. Para el TWD/JPY, esto indica que la tendencia de apreciación del yen no se ha invertido, por lo que cambiar ahora sigue siendo relativamente favorable.

Estrategia de compras en varias etapas

Aunque el yen tiene atributos de refugio, también presenta riesgos de doble vía. La liquidación de operaciones de arbitraje global o conflictos geopolíticos (Taiwán/Medio Oriente) podrían presionar a la baja en el corto plazo. Se recomienda no cambiar todo de una vez, sino en varias etapas cuando el TWD/JPY esté por debajo de 4.80, para asegurar ganancias y reducir riesgos puntuales.

En comparación con monedas emergentes como el ringgit malayo, que son más volátiles, la estrategia de compras en varias etapas del yen es más sencilla de ejecutar, dado su alta liquidez y transparencia en el mercado.

Cómo aprovechar la valorización tras cambiar a yen

El yen no debe simplemente almacenarse sin más; se debe invertir en activos que generen rentabilidad o crecimiento:

Conservador: Depósitos en yen

Abrir cuentas en bancos como E.SUN o Bank of Taiwan y depositar en depósitos en yen en línea. Con un mínimo de 10,000 yen, con tasas anuales del 1.5-1.8%, ofrece liquidez y rentabilidad estable.

Mediano plazo: Seguros en yen

Seguros de ahorro en yen ofrecidos por Cathay, Fubon, con tasas garantizadas del 2-3%, ideales para mantener durante 3-5 años.

Crecimiento: ETFs en yen

ETFs que siguen índices en yen, como Yuanta 00675U, con una comisión anual del 0.4%, se pueden comprar en la app del broker en fracciones para diversificar riesgos.

Avanzado: Trading de divisas en ondas

Para inversores con experiencia, operar directamente con pares USD/JPY o EUR/JPY en mercados 24 horas, con posiciones largas y cortas, con poco capital. Es importante usar plataformas con bajas comisiones y spreads, y herramientas de gestión de riesgos como stop-loss y take-profit.

Preguntas frecuentes

Q: ¿Cuál es la diferencia entre la tasa en efectivo y la tasa al contado?

La tasa en efectivo se refiere a la compra y venta de efectivo físico (billetes/monedas), generalmente un 1-2% peor que la tasa al contado. La tasa al contado es la del mercado de divisas T+2, utilizada para transferencias electrónicas o entregas sin efectivo, y está más cercana a los precios internacionales, siendo más favorable.

Q: ¿Cuánto yen puedo obtener con 10,000 TWD?

Dependiendo de la tasa actual. Con una tasa de venta en efectivo de 4.85, 10,000 TWD equivaldrían a aproximadamente 48,500 yen. Con la tasa al contado de 4.87, serían unos 48,700 yen, una diferencia de unos 200 yen (aprox. 40 TWD).

Q: ¿Qué debo llevar para cambiar en ventanilla?

Se requiere identificación oficial (DNI o pasaporte). Si se hace reserva en línea, también se debe presentar el aviso de transacción. Menores de 20 años necesitan acompañamiento de un adulto. Para cambios superiores a 100,000 TWD, puede requerirse declaración de origen de fondos.

Q: ¿Cuál es el límite diario para retirar en cajero en moneda extranjera?

Desde octubre de 2025, los bancos ajustan sus límites. En nuestro banco, la tarjeta bancaria suele tener un límite de 120,000-150,000 TWD equivalentes por día. Otros bancos dependen de sus políticas. Se recomienda diversificar retiros o usar la tarjeta del propio banco para reducir costos interbancarios.

Conclusión

El yen ha entrado en una nueva era. Ya sea para viajes, cobertura o pequeñas inversiones, entender los costos y el momento adecuado para cambiar puede maximizar cada peso taiwanés. Se recomienda que los principiantes comiencen con “cambio en línea + retiro en aeropuerto” o “ATM en moneda extranjera”, y luego, según las necesidades, pasen a depósitos a plazo, ETFs o trading en ondas. Así, no solo reducirán costos de viaje, sino que también podrán protegerse mejor en los cambios del mercado global.